網貸履約險，就真的能履約嗎？

得益於互聯網信息傳播的便捷，網貸行業每一次微小的改變，都會被無限的放大。每次變動產生的新概念、新名詞，也被反覆炒作，從區塊鏈技術，到ICP，再到資金存管，莫不如此。

每日金融記者發現，前兩年不溫不火的網貸履約險，最近被又翻出來熱炒，成為繼資金存管之後，今年網貸行業內的另一個熱點話題。

所謂網貸履約險，簡單說就是保險公司向網貸投資人承諾，如果網貸平台（即投保人）不按照標的約定履行兌付的義務，則由該保險公司承擔賠償責任，彌補網貸投資人應該獲取的收益。

看起來好事一樁，但現實卻很骨感。

目前網貸平台和保險公司的合作的履約險，大致有三種類型。

第一類是保險公司只為其關聯網貸平台提供履約險服務。眾安保險與招財寶的合作就屬於這類情況。前者為螞蟻金服參股企業，後者為螞蟻金服旗下平台。

第二類是網貸平台只是把保證金交給保險公司監管，如果標的出事，網貸平台從保險公司拿回自己的保證金墊付。這種所謂的履約險其實和風險準備金差不多。這種模式最大的好處就是利用保險公司的品牌影響力為網貸平台背書。

第三類是真正的履約險。網貸平台把房產、車輛等抵押物過戶給保險公司或其相關資產公司。如果平台出事，由保險公司出面處理抵押物后對投資人進行補償。

不難看出，前兩種模式有借保險公司名氣，為網貸平台自己做增信的嫌疑；最後這種模式，保險公司對網貸平台的資質要求極高。所以目前參與履約險的網貸平台也不多。

據網貸天眼不完全統計，截至到2017年2月底，國內正常運營的1866家網貸平台中，參加保險公司履約險合作的平台僅有32家，僅占正常運營網貸平台數量的1.7%。

「保險公司在承保前會對涉保標的進行嚴格審查，同一個標的既要通過網貸平台的審核，還要通過保險公司的審核，可以說是保險公司為投資者多做了一輪盡調」，資深網貸投資人余半城對每日金融表示。

記者發現，在履約險的種類上，目前也不多。從上圖可以看到，其他幾種網貸保險和我們平時接觸的壽險、財險類似。坦白說，履約險也不能解決投資人最關心的資金安全問題。即便上線了履約險的網貸平台也不是一定安全，那麼投資者選擇這類網貸平台時需要注意些什麼問題呢？

每日金融智庫成員，頭狼資本創始人陳岸對投資人提出了幾點建議。

首先，要認真辨識網貸平台是否真的具備履約保證保險，不少平台實際上與保險公司達成的是賬戶安全險，但是在宣傳中故意混淆概念；

其次要看履約保證保險是否覆蓋了所投標的，因為不少網貸平台只有部分標的被保險覆蓋；

再次要細看保險條款，看是否在違約墊付環節設置了比較苛刻的條件。

對於履約險在網貸行業發展的前景，陳岸認為，雖然很多網貸平台在尋求和保險公司合作上線履約險，但是受保險公司本身對風險的抗拒和費率問題等因素的影響，近期大規模上線可能性不大；不過履約險本身對網貸平台品牌的背書作用不可小覷，待網貸行業的趨勢進一步明晰后，也不排除履約險成為主流平台標配的可能。

每日金融智庫認為，由於網貸平台的標的多為次貸，真正達成的網貸履約險也只能覆蓋一小部分標的，網貸平台引入履約險更多所看中的是保險公司的品牌背書，而非實際保障。投資人選擇網貸平台的時候，也要擦亮眼睛，不要被一些平台把網貸履約險作為一種合規手段宣傳所迷惑。