祺天優貸研究：一文看懂「現金貸」

提起現金貸，你想到了什麼?

「不管怎樣，我們都得承認這樣兩個現實，第一，互聯網是現金貸的發酵基礎，所以，現金貸屬於網貸範疇。第二，現金貸這種金融產品是有市場需求的。」祺天優貸一位分析人士表示。

祺天優貸 國內領先的互聯網金融理財平台，是浙江首批獲得互聯網金融執照P2P平台。「雖然我們不涉足現金貸業務，但是對網貸行業保持著敏感度，一直在研究網貸行業的新現象和新事物。」祺天優貸該分析人士補充說。

什麼是現金貸？

在對現金貸進行剖析之前，我們需要對現金貸有一個界定。

什麼是現金貸?

現金貸應該指的是這樣一種網貸產品：完全基於個人信用向申請人發放一定額度現金、而現金源於分散的個人的網貸產品。按照這一定義，抵押貸款以及消費貸款、小額貸款公司信用貸款都不屬於「現金貸」。

也是基於如上定義，我們可以得出結論：包括目前的P2P資產貸、螞蟻花唄、螞蟻借唄，都不屬於現金貸。資產貸都是資產作為抵押、螞蟻花唄只能用於消費、螞蟻借唄的資金來源於蟻金服而非理財用戶。

什麼人需要現金貸？

由於無現金社會正在逐漸實現，在眾多的場景下，消費信貸足以滿足日常各類開支。還有哪些人需要現金貸款呢?

祺天優貸認為有兩類人。第一類沒有收入來源，需要現金應付日常開銷的人。我們很容易找到符合這一標準的人，主要是大學生和失業者。第二類是現有的消費金融產品額度不夠，需要臨時快速借款的人。這類人主要是剛剛入職群體，收入有限，很容易導致開銷不足。

所以，我們可以發現，現金貸的潛在用戶群體實際上是很小的，隨著無現金社會的到來，潛在用戶群體會更小。因為在無現金社會中，消費金融產品可以替代現金貸。加之，信用卡服務效率和水平的提升，也可以替代現金貸。

現金貸產品體驗

為了系統對當前主要的現金貸產品進行研究，祺天優貸對多款現金貸產品進行了體驗。

從申請難度上看，一線的現金貸平台基本都是純信用模式，只要提供身份證就可以申請貸款，但是也有部分現金貸產品需要提供信用卡、手機號碼、社交關係、真實影像資料等等。

從審批效率上看，從提交申請到貸款發放，最快的現金貸平台在一兩個小時內完成，最慢的平台也不會超過三天。

從審批額度上看，現金貸發放貸款以小額為主，單次額度在一萬元——五萬元之間，基本能夠滿足臨時用錢和日常開銷。

從償還方式上看，現金貸都是與銀行卡綁定，在規定期限從銀行卡自動扣除金額，貸款人也可以提前還款。

現金貸最為詬病的地方在於費用。

根據祺天優貸評測，通過現金貸APP或者微信公眾號申請到的一筆3000元的現金貸款，貸款人需要支付200元的手續費以及300元左右的利息，也就是說，現金貸的月利息高達3%以上，年利率超過20%。「這與網貸年利率不高於20%的政策明顯相悖。」祺天優貸一位分析人士表示，「並且手續費高達貸款額度的7%，也令人咋舌」。

現金貸的未來

有未來的模式，一是必須滿足現有的法律法規，二是要能夠解決用戶痛點和抱怨。

問題依然歸結到了「成本」這一點上。

為何現金貸的成本會如此之高呢?

祺天優貸分析有兩個原因。第一，現金貸的潛在用戶，都是徵信體系邊緣用戶，亦或是信用積累不足的用戶，風控難度較大，平台勢必要收取更高的違約成本。第二，現金貸平台運營成本的降低有賴於用戶規模的擴大，規模化將會降低單個用戶分擔的費用成本，但是目前的現金貸用戶規模還不夠大。

如上所指出的原因，屬於現金貸未來發展需要解決的自身問題。同時，現金貸還需要面對來自業內的競爭，特別是在無現金社會中，這種外來的威脅會更加直接，更不要說，目前現金貸平台的競爭對手還是如螞蟻金服這樣的互聯網金融大佬。

「合規、降本、競爭，這是現金貸平台需要買過的三個大坎。」祺天優貸一位研究人員總結說。

未來，現金貸前途會怎樣?讓我們拭目以待。