中國家庭資產配置不合理 很多人資產只剩下房子了

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作者：甘犁，西南財經大學經濟與管理研究院院長，家庭金融調查與研究中心主任。本文為作者個人觀點，不代表華爾街見聞立場。

家庭資產配置三大不合理

從家庭層面來講，家庭的資產配置有三個不合理的地方，或者說有三個地方跟主流國家比，差異性較大。

第一，房地產佔比過大。房地產比例在家庭資產中比是68%。北京、上海則高達85%。老百姓富的或者窮的只剩下房子了，這個是顯然不合理的，對經濟而言也是一個大的風險點。

第二，家庭資產配置中的金融資產佔比過小。目前金融資產在整個資產比例中只佔12%，美國是36%。金融資產本身在配置上的量是非常小的。

除此之外，根據CHFS的數據顯示，家庭資產配置的風險呈現出兩極化的態勢。要麼是大量的家庭幾乎沒有風險，零風險；要麼是家庭高風險，80%、90%的金融資產都在股票上。中等收益、中等回報的，混合類資產的配置很少。

這是不合理的，跟主流國家的資產配置也是不一樣的。這是一個非常需要我們行業、乃至國家重視的一個配置情況。簡單來說，如果金融資產配置不合理，就一定會影響到實體經濟，影響到消費，影響到老百姓長期的進步。

第三，總體借貸比例低。在，資產當中有5%是負債，美國是15%，差了很多倍。負債比例低其實不是一件好事，所以才有企業政府要降槓桿，家庭要加槓桿的說法。

從社區金融本質，看金融行業缺失

從社區金融本質來說，這樣一個不發達的金融行業是因為不夠市場化，還是不夠公益化，還是我們監管出了問題？

根據這些年的研究，結論非常明顯，就是不夠公益化。

為什麼不夠公益化呢？這裡面的核心問題是在於金融知識，根據全國範圍的調查發現，老百姓的金融知識水平和發達國家比起來僅僅是國中生的水平，而發達國家則是大學生水平，差距非常大。

金融知識的缺乏也是百姓不直接買股票、買固收類的原因之一。

聯合高校開展公益講座，普及金融知識

聯合高校，結合社區活動站開展公益金融小講座。

把這件事情作為社區金融的切入，通過公益做好知識的普及，使百姓對金融有一個正確的認識。這對社區金融的長期發展，對行業發展都是一個巨大的幫助和支持。

缺乏的不是市場，是公益，扎紮實實的公益，扎紮實實的把整個民族金融知識從國中生提高到高中生，再提高到大學生。