說說熊貓金庫、廣信貸、飯飯的近況

這兩天一直在外面跑，沒得空寫文章，今天趁早跟大家彙報下在北京看平台的情況。

這次我分別去了熊貓金庫、廣信貸、還有飯飯金服（專挑你們關心的去），我從去年4月第一次做實地走訪開始，一直在堅持用這種比較笨、效率低的方法去了解這個行業、去了解各家平台。

因為我始終認為P2P的風險是相對較高的，隨著看的多了也摸索出一些規律。平台最核心的風險還不單純來自業務端的壞賬，根源還是平台內部，內部之上而下的腐敗才是導致一家平台倒閉或跑路最根本原因。去實地看看，旁敲側擊的問一些問題，再輔助性的查驗下標的信息，大概率可以排除掉詐騙平台。

回過來我們進入正題，三家平台一家一家來，先說熊貓金庫：

之前雖然有懟過銀湖網（說不建議大家投1年的產品），但其實我們一直有比較友好的關係，每次來北京也都要見面溝通下。

融信通被賣的事情（融信通是熊貓的資產端，負責提供部分資產）大家比較關心，但其實融信通還在為金庫和銀湖提供資產，我個人理解賣融信通主要還是資本運作手段，為保金控整體盈利所做的舉措，對實際業務影響不大。

團隊方面金庫保持原有配置，銀湖經歷過早年動蕩后目前趨於穩定。金庫的存管暫定8月5日上線。

我對他們的態度保持不變，我建議待他們業務更為成熟后再做6月以上的長期投資更為穩妥。

再說廣信貸，這家過去專做房抵和車抵的平台目前正在全面轉型做工薪階層的信用貸款，件均5萬左右。

廣信貸這家草根平台在合規這條路上走的很堅決，早早上了存管，不做集合標，信息披露到位這些都很值得讚賞。目前平台主要的問題主要是轉型信貸剛1年，像人人+產品多是24個月、36個月的項目，可以說還沒完整走完一個周期，平颱風控是否到位現在誰也無法下定論。

這裡多說一點，不少信貸平台傾向設計期限很長的產品，比如24個月、36月。站在平台的角度這可以鎖定客戶賺取更多利潤，但其實信貸借款超過1年，借款人的還款意願會大大下降，這不是我自己胡說的，是我看過一些平台內部數據，也諮詢過一些從業者，都持有類似觀點。

所以對於廣信貸的長期信貸業務我這邊要再深入研究下，等我全面了解下他們的風控手段、流程、數據后再給出定性的意見吧。

最後是飯飯，最近不少朋友也投了飯糰，我就統一回答下大家的疑慮。

愛錢幫現在算集團化公司，旗下有三家平台分別是愛錢幫、飯飯金服、飯糰金服，三個平台用三個公司主體來運營。平台資產統一供給到三個平台上，愛錢幫和飯飯主要承接小額資產，遵循監管意見經營；飯糰主要接收集團大額標的，以房貸為主，與交易所合作。

目前集團內部愛錢幫的權重高於飯飯和飯糰半個身位，愛錢幫和飯飯、飯糰是兩支團隊分別運營，飯飯與飯糰是同一批人，所以不存在飯飯、飯糰區別對待的情況。

說風險的話飯糰與飯飯、愛錢幫截然不同，飯糰做大標，會受到一些政策影響，以及房產自身價格波動帶來的風險；而飯飯和愛錢幫則是質押業務借款人集中所帶來的潛在風險。

簡單說愛錢幫整體的運營邏輯是用不多的人力成本做相對集中的業務，優點是管理半徑小，好上量。缺點就是風險相對集中，一旦出意外不會是小事兒。

當然業務是一方面，每種業務都有天生的風險點，沒有完美的資產。所以還要結合平台團隊綜合考慮，愛錢幫的幾個核心人物都是傳統金融出身，跟他們接觸過很多次，人比較務實，做事也很穩健。

目前愛錢幫勢頭還不錯，盈利增長的很快，預計近期還會有利好發出。如果你能理解愛錢幫的風險點，對這個團隊管理風險的能力表示認可，那麼其實選愛錢幫、飯飯、飯糰區別不大。

我想說的差不多就是這些，昨天北京的冬粉約飯，很抱歉天津有事跑去天津了，沒能沒和大家聚一聚有點遺憾。下次再來北京一定要補上這頓飯，我請大家擼串。