一篇讓1.4億股民陷入沉思的文章，為什麼散戶總是虧錢！

最近這些年，A股產生了幾百隻翻數倍甚至十几几十倍的超級大牛股，但是真正能拿住這些股的人少之又少，而那些極少數孤獨的堅守者，最終都成了市場的大贏家。那麼為什麼只有極少數投資者能夠堅守呢？在A股市場做中長線投資為什麼那麼難?也許有些人會怪這個市場不成熟，不適合做中長線投資。實際上，這顯然只是失敗者的借口而已，真正的原因還在於自己。

彼得林奇曾經說過：「如果人們長期在股市賠錢，其實該怪的不是股票，而是自己。一般而言，股票的價格長期是看漲的，但是100個人中有99個人卻老是成為慢性輸家。這是因為他們的投資沒有計劃，他們買在高位，然後失去耐心或者心生恐懼，急著把賠錢的股票殺出。他們的投資哲學是『買高賣低』。

大多數投資者無法長期堅持的原因主要在自己，具體表現包括以下一些方面： 1、錯誤的以為頻繁的交易更能帶來利潤 有很多投資者認為高點賣出，低點買入可以掙的比長期持有更多。而實際的理論研究和美國股市的實踐證明，這是個完全錯誤的想法。頻繁交易並試圖通過交易獲利的投資者，從來沒有超越過長期持有者，也從來沒有跑贏大盤，這是一個鐵的事實。靠交易掙錢的投資基金，無法長久打敗大盤指數。這個結論是美國眾多基金管理師經驗的總結，也是金融領域幾十年實證研究的一致結論。在A股市場，同樣的理論和實踐也證明這一點。雖然確實也有那麼萬分之一的短線高手存在，但是各位讀者也顯然明白你自己是不是這萬分之一。 2、不能站在一定的高度看待股價的正常波動 最近這些年，A股市場整體波動較大，一些業績穩定的成長股，也總是出現波段性的上漲、橫盤和下跌，往往上漲的時候漲過了頭，下跌的時候也跌過了頭，雖然長期來說股價隨著公司業績的增長是上漲的，但是在大多數的時間段里，往往走勢不盡人意。投資者面對這些大幅波動，往往不能正確看待，總以為自己買了業績好的股票就應該上漲，殊不知自己是在短期暴漲后追進來的，走勢長期萎靡時又忍不住割肉了，殊不知一賣就又漲了。正確的做法是要站在一些「跑來跑去跳來跳去的投機者」永遠達不到的高度上來看待公司的成長和股價的波動。當有一天你可以直面短期30%的下跌而不為所動，能淡然面對一年的橫盤不漲的時候。你就離成功不遠了，就能最終看到風雨後的陽光。 3、人性的弱點被媒體大眾加以放大

長期投資最難的就是股價低迷時的堅持，這個時候，由於人性的弱點，再加上被媒體大眾的誤導，往往就做出了錯誤的選擇。因為在這個時候，大眾投資者本能的會把注意力集中在股價的短期走勢弱的原因上，市場也總是充斥了對公司股價不利的各種利空消息。而實際上，這些利空消息往往都只是忽悠人的借口，他們或者在過去股價上漲的時候也照樣存在早被股價消化或是對股價沒影響所謂利空，或者根本就不存在。而面對媒體媒體宣揚的其他股票大漲，市場每天都有黑馬，每周都有狂牛，你也不能為之所動。

筆者認為炒股最最重要的是做到兩點：順勢和止損

順勢：就是指順勢而為，介入股票前要從月周日等多周期看看：目前趨勢是怎樣的，是向上還是向下，要清楚明白。短期趨勢就短線操作，中長期趨勢就中長線操作。

股票的漲跌起落就像水流一樣，總會往阻力最少的方向流動，趨勢一旦形成不會因為一兩天漲跌而改變，我們應該順勢而為、順流而下。

順勢歸根到底其實就是追漲殺跌。是指股票處於上漲趨勢時介入，上漲趨勢被破壞就殺跌出來。

順勢其實就有點像右側交易，一定要等趨勢形成后才選擇是做多還是做空。

順勢也有點像纏論的2買，散戶不要期望去抄在最低點，背景之後還有背離，應等最低點自己走出來，等明顯止跌企穩后在次低點介入。

順勢一定要順在趨勢剛形成的初期，如果這種趨勢已經形成很久很久了，趨勢隨時就有轉向的可能。

止損：是指一旦你順勢沒有順得好，搞成逆勢了，那就退出觀望，出來看看。如果一不小心順在了趨勢的末期，那就採取保護性措施，嚴格止損出局。

任何趨勢遲早會轉勢，只是時間長短問題，既然趨勢變了，就應該止損出局觀望，不應抱有僥倖心理。

天涯何處無芳草，何必單戀一枝花。好票無處不在，只是爾未發現。

設置止損位的幾個巧妙方法：

1、牛市行情中不止損，因為一時下跌后股價還會重新漲上去的。那種情況下，止損沒有意義。

2、幅度止損法。比如說，自己能承受的極限範圍是什麼，比如5%或者是6%的幅度，一旦跌到自己承受的極限，就把票割掉，這樣既可以保持心理上的平衡（因為完全是按照你自己的想法去做的），又可以保持損失控制在一定幅度之內。

3、均線止損法。比如，短期跌破10日均線或者是中期跌破30或60日均線即止損。這種方法往往在實戰中效果最及時最穩妥。

4、關鍵價格止損法。比如，大家在分析一隻股票時，認定其中的某一個或某兩個價格對該股來說是最重要的，那麼，只要跌破這最重要的價格，趨勢可能就會出現轉折，那麼在這個情況下及時止損，也是非常好的方法。

5、任意止損法。比如當所買入的股票出現重大利空（如業績將大幅度虧損、資產注入消息為傳言等），或者是市場出現重大宏觀性利空（如貨幣政策改變、提高印花稅等等）時，不管價格，立即止損出局。這個時候不要講求有自己特別滿意的理想價格，能及時跑出來就算不錯。

6、換股止損法。比如，你自己買入的股票遲遲不漲但虧損幅度不大（比如虧了2%），同時你卻在盤中發現另外一隻票在猛烈上漲，並且有把握大賺，那這個時候你應該立即棄弱留強，如果按照計劃操作成功，你反倒可以既實現賺錢又解放了資金，何樂而不為？

籌碼分析的作用：

1、能有效的識別主力建倉和派發的全過程.象放電影一樣把主力的一舉一動展現在大家面前。

2、能有效的判斷該股票的行情性質和行情趨勢.在不理解一隻股票的籌碼分佈之前就說主力怎麼怎麼了。什麼主力在洗盤了，什麼在吸籌了，都是很無根據的。

3、能提供有效的支撐和阻力位。每個月的月末都要把兩市的股票籌碼圖翻一遍，以便及時發現一隻底部籌碼集中的股票，這種股票並不是天天有的，有的需要幾個月、一年、幾年、一旦發現漲幅將是驚人的。

一、洗盤迴歸單峰密集——後市看漲

個股經過長時間的整理階段，形成低位單峰密集，隨後股價跌穿單峰密集，但是在股價回調的時候，原來的密集峰並沒有減少的跡象，同時成交量出現縮量，那麼洗盤迴調幅度不太大，通常小於20%。

當洗盤迴調至原來的單峰密集峰位置時，隨後出現放量，股價突破單峰密集，此時投資者可以大膽買進個股，後期將有大漲行情出現。

二、回調峰密集或強支撐——繼續看漲

股價突破低位單峰密集，同時伴隨著成交量放大，不久之後股價出現回調整理態勢，此時在單峰密集位置會得到支撐，隨後股價再次放量上攻，表示主升浪行情將要開啟，是介入的好時機。

三、跌破高位單峰密集——下跌開始

股價在前期已經有了很大的漲幅，原來的低位單峰密集消失了，逐漸形成了高位單峰密集。此時投資者不宜買進，持有的投資者也應該及時止損出局，後期下跌行情開啟。

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