成交量分析（二）

在股票交易系統，如果k線是一種基本的分析方法，那麼成交量的分析能讓我們的交易系統變得更加強大，能夠更加立體地分析出市場多空雙方的力量對抗，對我們的交易分析和決策起到舉足輕重的作用。上節課講了成交量和K線，成交量和技術指標的實戰結合應用，本節課程將繼續重點講解成交量在我們實戰中的應用，希望對朋友們的投資有幫助。

一、成交量規律與形態之間的結合應用

看漲形態：雙重底、三重底、頭肩底、三紅兵

看跌形態：雙重頂、三重頂、頭肩頂、三隻烏鴉

整理形態：旗形、三角形

1、看漲形態

以天海防務為例，經過一波下跌后，在低位出現雙底的K線形態，本身是一個看漲的形態，成交量低位持續放量，說明有資金在買入，是一個買入的信號。

以賽為智能為例，經過一波的調整之後，在相對低位出現頭肩底的K線形態，本身是一個看漲的形態，成交量有放量的跡象，說明有資金開始關注，是一個買入的信號。

小結：看漲形態+低位量價齊升或量平價升，均屬於買入信號。

2、看跌形態

以索菱股份為例，經過一波的上漲之後，在相對高位出現三頂的K線形態，本身是一個看跌的形態，成交量出現天量，說明有資金在拋售，是一個賣出的信號。

以雄帝科技為例，經過一波的上漲之後，在相對高位出現三隻烏鴉的K線形態，本身是一個看跌的形態，成交量在高位出現天量后，下跌過程中縮量說明主力資金出貨后買盤不活躍，是一個賣出或止損的信號。

小結：看跌形態+高位天量，均屬於賣出信號。

3、整理形態：旗形、三角形

以衛星石化為例，經過一波的上漲之後，在相對高位出行旗形整理的形態，本身是一個中繼形態，看突破的情況，成交量在相對高位並沒有天量，並且縮量調整後放量突破旗形整理上軌，說明本來的上漲之勢還在，是一個買進或者補倉的信號。相反，如果是下跌過程中的旗形整理的話，出現放量的跌穿就是一個賣出或者減倉的信號。

以鹽田港為例，經過築底行情之後，在相對低位出現上升三角形的整理形態，成交量方面放量突破三角形上軌，是一個買進或者補倉的信號。相反，如果在高位出現下降三角形的整理形態，出現放量的跌穿就是一個賣出或者減倉的信號。

小結：觀察股價所處的位置是相對高位還是相對低位，並且是放量向上還是向下突破。

二、成交量與換手率之間的結合應用

一般而言，換手率越高則成交量越大.有時相對底部時這兩種指標放大有上升的趨勢,頭部時此兩種指標放大則有變盤掉頭向下的預期。

有時股票換庄時換手率巨大,未必成上漲趨勢.有時逢大股東或機構出局或砸盤時或托股價時換手率更高。

所以，我覺得兩者是一個佐證的關係，成交量越大，換手率越大，那麼對於底部拉升和高位砸盤更有參考意義。

以方大碳素為例，經過一波的上漲行情之後，在相對高位出現向下吞沒形態的，出現天量並且換手率明顯高於前面多日的換手率，是一個賣出的信號。相反，如果在低位出現持續放量並且換手率明顯高於前段時間，就是一個買入的信號。

三、成交量與資金流之間的關係

低位或者相對低位，量價齊升是比較好的信號，說明資金流是連續的明顯的流入，是建倉信號 ；

上漲過程中，量縮價升最好，量平價升次之，說明看漲熱情高漲，惜售明顯，是加倉信號 ；

高位或者相對高位，量增價跌，尤其是出現天量，說明資金流是連續的明顯的流出，是賣出信號 。