全球資產配置時代，宜信財富好望角移民金融產品對接剛需

作者：無諍 宜信好望角

人民幣納入SDR，不僅加快人民幣國際化進程，也推高了高凈值人群海外投資的熱情。據胡潤《海外置業趨勢報告》調查顯示，國內有高達80%的受訪高凈值人群表示在未來有海外投資需求。

而招行和貝恩聯合發布的《2017私人財富報告》顯示，2016年個人可投資資產1千萬人民幣以上的高凈值人群規模已達到158萬人，全國個人持有的可投資資產總體規模達到165萬億人民幣。

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這短短十年中，從2006年的18萬人躍升至2016年的158萬人，高凈值人群規模翻了三番——這相當於過去十年間，每天有接近400張「新面孔」躋身千萬級以上財富人群。

「出於分散風險和捕捉投資市場機會的考慮，擁有境外配置的人群佔比不斷提升，人均境外資產配置比例近年來趨於穩定。」宜信創始人、CEO唐寧說。

與此同時，走向世界的步伐越來越快。在宜信財富高級副總裁、宜信財富好望角總裁詹惠敏看來，高凈值人群的海外需求，也從當年單一的留學到目前的一條龍服務——海外身份、海外置業、海外教育、海外財稅、海外資產配置乃至家族傳承等一系列的全面海外規劃。

一

過橋貸款到財稅規劃全覆蓋

今年3月份，金門國際投資副總裁馬克·約根森連續見了幾次詹惠敏，為的是一起聯合推出宜信財富好望角美元基金三期（都市資本）。

該基金總額為5000萬美金，基金期限是2+1+1，投資期為兩年，投資回報為年化7%固定收益。本基金將於4月28號日正式開始發售。

在此之前，宜信財富好望角已經推出了兩期美元過橋基金，在業內屬於首創。今年4月份，又推出了一期租賃收益型美元基金，目標募集3750萬美元，最多不超過5000萬美元。

過橋貸款，是為緩解投資者（希望使用監管銀行來保護投資）和項目方（他們希望EB-5資金無需等待直接釋放到項目）之間的緊張關係，一些項目方會採用的資金過渡的一種方式。

2017年4月8日、9日，「還本清源 報以湧泉——好望角過橋貸款還款儀式暨美國房地產基金投資趨勢分析」分別在上海、北京舉行。本次還款儀式上，宜信財富好望角提前3個月為投資人償還總金額達2025萬美金的過橋貸款，並且年化收益率達到7%，

詹惠敏表示，「宜信財富一直在強調全球資產配置要遵循黃金三原則——即跨地域國別配置、跨資產類別配置、以母基金的方式超配另類資產。宜信財富好望角不只是一家移民公司，依託宜信財富的全球資產配置能力，提供專業的移民金融服務。」

整個財富管理行業已有萬億市場規模，未來10年、50年都會有巨大的成長空間。在跨地域國別配置上，詹惠敏建議，要做好海外資產的有效配置，僅僅做好人民幣資產的配置是不夠的，要先把資產配置於美國，然後尋找其他國家資產配置。

金門國際是宜信財富好望角重要的合作夥伴。其合作的國王隊「金色一號」球館項目在業內引起了很大的反響，目前在售的獵人角7期項目被譽為史上最成功的EB-5項目。

地處世界創新中心新城，身為高科技走廊上的明珠，擁有500多個成功客戶，是EB-5歷史上最成功的三大案例中唯一在售的項目，成功率100%。

詹惠敏表示，為了讓投資人享受穩定收益，「宜信都市資本」基金將在每季度定點定時發放利息，並在設計程序當中設計了對稅收優化的條款，此舉將對非美國稅收居民利好，凡已獲得I-526但沒有登錄的客戶都可以申請購買本基金。

一

國王隊項目控制風險玄機

詹惠敏建議投資者在進行海外投資時，要進行三方面考慮：第一，要關注國家風險。比如該國政策扶持領域，有沒有政策限制的地方等等。第二，要考慮國家的經濟情況，貨幣的穩定程度。

人民幣加入了SDR，慢慢變成一個硬通貨，一般投資硬通貨的國家貨幣風險會小很多。第三，財富傳承方面。有些歐洲國家比如葡萄牙沒有遺產稅，但美國就有遺產稅，起征點對於有綠卡和沒有綠卡的人是有差別的。

2015年11月，宜信財富好望角聯袂金門國際、NBA薩克拉門托國王隊首發了「美國加州NBA國王隊投資移民項目」。「投資渠道的匱乏和優秀海外項目的缺失成為投資者財富出海道路上的兩大阻礙，而通過投資移民獲得海外身份則能有效解決。」詹惠敏稱。

EB-5是美國移民法中針對美國以外的投資移民者所設立的移民簽證類別Employment Based Fifth Preference的簡稱，主要是通過外國投資者的投資，創造就業。而其自稱具備的刺激美國經濟，審核時間短、條件限制少等也切中移民的擔憂點。

根據最新發布的《國際移民報告（2017）》，目前為美國投資移民最大來源國，大陸公民獲得EB-5簽證的人數比例從2008年的26.7%增長到85.4%，近三年均保持在85%以上。

市面上普遍的EB-5項目投資收益僅不到1%，也有機構推出的具有年化6%投資收益的相關移民投資產品，往往不到兩周就搶購一空。

而這種高收益的投資回報，機構往往會打著固定收益類理財產品類面市，以合同的方式，與投資人簽署包回購協議，以及年5%的凈收入，保證投資人的本金安全和收益保障，第一期產品不到一個月就宣布售罄。

在目前可選擇的EB-5項目眾多，而且相當一部分頗具風險。如何在眾多項目中篩選出既能有效地幫助投資人獲得移民身份，又能最大限度保障本金安全的項目？

對此，詹惠敏表示，「EB-5本質是私募投資和融資，屬於風險投資範疇。我們要求每一個項目都要提供私募備忘錄、商業計劃書、經濟分析報告這三個核心文件，並進行盡職調查，逐一核實、分析評估項目與核心文件的真實性與可行性。用投資的專業性來選擇項目。」

而實際上，移民投資的回報普遍偏低，最大的回報是綠卡，風險則是他們最關鍵的考慮。因此，高風險高收益的理財產品，不一定就能在這波海外資產配置熱潮中立於鰲頭。

一

移民金融投資更能財富增值

詹惠敏表示，目前國內有限的海外投資渠道已不能滿足財富出海的需求，人們不得不另闢蹊徑：先辦理投資移民獲得海外身份，進而到海外市場尋找投資機會，成為高凈值人群全球資產配置的重要手段。

境內人士是通過投資的手段實現移民目的，目前推出投資移民政策的國家，如美國、英國、澳大利亞等，均需要將資金投入項目、房地產或證券市場「投資移民的核心是投資。現在許多國家的投資移民政策都希望是有風險的投資，而不是政府擔保保本保息的。

「在這種情況下，移民的金融產品屬性就非常強了，既然有投資就要有風險和收益。」詹惠敏說，因此在選擇時，要考慮公司有沒有金融和投資的背景，作為全球移民金融領航者，宜信財富好望角有這個實力。

據業界人士介紹，這批移民金融機構以「財富管理」公司等冠名，和普通移民公司不同的地方在於，財富管理公司看重的是為客戶的資產保值、增值，服務具備持續性和專業化。

普通的移民公司會把移民看成一次性交易。因為這個出發點的不同，對後期的安排規劃就會不一樣，把移民做為金融產品，財富管理公司會看得更多一點，會在設計上多考慮一點。

《2017私人財富報告》指出，高凈值人群境外投資的目的從「分散風險」，開始向「主動尋求海外收益」轉變。固定收益類產品、投資性房地產和股票是境外投資的主要投資類別。

詹惠敏表示，「移民對於高凈值人群來說是剛需。鑒於大家對於移民的傳統理解，我們更希望把移民稱作擁有海外身份。這可以理解為給投資者增加了一個身份標籤，多了這個標籤，投資者及其家庭就可以在海外投資、海外教育以及享受海外福利等方面擁有很多便利性。」

在全球化資產配置的大趨勢下，國內投資者希望尋求優質投資標的、商業機會，憑藉擁有海外身份的優勢，就可省去出入海外次數和滯留時間的煩惱。

「另外，擁有海外身份，孩子在求學、求職、學費上都可以有普通留學生無法獲得的優惠待遇。」詹惠敏說。