斥資逾9億元 中行「再下鄉」加碼農村金融

銀行日前對外公告稱，該行已與國家開發銀行簽訂《股權轉讓協議》，正式收購國開行持有的15家村鎮銀行股權。中行本次收購費用共計約為9.78億元人民幣。未來，這15家村鎮銀行將納入中銀富登村鎮銀行統一管理。

業內人士表示，此次收購意味著中行對村鎮銀行投資的持續加碼，而批量化、集約化的發展思路也將有利於村鎮銀行進一步發揮其規模效應。業內專家還指出，當前國家不斷加大對農村經濟的政策支持將為村鎮銀行的下一步發展提供更多機會，不過在部分發達地區，村鎮銀行也面臨著來自其他傳統和新型金融機構的競爭。

再擴村鎮銀行版圖

作為村鎮銀行最早的一批發起行之一，自2007年起至2011年間，國開行先後共發起設立了15家村鎮銀行。據統計，截至2016年末，15家村鎮銀行總資產合計164.64億元，累計發放涉農貸款280.29億元，受益農戶26.22萬戶。此次整體轉讓15家村鎮銀行股權，國開行控股的有13家，持股比例在30%至75%之間；參股2家，持股比例分別為20%和35%。出於戰略發展定位方面的考慮，國開行決定整體轉讓15家村鎮銀行的股權，交易金額約為10.87億元。

國開行在北京金融資產交易所掛牌轉讓15家村鎮銀行時，曾羅列了14項受讓方需滿足的資格條件，其中就包括15家銀行股權必須整體轉讓、意向受讓方截至2016年上半年總資產不少於5萬億元等。最終，符合各項條件的中行以低於掛牌價的9.78億元完成股權收購。

業內人士分析稱，此次收購的完成，一方面意味著國開行對村鎮銀行業務的完全退出，另一方面也意味著中行對村鎮銀行投資的持續加碼。

自2011年起，中行與新加坡淡馬錫所屬的富登金控合作，規模化、批量化發起設立村鎮銀行。截至2016年末，中行在全國12個省(直轄市)設立82家村鎮銀行和77家支行，其中78%在中西部，33%在國家級貧困縣。據悉，在本次股權交割完成後，中行將在確保標的銀行業務平穩過渡和持續良好運營的前提下，儘快將其納入中銀富登村鎮銀行統一管理。

中行相關負責人表示：「參與收購國開行村鎮銀行符合中銀富登村鎮銀行長期發展戰略，有利於充分發揮村鎮銀行集約管理、規模經營的優勢，提升整體競爭力，鞏固在村鎮銀行領域的行業標杆地位。中行對村鎮銀行領域未來的其他併購機會持積極開放態度。」

可發揮「批量化」優勢

事實上，中行加快布局村鎮銀行領域也源於其對這一市場前景的看好。

村鎮銀行是指經銀監會批准，由境內自然人、境內非金融機構、境內銀行業金融機構、境內非銀行金融機構、境外銀行共同發起，在縣(區)域及以下地區設立的主要為「三農」和小微企業提供金融服務的銀行業金融機構。2006年12月，銀監會調整放寬了農村地區銀行業金融機構的准入政策，開始試點探索設立以村鎮銀行為主體的新型農村金融機構。經歷了10年的發展，村鎮銀行發起主體不斷增加，股權結構日益多元化，機構布局也不斷向中西部傾斜。

數據顯示，截至2016年末，村鎮銀行主要監管指標持續符合監管要求，加權平均資本充足率20.6%，流動性比例69.5%，不良貸款率1.8%，撥備覆蓋率218.2%，撥貸比3.9%，整體發展質量良好，風險可控。

中銀富登數據則顯示，截至2016年底，全轄存款餘額為202.2億元，較年初增長51.4億元，同比增幅34%；全轄貸款餘額為185.1億元，較年初增長32.7億元，同比增幅21%；全轄不良率為1.7%，保持在合理水平，撥貸比3.55%，撥備覆蓋率209%。

「相比於其他農村金融機構，農信社優勢在於其長期紮根於農村，網點和客戶數量多，也比較了解客戶需求。與之相比，村鎮銀行的優勢在於能夠組合金融工具，運用標準化的管理模式集中經營。兩者之間能夠發揮互補作用，增加農村金融供給、改善服務質量、降低服務成本。」一位村鎮銀行業內人士坦言。實際上，批量化設立村鎮銀行是設立村鎮銀行的一種主流方式。上述人士表示，批量化的優勢在於能夠集約化管理，且效率更高，並建立起一套農村金融業務標準化體系和行之有效的風險控制體系。

村鎮銀行整體經營分化明顯

業內人士表示，當前國家不斷加大對農村和縣域經濟的投入和政策支持，農業農村經濟呈現出穩中有進、穩中向優的良好態勢。特別是去年農村土地「三權分置」辦法的出台，為推動農村經濟發展釋放了新活力，也為村鎮銀行的持續健康發展奠定了經濟基礎。不過，目前村鎮銀行的發展仍然面臨挑戰。

銀行業協會專職副會長潘光偉曾指出，村鎮銀行的經營水平呈現出兩極分化的趨勢，機構間差異明顯。截至2016年6月末，全國323家村鎮銀行資產規模在10億元以上，合計資產規模6257億元，合計佔全國村鎮銀行資產規模總額的58%。其中，98家超過20億元，13家超過50億元；剩餘1089家村鎮銀行，佔全國組建村鎮銀行數量的77%，資產規模僅佔全國村鎮銀行總額的42%。

實際上，近幾年，不少傳統金融機構以及一些互聯網金融機構也紛紛把目光投向農村市場，農村金融的供給由此日趨多元化。不過，這也意味著村鎮銀行經營面臨競爭。

《村鎮銀行發展報告2016》稱，隨著互聯網金融的下鄉，非銀行類的電商、小貸公司等新型金融機構在一定程度上侵蝕著村鎮銀行的客戶。「有些村鎮銀行個體小、網點少，在當地的社會認可度較低，普通百姓對這類金融機構比較陌生，規模又遠不及其他機構，對業務開展會有影響。」社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛在接受《經濟參考報》記者採訪時表示。據了解，吸收存款和發放貸款已成目前村鎮銀行辦理最多的業務。

社會科學院農村發展研究所農村金融研究室主任孫同全表示，在一些農村地區，尤其是經濟較為發達的農村地區，一些頗為優質的高端客戶市場競爭較為激烈，已變成「紅海」。對於村鎮銀行而言，只有找到屬於自己的「長尾」市場，才能進一步開發成自己的「藍海」。在開發過程中，需要根據自身條件和目標客戶的條件以及需求特點，建立適宜的業務模式。在建立業務模式過程中，應特別重視和應用數字技術帶來的各種創新。對於村鎮銀行而言，應用數字技術的成本很高，需要依託主發起行的科研能力和已有平台，在發展中逐步建立自己的相應能力。