消費金融的未來：創新有N種可能

如今，隨著經濟步入「新常態」、居民收入不斷提高，以及政府政策的刺激消費，「消費金融」一時間成為熱詞。尤其在互聯網金融領域，創業投資對理財、支付領域興緻缺缺，P2P行業又頻頻面臨信任危機，人們關注的焦點便投向了互聯網消費金融。

一時間，消費金融市場可謂是「遍地梨花開」，湧現出了各種互聯網消費金融業務，有基於消費場景的，如螞蟻花唄、京東白條，也有純借現金的，如支付寶的借唄、騰訊的微粒貸等等。

消費金融：並非新鮮事兒

所謂消費金融，就是向消費者提供消費貸款的金融服務方式，通俗點說，就是在你缺錢消費的時候借給你錢花，或者先幫你買好東西、事後分期付款。除了房貸、車貸以外，家電、3C產品、裝修這些開支都可以通過消費金融方式購買。

其實「消費金融」並不是新鮮事物，早在上世紀90年代，日本的消費金融行業就進入了成熟期。在日本大大小小的商業街、酒吧街、賽馬場等附近都會找到Promise或者武富士（日本top2的消費金融公司）的廣告牌與店面。

進入店面后，遞上身份證、回答若干問題、簽個字，不到半個小時就可借到一筆現金，少則幾千日元，多則數十萬日元，這就是現金貸款。同樣，在各大賣場里，也有各類辦理分期賒購的櫃檯，這就是消費金融里的分期消費。

美國的消費金融市場也是如此，線下網點覆蓋率高、個人徵信系統強大、審批效率極快。與美日不同的是，消費金融市場剛剛起步，線下門店少、徵信體系不健全、風控手段少。

但隨著互聯網場景的不斷擴展，以及互聯網金融概念的普及、消費習慣的改變，通過互聯網恰好可以快速推廣業務，互聯網大數據也為風險控制提供了強有力的保障，所以，互聯網消費金融在得以迅速發展。

消費金融的電子化、網路化、信息化

與傳統的消費金融相比，互聯網消費金融是以互聯網技術為手段，向各階層消費者提供消費貸款的金融服務，是傳統消費金融活動各環節的電子化、網路化、信息化，其本質還是消費金融。二者都繞不開三個重點環節：哪裡找用戶（where）、如何判斷好人與壞人（how）、提供什麼樣的金融產品（what）。

而每次談起互聯網消費金融，也會有很多人將其與P2P划等號，其實不然。在傳統P2P平台進行投資理財的資金，一般是借給了有資金需求的中小微企業，可能用於廠房擴建、企業運營，也可能是過橋資金，錢借給企業以後被花在哪裡，投資人很難一一查證。在互聯網消費金融領域，每一筆都是用在個人消費的小額貸款。

圖解：互聯網消費金融的安全性長久以來

一直處於重投資輕消費的經濟發展模式，導致與世界發達國家相比，消費佔GDP比重較低。

目前，消費信貸在信貸結構中佔比僅為20%左右，而在美國市場，該佔比超過60%。以的人口基數，消費信貸佔比將還有很大的上升空間。

2015年消費金融市場已超9萬億元，預計2019年消費信貸規模將超過37萬億元。對於市場來說，消費金融是一片新的藍海，隨著移動互聯網的快速發展與普及，消費者偏好呈現出多樣化，互聯網消費金融在未來也會出現N種可能，筆者嘗試拋磚引玉。

利息會為0嗎？

互聯網盛行各種價格競爭，隨著市場的競爭加劇，利息（包括手續費等）肯定會逐漸下降，肯定會有為0的可能性。當利息為0，營利的方式也就發生了轉變，比如消費金融平台可以引流、聚集用戶，用戶多了，可將其中資質好的引導去使用其他大額貸款產品，並收取傭金；或者不提供現金，而是購買商家的產品給用戶，從商家那裡賺取補貼。

能否有網路抵押物？

如果有抵押物，用戶的借貸額可以大幅提升，壞賬率也可以降低。但是傳統金融要求的抵押物都是線下實物，無法適合線上平台全國展業、快速審核的要求。那麼互聯網上有無有價值可以充當抵押物的東西？當然也是存在可能，像我們常見的股票、遊戲里值錢的道具、各類電商平台里可折現的積分……

能否跨境借款？

商品貿易都跨境了，金融在一定管制下也會可行。設想一下：一家美國消費金融公司通過用戶的實名微博賬戶作為抵押，貸款給其比特幣，用於在比特幣電商平台消費，之後，用戶可用人民幣購買比特幣還本金及利息。

金融的本質是給實體一個槓桿、用於加速實體更好更快的發展。在金融發展的過程中，確實會衍生出只靠金融的純虛擬經濟投機行為，但那不能成為主流。套句俗語，一切不以造福人類社會為出發點的金融業態都是耍流氓。

所以，隨著消費者對產品和服務訴求的日趨精細化與多元化，想要做好互聯網消費金融，實質還是要做好產品定位，結合消費者偏好和市場需求，推出簡單、安全、放心的產品。