政策收緊資產不良「雙升」 城商行上市成趨勢

「供給側改革：城商行發展高級論壇」現場

今日，「供給側改革：城商行發展高級論壇」在「小商品之都」義烏召開。論壇發布了《城商行發展報告》，系統分析了城商行在供給側改革背景下的發展機遇與存在的問題。

論壇指出，當下城商行資產不良「雙升」，資本補充壓力較大，解決資本充足率仍然困難重重。在香港上市的城商行又出現了回歸A股的現象。同時，城商行加快了引資步伐，新一輪的引資和重組會給城商行發展注入新的活力和力量。

政策收緊

城商行資本補充壓力大

今天發布的《城商行發展報告》(以下簡稱「《報告》」)顯示，2016年城商行在整個行業中的市場佔比由年初的11.7%提升到了12.5%，擴張規模加速，然而銀行的資產不良「雙升」，不良貸款率達到了1.74%，平衡資產擴張和質量壓力大；此外，由於監管壓力加大，城商行資本補充的壓力也隨之增大。

在風險形勢尚未好轉、市場競爭日趨激烈、經濟結構深化調整等因素的影響下，當前城商行發展面臨更大挑戰，如何在不忘初心、堅守定位、控好風險的前提下，加快推動轉型發展，更好地服務地方經濟、助力供給側改革，成為輿論關注的熱點之一。

上海社科院經濟研究所西方經濟學研究室主任韓漢君認為，城商行目前仍處於資產的擴張期，資產增速較快，甚至出現了逆周期增長的現象，尤其是在投資類業務、表外業務等方面較為激進。「過快的資產擴張伴隨資產質量下降的風險，風險隱患重重，城商行要儘快扭轉投資超過貸款、表外業務發展過快的局面，回歸服務企業發展的本源。」他說。

談及在供給側改革中城商行面臨的挑戰，參加論壇的業內人士表示，一些城商行資金業務快速擴張，資產負債期限錯配加大，資金市場趨緊，均使其後續融資面臨較大壓力。

《報告》指出，大部分城商行產品設計雷同，產品功能、服務流程、收益方式相似，另外絕大部分城商行仍將貸款作為主要收入來源。在資本充足率剛性要求情況下，城商行會傾向於快速擴張業務規模，但隨著業務快速發展，利潤增長跟不上資產增長速度，其資本充足率會下降，因此需要尋找新的資本補充途徑。

浙江稠州商業銀行董事長金子軍

然而，資本補充渠道不暢。目前資本補充渠道主要有老股東增資，引入戰略投資者和在資本市場上市。韓漢君認為，這三個渠道沒有一個是方便的，解決資本充足率仍然困難重重。

浙江稠州商業銀行董事長金子軍表示，在當前經濟發展方式轉變及供給側改革的大背景下，城商行如何在有效防範風險的前提下，服務經濟發展，如何進行轉型發展和變革，是本次論壇要探討的重點。

A股取暖

城商行上市成趨勢

資產增速快、資產利潤低、不良率上升，這些現象共同造成城商行資本充足率難題。韓漢君表示，近兩年有不少城商行在A股上市，一些在香港上市的城商行又出現了回歸A股的現象。

「整體來看出現A股商業銀行上市增加，也是有原因的。第一個原因就是兩個市場，內地A股市場和香港市場股指一樣；第二個城商行銀行業務在內地，所以選擇內地A股上市；第三個原因是城商行畢竟是以人民幣業務為主，所以城商行在A股上市會迎來一個高潮。」韓漢君認為。

據了解，2016年以來，江蘇銀行、無錫銀行、貴陽銀行、杭州銀行、上海銀行等先後登陸A股市場。同時，早先在H股上市的城商行紛紛提出回歸A股，包括青島銀行、重慶銀行等。

浙江稠州商業銀行行長周瑞谷

記者了解到，目前稠州銀行正積極籌劃A股上市。浙江稠州商業銀行行長周瑞谷說：「我們從2010年就開始著手準備上市工作，現在正在加速推進中。在前兩年的基礎上，今年繼續加大不良資產處置力度，為下一步上市做準備。」截至去年底，稠州銀行不良資產率為1.28%，同期全國城商行不良貸款率為1.51%。

另外，在供給側改革背景下，城商行加快了引資步伐，重組改革出現新思路。韓漢君說：「尤其是現在城商行引進投資跟以前不一樣，現在考慮引進大型公司及國有企業，資產管理公司，國有資本運作的平台以及商業銀行的。新一輪的引資和重組會給城商行發展注入新的活力和力量。」

稠州銀行加大IT建設

精準服務提升競爭力

作為論壇承辦方的浙江稠州商業銀行，也在論壇上分享了其在供給側改革背景下的發展經驗。近幾年，稠州銀行堅持「科技興行」戰略，幾年來年均科技開發投入上億元，加大對科技基礎設施及各類管理系統、業務支撐系統的建設力度。

2013年浙江稠州商業銀行成功部署義烏災備中心和杭州「分散式雙活」數據中心，在國內較早地建立了「兩地三中心」災備體系。科技的進步大大提升了金融服務的效率和有效性，目前全行電子渠道櫃面替代率超過98%，通過移動端和線上渠道獲取新客戶的比例超50%。

浙江稠州商業銀行行長周瑞谷認為，互聯網技術潮流不可阻擋，智能化是未來發展的核心，「今後我們會更多的應用大數據、雲計算，智能化的技術應用到我們的經營管理當中。」

另外，近年來稠州銀行積極對接「一帶一路」「供給側改革」「消費升級」等國家戰略，圍繞「五水共治」「三改一拆」「四換三名」「八大產業」特色小鎮等重點領域，強化信貸資金保障供應，有效推動區域經濟結構調整和轉型升級。

「我們把產品做到專業化，結合國家戰略，真正把小微金融，小額信貸，普惠金融做精做強，做專業。能盡量擁有這方面核心技術，核心品牌。」周瑞谷說。

地方銀行積極籌備

去年至今，城商行迎來A股上市小高潮。在6月5日舉辦的「供給側改革：城商行發展高級論壇」上，上海社科院經濟研究所西方經濟學研究室主任韓漢君表示：「近兩年有不少城商行在A股上市，一些在香港上市的城商行又出現了回歸A股的現象。」

2016年以來，江蘇銀行、無錫銀行、貴陽銀行、杭州銀行、上海銀行等先後登陸A股市場。與此同時，城商行H股上市較為低迷。去年年內僅天津一行1家赴港上市，而早先在H股上市的城商行紛紛提出回歸A股，包括青島銀行、重慶銀行等。

「整體來看A股商業銀行上市數量增加的原因有三方面。」韓漢君表示，「一是兩個市場的估值差異；二是城商行的業務開展主要在內地，所以選擇內地A股上市影響力更大；三是城商行以人民幣業務為主，隨著匯率波動加劇，潛在存在較大匯率風險。所以在A股上市會迎來一個小高潮。」

據悉，目前稠州銀行、長沙銀行等多家城商行正積極籌劃A股上市。浙江稠州商業銀行行長周瑞谷告訴證券網記者：「我們從2010年就開始著手準備上市工作，現在正在加速推進中。在前兩年的基礎上，今年繼續加大不良資產處置力度，為下一步上市做準備。」截至去年底，稠州銀行不良資產率為1.28%，同期全國城商行不良貸款率為1.51%。