2017年8月交易計劃

每月5分鐘，跑贏M2。

說明：本交易計劃適合有自己的本職工作，每月有一定的結餘，目前的理財手段僅限於銀行理財、餘額寶這些幾乎無風險的理財方式，希望不用花太多時間，能夠承受比例不大(本計劃預計可能造成的投入部分資金總量最大虧損比例為15%)、時間不太長(本計劃預計可能造成的投入部分資金總量的最大連續虧損時間為一年半)的本金虧損的風險，並得到長期投資的收益率能夠超過餘額寶等無風險理財產品的的普通工薪階層。

在本月的投資方案開始之前，先確定自己當月收入減去日常消費之後的結餘部分中，兩年內大概率用不到的部分大概有多少，把這一部分作為我們開始執行投資的當期初始資金。(比如當月收入5000元，當月消費2000元，剩餘的3000元中預留1000元應對未來兩年內可能要應對的人情開支、電子產品購買等，那麼我們把剩餘的2000元作為當期初始資金。)

將當期初始資金分為10份，每一份也就是當期初始資金去掉末尾一個0。

一：對於只有支付寶、理財通、天天基金、蛋卷基金等場外基金購買方式的網友：

(1)買入3份泰信中證200（跟蹤中證200指數，場外基金代碼290010）

買入邏輯：以目前的凈值購買，預計最大可能虧損為21%。買入邏輯：中證200指數是目前所有規模指數(上證50、中證100、滬深300、中證200、中證500、中創400)中估值最低的(目前估值在其歷史上的分位大概是由低到高44%)，最大可能的跌幅最小的(預計最大可能跌幅21%)，且中證200指數凈資產收益率高，背後代表的公司盈利能力強。

(2)買入3份廣發醫藥衛生A（跟蹤全指醫藥指數，場外基金代碼001180）

買入邏輯：以目前的凈值購買，預計最大可能虧損為20%。買入邏輯：全指醫藥指數是目前所有行業指數(消費、醫藥、可選)中估值最低的(估值在其歷史上的分位大概是由低到高23%)，醫藥行業雖然短期內有一定風險，但長期來看成長性也很好。

剩餘4份資金可以存在餘額寶、余月寶等短期理財作為後續投資的儲備金。

二：對於開了炒股賬戶，可以同時購買場內基金和場外基金購買方式的網友：

(1) 買入3份泰信中證200（跟蹤中證200指數，場外基金代碼290010）

(2)買入3份500醫藥（跟蹤500醫藥指數，場內基金代碼512300）

買入邏輯：以目前的凈值價格買入，預計最大跌幅為9%。買入邏輯：醫藥行業是所有行業中最低估的，而500醫藥指數則是醫藥行業的所有指數中最低估的，如果有買入500醫藥的打算，請務必閱讀本文倒數第二段關於500醫藥指數的補充說明。

剩餘4份資金可以存在餘額寶、余月寶等短期理財作為後續投資的儲備金。

大盤點位越來越高，低估的品種也越來越少，所以留一點儲備金應對未來可能面臨的風險(實際上也是機會)在當前估值情況下是相對安全的。

關於500醫藥（指數代碼000857）的補充說明：每周的指數估值表中並沒有列出500醫藥指數，一是因為跟蹤該指數的是一個場內基金，每天成交太少，不適合大資金，且實時成交價格和凈值一般偏差比較大，因此如果買入該基金尤其要注意實時價格要在實時凈值附近才行；二是因為500醫藥的歷史數據較少，目前僅能查找到2014年初的數據，更久遠的數據是漫A根據同期中證500、中證醫藥等估值數據推算出來的，因此計算的預計最大跌幅可能精度較差(這一點非常重要)！但截至最新500醫藥的估值已經是有歷史數據以來的最低估值，再根據行業類比和規模類比前推計算，最後確定如果按照2011年以來的最低估值來算，這個指數在短期內也就大概會跌到10703點左右，按照最新11752點來看，當前價位對應的下跌空間也就9.0%。而且截止昨天所有上市公司的中報都披露完畢，行業整體是處於盈利上升的狀況，買入的安全墊也會相應地提升(具體的數字將在本周的每周估值表中體現)。

重要聲明：本文僅為個人投資參考使用，本人對任何參考本計劃執行的投資行為所造成的盈利和虧損均不負任何法律責任，同時也不會以任何形式向參考本計劃的投資者收取任何費用。

額外補充一個近期有網友問的問題，買不買債券？

上圖是20世紀美國資本市場各類資產的收益，只有股票能夠遠遠跑贏通脹，債券的長期回報率幾乎和通脹是一樣的，其他主要國家比如英國法國德國瑞士義大利日本瑞典加拿大丹麥等主要國家都是這樣的規律。這個規律背後的邏輯也是顯而易見的，股票上漲的速度基本反映了公司賺錢的速度，而債券則是國家、地方、公司借錢的成本，公司賺錢的速度肯定是超過借錢的成本的。所以對於債券類資產，除非出現極度空前低估的機會，否則長期投資中弱化該方面的投資考慮。

@今日話題