銀行攬存 部分理財品收益突破6% 注意裡面有陷阱

銀行「中考」花式攬存 部分理財品收益「破6」

每經記者 沙 斐 每經編輯 賈運可

6月已至，銀行業即將迎來一年一度的「期中考」。曾經財大氣粗的銀行，開始上演「地主家也沒有餘糧」的戲碼，通過多種途徑花式攬存。

一方面，傳統上銀行6月對跨季資金的需求會增大；另一方面，今年6月末銀行將再度迎來MPA考核，加上美聯儲可能在6月加息，市場對流動性的預期是趨緊的。

5年期定存收益可達4.8%

近期，為了緩解資金壓力，眾多銀行上調了存款利率，部分銀行還上調了定期存款產品的收益。

長城華西銀行（原名德陽銀行）一名客戶人員向《每日經濟新聞》記者表示，該行一款名為「月利寶」（音譯）的定存產品，期限5年，按月取息，根據不同投資金額年化收益率為4.5%~4.8%。

據記者了解，上述產品正處於活動期，本月之後收益會有所下調，之前這類產品的年化收益最高為4.2%。該行客戶人員向記者介紹，這款「月利寶」產品，30萬元資金（含）以上可獲得年化4.8%的最高收益，由於產品可以按月取息，相當於每月可以獲得1200元利息。

一位不願具名的股份行人士在接受《每日經濟新聞》記者採訪時表示，近年來，為了從日益激烈的市場競爭中獲得份額，銀行不斷加快業務創新轉型，中小型銀行的步子邁得最大，通過價格優勢和便利性等來吸引客戶。

值得注意的是，融360理財分析師劉銀平向記者指出，長城華西銀行的存款擔保產品類似定期存款，建議投資者在發現一款產品的收益率遠高於市場平均收益率時，觀察其風險或可靠性。

除了存款產品外，理財產品也是銀行爭奪資金的重要「陣地」。在日趨激烈的市場競爭下，目前部分銀行已經出現短期理財產品收益率高於長期產品的倒掛現象。

平安銀行在售的「平安財富-尊貴智慧資產管理類2017年194期」，期限91天，預期年化收益率為5.15%，比同類型但期限更長的產品收益要高。記者了解到，平安銀行另一款投資期182天的「平安財富-尊貴智慧資產管理類2017年163期」的預期年化收益率僅有5.1%，且這款產品的投資期限是前述91天產品的兩倍。

浦發銀行5萬元起投的「同享盈增利之悅享計劃（123天）」的年化收益率為4.85%，但同樣5萬起投的「同享盈增利」的6個月計劃和12個月計劃的年化收益率僅為4.75%。

值得注意的是，隨著銀行期中考核的臨近，收益率超5%的銀行理財產品已不罕見，甚至出現了「破6」的情況。比如，星展銀行「股得利」系列1722期-3個月人民幣結構性投資產品，預期最高年化收益率為20%；銀行「中銀理財計劃-搏弈睿選系列理財2017」的三款理財產品年化收益率在6.5%~8%之間。（老齊點評：這是假收益 是拿去年的收益情況蒙你的）

目前銀行理財市場預期最高年化收益率超過6%的理財產品有三個特點：一是結構性理財產品，高收益未必拿得到；二是風險等級為3級的理財產品，風險偏高；三是期限過長的理財產品，比如2年或3年，流動性太差。一般來說，外資銀行和國有銀行發行這三種理財產品的情況更多，城商行和股份行發行的理財產品平均收益率較高，但是超過6%的產品不多。

老齊點評：去年讓大家放棄債券投資貨幣基金，今年應該能去的5%左右的正收益，而債券持有到現在基本上是負收益1%，所以這就是市場經驗。大家記住，以後一遇到股債雙殺，千萬要棄債買貨幣基金，債券最怕加息周期。一旦加息周期開啟，債券就沒有好日子。如果都跌，那麼顯然應該慢慢的配置股票，因為股票漲回來會更快。而作為根股票配置的資產，現金及現金等價物是很好的選擇，比如貨幣基金。如今的貨幣基金，基本上趕上過去兩年長債的收益了。這是很不錯的。而且還沒什麼風險，流動性也好。等到了利率頂點，再配回到債券也不遲。

這裡也提醒一下，上面提到的高收益理財不可全信，很多都是結構化的，或者是假的固定收益，他的投資標的是股市和債券。而給你看的收益率，都是去年的收益。這個收益今年未必拿的到。有的產品也不排除虧損的可能。所以目前這個階段，如果到銀行買理財5%以上的產品，應該多問幾個問題，是不是固定收益，是不是保本保息，是不是銀行產品。如果再謹慎一點，多跑幾家分行，問問是否有同樣的產品存在，避免銀行員工飛單。賣給你假的理財，騙走你的錢。