我國成品油市場：消費增速放緩 供需更加寬鬆

編者按

2016年，成品油市場在機遇與挑戰中艱難前行。隨著石油消費增速放緩，國內原油產量出現負增長，導致石油對外依存度大幅提高至64.4%。國內原油加工量平穩增長，成品油市場資源供過於求，凈出口猛增。成品油消費首次出現萎縮，汽油和煤油消費增速顯著放緩，柴油消費繼續不振，國內成品油過剩加劇，主要油品凈出口猛增。

展望2017年，石油需求將繼續放緩，原油進口略有增長，石油和原油對外依存度持續上升。成品油需求增速將由上年的負增長轉為緩慢增長，汽油和煤油分別保持中速及中高速增長，柴油需求繼續下降，供需寬鬆程度不斷擴大。

回眸2016

1.成品油消費首次出現萎縮

2016年，成品油表觀消費量估為3.13億噸，較上年增長-1.0%

2016年，受供應側改革效果顯現、投資增速總體放緩、經濟轉型升級，以及高鐵、新能源汽車快速發展等因素的共同作用，成品油消費增長區間下移。估計全年成品油表觀消費量為3.13億噸，較上年增長-1.0%，增速較2015年回落6.2個百分點。

分季度看，一季度，由於上年同期柴油消費基數較大，導致其增速大幅下滑，但汽油、煤油消費平穩，減少了國內成品油消費的跌幅，總體微幅下降。二、三季度假日較多，汽油、煤油消費穩中有升，而柴油的終端消費仍無起色，柴油增速繼續下行，成品油增速總體呈深度下探態勢。四季度，國內大宗商品價格和消費均有所改善，物流運輸總體向好，估計柴油消費增速有所回暖，成品油消費增速止跌回升。

而2016年，成品油產量平穩增長，估為3.45億噸，比上年增長2.4%，使市場供需更加寬鬆。其中，受經濟增速下滑、柴油基本面需求疲軟等影響，柴油產量出現負增長，估計全年生產柴汽比為1.39，同比降低0.1。

2.汽油消費增速顯著回落

2016年，汽油表觀消費量估為1.18億噸，增速較2015年下降7.8個百分點

2016年1～11月，汽油表觀消費量為1.08億噸，同比增長2.8%，增速較上年同期下降9.1個百分點；汽油產量為1.17億噸，同比增長6.0%，產大於需853萬噸。

在2015年低基數效應及小排量乘用車實施購置稅減半的影響下，2016年乘用車市場走強。2016年1～11月，乘用車產銷分別完成2167萬輛和2162萬輛，同比分別增長15.7%和15.8%。2016年，乘用車市場呈現出「前低中高后穩」的走勢特徵。目前，乘用車市場發展勢頭良好，且仍處於汽車消費的普及階段，將繼續支撐汽油消費剛性平穩增長。估計2016年汽油表觀消費量為1.18億噸，比上年增長3.1%，但增速較2015年下降7.8個百分點。而2016年汽油產量估為1.28億噸，比上年增長5.7%，產大於需910萬噸。

2016年，汽油消費增速由東部地區向西部地區梯次增加，西部地區增速最快，其次是中部，東部地區因限購限行和汽車銷量放慢等因素影響增速墊底。從區域消費比重看，東部11省區汽油消費佔全國比重超過一半，中部8省區佔比為21%，西部12省區佔比為25%。

3.柴油消費首次出現負增長

2016年，柴油表觀消費量估為1.63億噸，增速較上年降低5.7個百分點

2016年，國內經濟承壓，傳統工業運行情況持續不振，柴油市場下游需求疲軟。柴油表觀消費量首次下降，出現負增長。估計全年柴油表觀消費量為1.63億噸，比上年下降5.6%，增速較上年降低5.7個百分點。而估計2016年柴油產量為1.77億噸，比上年降低1.2%，增速較上年降低3個百分點，全年柴油供大於需1429萬噸，較上年增加755萬噸。

2016年，柴油增長的主要動力來自中部。東部地區柴油消費下降主要是因產業轉型升級和經濟結構調整；中部地區受產業向內地轉移影響，柴油消費呈正增長；西部地區受內蒙古、山西等資源輸出省區經濟下滑嚴重，以及天然氣和電力替代較大共同影響，消費下降。東部11省區柴油消費平均增速為-5.2%，中部8省區柴油消費平均增速為1.1%，西部12省區（含重慶、貴州、四川、甘肅、陝西、寧夏等省市區）柴油消費平均增速為-5.3%。從區域消費比重看，東部11省區仍是柴油消費主體，佔全國比重43%，中部8省區和西部12省區佔比分別為28%和29%。

4.煤油消費增速保持高位

2016年，煤油表觀消費量估為3058萬噸，比上年增長10.4%

民航主要運輸指標保持穩中較快增長，作為航煤的主力消費行業，其平穩增長支撐航煤表觀消費量保持向上勢頭。

2016年1～10月，民航總周轉量完成794.4億噸公里，同比增長12.7%。但高鐵的快速發展，對航煤消費產生一定抑制作用。2016年，國家發改委發布《中長期鐵路網規劃》，根據規劃，「十三五」期間，全國新建鐵路將不低於2.3萬千米，總投資不低於2.8萬億元人民幣。估計2016年，煤油表觀消費量為3058萬噸，比上年增長10.4%，增速較2015年回落6.8個百分點，全年煤油產量3974萬噸，供大於需916萬噸，與2015年幾乎持平。

5.國內石油市場競爭加劇

2016年，隨著地煉「兩權」繼續放開，地煉崛起使國內石油市場競爭加劇

2016年，地煉「兩權」繼續放開，地煉崛起使石油市場格局發生重大轉變。其中，資源量、加工量、開工率、市場份額等都發生了巨大的變化，使2016年石油市場呈現「四增四降一加劇」特徵。地煉的「四增」：一是地煉消除原料瓶頸，1～11月進口原油由2015年同期的110萬噸猛增至3894萬噸，增量佔全國原油進口增量的73.9%；二是1～11月地煉原油加工量達9126萬噸，佔國內原油加工總量的18.5%，較上年同期增加3.3個百分點；三是地煉開工率為51.8%，較上年同期大幅增長10.7個百分點，創歷史高位；四是地煉汽柴油產量的絕對數量和相對佔比均大幅增加，其中1～11月汽柴油產量增加1369萬噸，達6627萬噸，其市場份額佔比增加4.4個百分點，達23.6%。

與之相反，主營單位受到地煉的衝擊，體現為「四降」：一是主營單位的原油進口佔比由99.6%下降至88.2%；二是主營單位1～11月原油加工量為4.02億噸，同比下降0.5%；三是2016年主營單位開工率為82.9%，較上年同期下降3.3個百分點；四是主營單位汽柴油產量同比下降3.2%，總體看，國內石油市場的競爭正在加劇。

展望2017

1.成品油供需將進一步寬鬆

2017年，成品油表觀需求量估達3.20億噸，凈出口將超4000萬噸

2017年，經濟增速延續緩中趨穩，結構調整加快，傳統產業深度調整，成品油需求對經濟增長的彈性總體下行，加之替代能源快速發展，成品油需求緩慢增長。但是考慮到2017年汽煤油剛性需求繼續增加，「十三五」一些重大項目開始全面展開，PPP（公私合營模式）項目將迎來落地高峰期等，綜合預計2017年成品油需求增長區間較上年將有所上移，汽柴煤油需求表現繼續分化。預計2017年國家統計局口徑成品油需求量逾3.19億噸，較2016年增長2.2%。

此外，2017年，煉油能力將由前兩年的減少和略增轉變為較快增長，預計凈增能力3500萬噸/年。預計2017年原油加工量為5.57億噸，比去年增長3.3%；預計2017年成品油產量3.6億噸，比去年增長4.3%，高出需求4043萬噸。國內煉油能力過剩問題仍然嚴重。雖然成品油出口退稅政策將利好出口，煉廠開工率或將有所提高，但若出口因海外競爭加劇而不暢受阻，國內成品油市場的過剩還將明顯加重，國內成品油供需將進一步寬鬆。

2.成品油需求區域發展不平衡

2017年，地區成品油需求增速各異，汽油由東向西梯次增大，柴油中部高東西部低

以國家統計局統計的分省汽柴油表觀消費量歷史數據為基礎，並根據成品油市場信息中心檢測的主要用油行業汽柴油消費量變化做適當調整，綜合考慮GDP、車輛保有量等因素，通過模型測算得出2017年分省汽柴油表觀消費量增速。

預測結果顯示，除個別省份外，2017年大部分省份汽油需求仍將平穩增長，增長由東向西梯次加快的格局仍將延續。相比而言，2017年大部分省份柴油需求總體低迷，處於負增長區間，隨著「一帶一路」國家戰略的不斷推進，利好其沿線省份，西北、西南部地區總體用油需求將有所上升。

3.汽油需求或將持續增長

2017年，汽油表觀需求量估達1.25億噸，比上年增長5.3%

2017年，乘用車升級需求及中小城市汽車普及率不斷提高，將是汽油需求持續增長的推動力。乘用車銷量的持續較快增長仍將剛性拉動汽油需求持續增長。但大氣治理力度不斷加大、汽車節能減排工作不斷深入、新能源汽車產銷規模快速擴張及汽油車輕量化發展，均對汽油需求有所抑制。2016年，受部分地區限購限行、非標調和油衝擊市場資源等影響，汽油消費基數較低。2017年隨著監管政策落實，非標調和油和走私油的情況或將有所緩解，汽油需求將逐漸恢復正常剛性增長。預計汽油表觀需求量為1.25億噸，比去年增長5.3%，增速較去年增長2.2個百分點。

4.柴油需求或將持續低迷

2017年，柴油表觀需求量估達1.60億噸，比上年下降1.5%

分行業來看，以往支撐柴油需求的製造業、採掘業等主要行業的柴油需求增速均大幅下行。未來如果國家不出台大力發展柴油汽車的計劃，柴油需求總體將呈緩慢下行的態勢，除非出現國際油價大幅下行，柴油價格較電力、天然氣等價格優勢較為凸顯的情況，柴油需求才有可能有所波動。

總體判斷，柴油需求峰值已經到來。另外，值得關注的是，2016年8月，交通運輸部、工業和信息化部、公安部、工商總局和質檢總局聯合發布《關於進一步做好貨車非法改裝和超限超載治理工作的意見》，物流企業運營成本上漲將導致其對柴油價格敏感度提高，抑制柴油需求。預計2017年柴油需求將持續低迷，柴油表觀需求量為1.60億噸，比上年下降1.5%。

5.煤油需求繼續保持高增長

2017年，煤油表觀需求量估達3361萬噸，比上年增長9.9%

隨著機場建設穩步快速推進、居民收入穩步提升，航空出行逐漸增多，預計2017年民用航空客運量仍將保持較快增長，帶動航空煤油需求較快增長。但受高鐵交通圈的影響，預計航空運輸增速穩中有降。綜合預計，2017年煤油表觀需求量為3361萬噸，比上年增長9.9%，增速較2016年下降0.5個百分點。