銀行理財靠什麼賺錢 什麼是真正意義上的銀行理財？

財經新聞：「2017財富論壇」於6月17日-18日在青島舉行，央行原副行長表示,現在的理財產品是銀行變相擴大負債,不是真正意義上的理財。

菜鳥提問：什麼是銀行負債?什麼是真正意義上的銀行理財。

本期解答：

講到銀行負債，又將涉及到銀行資產以及那張資產負債表。上上期講縮表時涉及了資產負債表，這裡不多贅述。

在銀行這張資產負債表中，最大的資產和負債是什麼?答案就在於銀行目前做的最主要的業務。老百姓都認為銀行就是 「賺利差」，便宜的錢存進來，高利息的貸款放出去，從中賺取利差，旱澇保收。

事實是，人民的眼睛就是雪亮，銀行儘管聽起來高大上，有很多我們耳熟能詳但又一知半解的業務，如投行、金融市場、票據資金業務等，也有我們經常接觸的理財業務，但是銀行目前最大的業務，或則說對利潤貢獻最大的業務，還是存貸款。

存款就是銀行最主要的負債，貸款就是銀行最主要的資產。老百姓把錢存到銀行，拿到一張存單，本質上這就是一張銀行給老百姓打的欠條，成了銀行的負債(換成銀行卡同理)。銀行把錢貸給企業，企業簽訂貸款合同，本質上這就是企業給銀行打的欠條，成了銀行的資產。

那麼銀行理財是銀行的資產還是負債?真正意義上的銀行理財既不是銀行的資產也不是負債。真正意義的銀行理財是代客理財，銀行給投資者推薦理財產品並揭示風險，投資者認可后購買，資金最終用於最後的投資標的，而銀行只賺取中間收入，我們可以理解為「中介費」。

目前銀行理財的現狀呢?就像央行副行長說的，理財成了銀行的負債，大有存款化的趨勢。

一方面，在銀行為了規避監管要求，將理財資金直接或則間接地用於購買銀行自己的信貸資產，解決了存款難拉的現狀。另一方面，投資者都認為「我在銀行買理財，我要有收益，不能賠錢，保本還要賺」，心理上把銀行理財已等同於存款。

這個過程是怎樣的呢?我們以銀行和信託合作舉例。

銀行將自己的貸款資產轉賣給信託公司，信託公司發行信託產品，銀行幫信託公司代銷信託產品，或則發行自己的理財產品但最終的投資標的就是這些信託。投資人購買信託或銀行自己的理財產品，但最終投資款還是投向了銀行的貸款項目。

整個流程下來，銀行又不用拉存款，又不用放貸款，又賺取了中介費，何樂而不為呢?但這一變通，偏離了代客理財的初衷，因為最終的投資標的就是銀行的貸款項目，萬一這筆貸款出現問題，到底風險由誰來承擔呢?

現在，監管部門對於這些變通已經做了相應的規定，銀行理財也正朝著代客理財的道路上走，未來總是美好的。