網貸平台生死加速，警惕偽資金存管

「我們自創辦以來走的每一步，都是以合法為前提，為用戶創造穩定的理財投資環境。此次與貴州銀行的合作意味著合規升級，同時溫商貸也會腳踏實地、砥礪前行，從各方面繼續為用戶提供更加有力的支持保障。」近日，對於簽訂銀行存管協議，溫商貸CEO如此表示。溫商貸已於上月與貴州銀行簽訂存管協議，存管系統將在近期上線。

自《網路借貸資金存管業務指引》正式發布之後，越來越多的P2P平台宣布簽約和完成銀行存管。銀行方面打破了在對接業務上對商譽風險的顧慮，態度對比之前變得更為積極，紛紛涉足網貸存管業務合作，行業合規進程進一步加快。

網貸之家本月最新數據顯示，目前共有205家平台正式上線銀行存管，389家平台已簽訂銀行存管協議，涉足銀行存管業務的銀行共有39家。存管指引正式出台加之整改大限臨近，各家平台開始加快銀行存管系統對接步伐。儘管如此，真正完成銀行直接存管系統對接的平台仍僅佔全行業不足10%，對於剩餘90%的平台來說，整改的時間越來越少，壓力將隨之陡增。未來，只有跨過資金存管這道生死關順利完成整改的平台，才能獲得進入行業下半場的入場券。

從P2P平台的角度來看，與銀行系的合作可以被視作增加公信力的背書，在品牌形象建設、對外宣傳營銷上都可以獲得重倉加碼。而從銀行的角度來看，必然不會對所有P2P提供存管服務，只會與那些有品牌、上規模、合規性及安全性高的P2P平台直接合作。因此，不少投資人認為，有銀行存管的平台才是能投資的平台，銀行存管是網貸平台合規的標配。

但事實上，在很多宣稱與銀行簽訂協議或將上線存管的平台中，還混有一部分「偽銀行資金存管」，例如一些僅在銀行開立賬戶、並無真正與銀行進行系統對接的平台企圖魚目混珠。

目前市場的偽銀行資金存管大致可分為三種：一種是網貸機構與銀行電子銀行部達成開戶協議，就對外宣稱「已獲得銀行存管資質」，但電子銀行並不能代表銀行；第二種是網貸機構以個人名義向銀行存入一筆資金，取得相應的存款憑證，就宣稱自己完成存管；還有一種是網貸機構與第三方支付機構簽訂託管協議。

那麼，怎樣的銀行資金存管才算是真正符合監管要求？目前來看，最為合規的操作方式為銀行直接存管，這種模式也是各方合法權益的最好保障。

在這種模式下，銀行面向平台和用戶開設兩套賬戶體系，一類是平台在銀行開設的存管賬戶，一類是投資人和借款人在銀行開設的個人賬戶，由銀行負責管理平台存管賬戶及用戶個人賬戶信息。只有投資人和借款人都在銀行開立了獨立的賬戶，才能真正做到資金與平台的隔離。例如，溫商貸—貴州銀行存管就是採用銀行直接存管模式，這種模式銀行和平台的權責清晰，具備安全穩健且兼顧用戶體驗的優勢。平台負責借款人與投資人之間的信息撮合，資金流轉的全過程由貴州銀行來完成，真正做到了用戶交易資金與平台自有資金之間的分離，使整個交易過程安全、透明、可查。

此外，所有交易只發生在銀行獨立賬戶之間，第三方支付機構只作為通道，且交易的全流程均可由銀行檢測。只有當滿標時，銀行才會接到指令將投資人賬戶的錢划入到借款人賬戶中，不經P2P平台之手，杜絕了平台能觸碰和支配用戶資金的可能。所有交易行為完全由用戶授權，投資明細在銀行界面全部可查。

銀行存管成為眾多平台發展的「攔路虎」，不僅是對於平台技術力量的高要求，更重要的是對平台的背景實力、風控模式等要素進行嚴苛的審查，進行綜合考評。平台和銀行雙方的技術對接和後期的調試也需要一個過程，以確保每個環節均做到合規可靠，因此上線需要一定的時間。

溫商貸相關負責人表示，要全面完成銀行存管，需要擁有相當高的人力、財力和技術配置，後期也需較高的實力以保障系統安全運營。可以預見到，銀行存管將大大提升網貸行業的准入門檻，加速行業洗牌，有利於促進和規範行業的健康發展，對行業有著積極的正面意義。