股民課堂：預備課程之關於市場主力的知識

1.主力與散戶的區別：散戶資金數額小，對於個股走勢沒什麼影響，屬於趨勢的追隨者。主力雖然無法完全控制個股走勢，但可以引導個股運行，屬於趨勢的製造者。一個先知先覺，一個後知後覺，在股市中誰更主動顯而易見。但是散戶也絕非一無是處，首先如果散戶對主力動向把握準確，可以分享主力的拉升成果，而且散戶資金少，一旦大勢不好或出現利空消息，可以輕鬆脫身。2.主力與莊家區別：莊家手中持股數量驚人，通常達到流通盤的80%以上，等於能完全控制個股的股價走勢。目前證監會對坐莊行為是嚴厲打擊的，但莊家可以通過變通手法避開證監會的監管，所以在一些小盤個股中依然存在莊家的影子。莊家可以完全控制股價的運行，主力則不行，主力的吸籌力度要遠小於莊家，其控盤能力也不如莊家，但是主力能在出貨的時候從容派發，而莊家由於個股流通性不足若沒人接盤最終都是紙上富貴。一般來說每隻股票都存在主力，但不一定都是莊家。舉例說明庄股的走勢形態。圖為000676早期日線圖。K線極有規律，交投不活躍，人為操縱明顯，只有市場浮籌極少的個股才會走出這樣的形態。一般來說，我們很難從消息渠道獲取莊家的活動蹤跡，只有通過盤面形態，個股走勢，成交量等其他方面拉來綜合分析才能發現，並且這樣的個股多出現暴漲走勢。

放大后的日K線圖

603997 近期日線圖

3.主力的分類：公募基金，基金是一種間接的證券投資方式，集中投資者的資金由基金管理人管理和運用資金，從事股票，債券等金融工具投資。基金由於規模大且重視價值投資理念，在股市中更喜歡重倉大盤藍籌股。在操盤風格上，基金更注重大勢，回暖時往往會持續拉台大盤股起到推動指數上漲的作用。反之，在大勢向下時，為了應付基民的贖回，會進行大量拋售，從而對市場下跌也起到推波助瀾的作用。券商：一些實力強大的詮釋在提供服務的同時也進行證券投資，以券商理財產品的方式進行資金募集，在股市中的控盤方式與基金基本相似。遊資：也稱民間資本，遊資炒作個股的方式往往是以個股的連續漲停為主，有些個股在沒有重大利好的前提下，僅僅憑著一些市場傳聞就能短時間飆升成為板塊龍頭或黑馬，就是遊資利用市場熱點炒作。當個股炒高後進入高位橫盤震蕩甚至再次上沖，很多散戶經不住誘惑去高位接盤，而遊資則順利出貨。QFII：即合格境外投資機構者，國外資金進入股市原因是看好經濟發展，多是長線布局行業龍頭股，雖然QFII資金雄厚，但並不主導個股行情。QFII之所以可以從國內股市獲利，多是由於其布局的個股出現價值低估或業績持續增長。所以當QFII進入或退出一隻個股時，投資者更應該關心這隻股的基本面問題。大小非，大非是指持股數在5%以上的大股東，小非是指持股數在5%以下的小股東，大小非所持個股多是一些原始股，成本極低，隨著全流通的出現，這些個股也會逐漸上市流通，而二級市場的股價遠遠高於大小非的持倉成本，一旦大小非的個股上市流通后，必定會產生強烈的拋售慾望，很容易造成賣方力量增加股價下跌的局面，在現實操作中，有一些大非當股價較高時減持，股價較低時增持維護股價。這種有控制股價意圖的大小非也稱為主力資金。