剛剛，證監會重拳處罰國海證券，下周開啟跌停模式？

證券行業再掀驚濤駭浪！在監管風暴口，國海證券遭遇證券史上最嚴厲處罰之一。

昨天證監會新聞發言人張曉軍表示，就去年債券風險事件，證監會擬對國海證券及相關責任人作出處罰，包括擬對國海證券暫停資產管理產品備案1年，暫停新開賬戶1年、暫不受理債券承銷業務1年。責令國海證券在一年內改正並增加內部合規的檢查次數，對郭量等兩位人員，處以分別在8年及10年內不能在證券公司承擔相關職務的處罰，對違法行為移交司法。證監會對國海證券相關業務進行了現場檢查，國海證券內部控制存在一些問題。

證監會再次重拳處罰券商，從處罰角度看並不輕，對國海證券真的是下死手了，整治得手段罕見！將嚴重製約國海證券的發展，下周這是要是開啟跌停模式嗎？

其實，證件會處罰券商已經不是什麼新鮮的事了，中信證券、民生證券、西南證券、華泰證券等，相對於國海被處罰那都是小意思啦。

國海證券被處罰起因源自2016年12月14日，國海證券爆假章門事件，其工作人員以「蘿蔔章」簽訂債券代持協議，20多家金融機構牽涉其中，涉及債券金額高達165億元，層一度引發債券市場的大地震，傳導至股市，導致金融市場劇烈波動。在監管層介入后，事件才得到妥善解決，防止了金融市場擠兌現象的發生。

在5月5日，在社交平台上一則「國海證券突發重大變故，國海被吊銷券商資管牌照」的傳聞。當時震驚資本市場，甚至連監管層內部人士都表示吊銷資管牌照簡直不可思議，可見國海證券蘿蔔章事件性質惡劣。

周五證監會新聞發布會揭開了國海證券被如何處罰的神秘面紗，究竟證監會對國海證券暫停資產管理產品備案1年，暫停新開賬戶1年、暫不受理債券承銷業務1年，這些業務對公司業績有多大影響？

國海證券30%的營收將受影響

從國海證券2016年年報可以看出，國海證券的零售財富管理業務占整個營收的23%，對於多數券商來說，零售財富管理業務絕大部分都是經紀業務收入。

國海證券2016年年報顯示，券商資管規模1325億元，同比增長161%，凈收入1.8億元，同比增長159%。國海證券全年累計實現營業收入31.77億元，其中，資管業務1.83個億佔比4.8%。

2016年證券承銷業務情況表

2016 年，國內債券市場行情向好，債券融資需求旺盛，國海證券股權、債券融資業務持續發力，實現了債券承銷業務規模快速增長，全年股權、債券承銷收入同比增長 63.15%。年內累計完成 138 家主承銷項目的發行承銷工作，股票及債券主承銷金額排名行業第 16 位。

2016年公司營業機構總數已突破百家，其中廣西區外營業機構達到 41 家，網點建設和布局進一步優化。

2016 年證券市場呈現弱勢震蕩格局，成交量大幅萎縮。2016年兩市股票成交金額 126.51 萬億元，同比下降 49.77%；相比2015年成交額，2016年的成交金額下降了54%，如此說來，2016年，經紀業務已經開始走下坡路了，今天再面臨經紀業務開戶被禁一年，市場份額將繼續下降。

國海證券技術走勢分析

國海證券日線：半年的時間已經從8.2元跌到5.1元，跌幅高達40%，大盤這段時間在3000-3300之間正當，而整個券商板塊的跌幅也只有20%多一些，海通證券算是超跌，目前日線已經有止跌跡象，只要5.14不跌破，就會有反彈機會，即使跌破下跌空間有限。建議有股的持股等一等，沒有的不建議抄底。

國海證券周線圖：已經跌至2013年以來的低位，再跌就要創4年新低了！目前價格處於周線箱體震蕩的下沿，這裡反彈的概率很大。雖然國海證券爆出利空，但是股價已經充分反映了利空，如果手裡有這隻股，不建議割肉，這裡可能再跌一下，但是下跌的空間已經十分有限。