互金整改延期坐實 合規后如何發展成關鍵

汪青

去年8月24日《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》下發，並提出一年整改期限的要求。眼下「8·24」整改大限即將到來，一則「互聯網金融風險專項整治或延期一年」的消息卻不脛而走引起行業高度關注。日前一位接近山東省某地金融辦的人士對《經營報》記者表示，「目前確實已經收到相關通知，根據下發通知裡面的時間表要求，從現在開始整改，大概整改到明年3月份，最遲整改到明年的6月份，屆時若還有平台沒有整改完成，那麼就將最終被取締。」

在業內人士看來，合規化整改是行業發展必經之路，在合規程度有明顯改善的情況下，當前行業面臨的更大的挑戰是如何在合規后發展。

時間服從質量原則

互聯網金融專項整治工作始於2016年4月，由國務院組織14個部委召開電視會議，在全國範圍內啟動有關互聯網金融領域的專項整治。

同年10月，國務院正式印發《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》（以下簡稱《方案》），對P2P網貸、股權眾籌、互聯網保險、第三方支付、通過互聯網開展資產管理及跨界從事金融業務、互聯網金融領域廣告等重點領域進行整治。

對比《方案》中規定的專項整治規劃，目前整治工作已經延期。按照上述時間表，真正進行清理整頓的時間應為2016年8月至11月底。而截至目前多地互金專項整治工作仍處於清理整頓階段。

短融網總經理楊夏耘對記者表示，當前距離8月底大限僅剩不到兩個月時間，仍未有一家平台完成備案，總體進度滯后。 延期體現監管部門審慎的監管原則，避免一刀切；同時也給整個行業更多的時間完成整改合規。

「對於互金整治延期其根本原因還是高層看到互聯網金融在提高資金融通效率、服務中小企業、打破傳統金融機構尤其是銀行的壟斷及改變利率雙軌制等方面所起到的重要作用。」生菜金融副總經理鄭海陽認為，特別是當前在總體資金面趨緊、加息預期強烈的情況下，互聯網金融可以為市場注入更多的資金，助力企業解決資金問題。

事實上，互聯網金融專項整治已經產生了積極的效果。在這一年中，行業正在加快「洗牌」，不少平台主動退出，平台「跑路」、大規模逾期的事件已大幅減少。

華東某地互金協會相關負責人對記者表示，時間服從質量這是基本的原則，所以是否延期一年其實並沒有太大的意義。

據網貸之家數據顯示，今年以來正常運營平台已由1月的2388家降至5月的2148家；跑路、提現困難平台共有88家；轉型平台共有20家，相較以往，每月數量均處於相對穩定狀態。此外，停業平台數量每月呈遞增之勢。今年1月~5月，停業平台數量分別為33家、45家、49家、50家、52家。

業內評延期態度不一

某平台負責人李超對記者表示，儘管專項整治取得了不錯的成效，但是大多數平台在整改過程中都卡在資金存管這一環。

據網貸之家研究中心不完全統計，截至2017年5月底，共有433家正常運營平台宣布與銀行簽訂直接存管協議，約佔同期P2P網貸行業正常運營平台總數量的20.16%，其中有221家正常運營平台與銀行完成直接存管系統對接並上線，佔比10.29%。

「系統對接和上線所需的時間本來就較長，加上許多銀行在這方面又比較謹慎，所以很多平台雖然和銀行簽了協議，但系統遲遲不能上線。此外，在額度限制方面，許多平台之前由於期限較長的大額標的尚未到期，消化還需要一段時間。」李超對記者表示。

「合規是本輪專項整治的本質要求，在這個前提下，各地會有各自的時間規劃，各平台按照規定執行即可。相信有意願繼續發展的平台，都會積極配合一步步完成合規改造，」開鑫金服總經理周治翰對記者表示。

周治翰認為，如果整治工作將考慮行業的實際情況而進行一些延期，對於互金企業來說是一個利好，因為監管部門在呵護行業健康長遠發展，避免「一刀切」。延期有利於更從容地應對出現的新問題，也為行業消化一些有地方特色的監管規定提供了時間窗口。

實際上，目前已經有一些省份針對網貸業務出台了整改、備案管理方案，其他省份的相關工作也在緊鑼密鼓進行中。例如：今年3月底，北京的監管部門下發《網路借貸信息中介機構事實認定及整改要求》；6月初，上海金融辦發布《上海市網貸機構業務管理實施辦法》（徵求意見稿），目前正在徵求意見中。此外，江蘇省也召集平台研討合規整治要求、擬定相關備案登記管理辦法等。

儘管大部分人對於延期表示歡迎，不過行業內部對此仍存在不同的聲音。

「畢竟對於我們這些已經合規的平台而言，在合規化建設過程中人力、物力和合規化成本上都付出了許多。現在整改延期一年，就相當於在明年6月之前，我們的整個運營成本都遠遠高於那些未整改完成的企業。」一位不願具名平台負責人對記者表示。

對於此觀點，鄭海陽認為，「先合規具有早發優勢，因為歸根結底平台仍需要合規。在不合規的路上走得越遠，掉頭越難，整改的成本越高。所以，儘管監管層給予行業緩衝期，但對於企業本身而言，長痛不如短痛。」

當下互聯網金融行業已步入深水區，經歷過前期魚龍混雜的野蠻生長之後，合規化整改是必然之路。不過，行業的焦點更應該落在合規之後如何實現真正的發展上。

周治翰認為，在合規程度有明顯改善的情況下，當前行業面臨的更大的挑戰是如何向合規要發展。平台在合規之後，更需要創新出好的業務模式，突破發展瓶頸。

蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言認為，就互聯網金融各個細分領域來看，頭部機構早已在第一時間把可控的整改落實到位，比如，網貸行業中的大平台基本均上線了銀行存管。因此，合規不是問題，轉型才是。具體而言，互金平台轉型的壓力主要有兩個，一是拓展行業發展空間，保持可持續增長；二是抓住金融科技爆發的機遇窗口，不掉隊。