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證監會：三大領域和環節內幕交易高發！IPO從嚴不是空話：上半年現場檢查35家企業，發現八大問題兩家移送稽查13家被迫撤回！

2021/12/25

yidianzixun

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證監會

新聞發言人高莉1日在例行新聞發布會上通報了2017年上半年IPO企業現場檢查及問題處理情況。

此次現場檢查，共涉及35家企業。

證監會新聞發言人高莉（攝影記者車亮）

通過檢查，發現部分企業存在未嚴格執行會計政策、部分業務會計處理不符合權責發生制、招股說明書部分信息披露口徑前後不一致、關聯方和關聯交易披露不完整、內部控制執行不到位、現金使用不規範、會計憑證編製不規範、在建工程轉固不及時等問題。

13家撤回2家被移送稽查

高莉強調，此次現場檢查，是證監會在新股發行常態化的同時，嚴控審核質量和風險的重要舉措，也是全系統參與IPO企業現場檢查工作的重要成果。此次檢查，向稽查局移送了2家企業涉嫌違法違規線索，對部分企業和相關中介機構進行了專項處理。

檢查中發現：

廣東科茂林產業化工股份有限公司涉嫌存在賬外支付費用、虛構利潤，實際控制人近親屬涉嫌虛假轉讓股權消除同業競爭等問題；

北京翰林航宇科技發展股份公司涉嫌存在將公司資金大額提現存入實際控制人個人銀行賬戶，通過供應商虛開發票后返還款項、個人賬戶收取公司貨款等方式將公司資金轉移至實際控制人個人賬戶，賬外支付費用等問題。

高莉表示，鑒於上述問題涉嫌違法違規，已將相關線索移送證監會稽查部門處理。

檢查中發現，部分企業存在原材料投入產出存在明顯異常、銀行存款日記賬記載的交易對手方與資金流水顯示的對手方不一致、部分費用確認金額與后附發票不符、開具無實際銷售活動的發票等問題，在成本核算、內部控制、信息披露等方面涉嫌違反發行條件，證監會將視問題性質和重要性採取相應監管措施；部分中介機構存在招股說明書信息披露核查不充分、重要事項盡調不到位、工作底稿不完善等問題，證監會也將按程序採取相應監管措施。

通過現場檢查，持續向市場傳導監管壓力，其間有13家企業提交撤回申請。現場檢查對凈化審核環境、支持真正符合條件的優質企業發行上市起到了良好作用。

高莉表示：

2017年下半年，證監會將繼續開展IPO企業現場檢查工作，督促發行人提高信息披露質量，督促中介機構勤勉盡責，嚴把資本市場入門關，促進資本市場健康有序發展，更好服務於國家創新驅動戰略和供給側結構性改革，防範資本市場風險，促進經濟金融穩定。

Tips——去年首次IPO現場核查發現6大問題

根據證監會今年1月20日通報，證監會在2016年四季度開展了首次IPO企業現場檢查工作。首次現場檢查共涉及12家企業。通過檢查，發現部分企業存在披露情況與實際情況存在差異，會計核算不規範，關聯方和關聯交易披露不完整、部分中介機構或簽字人員存在的對招股說明書披露信息核查不充分、重要事項核查不到位、工作底稿不完善等執業質量等6大問題問題。其中，2家企業涉嫌違法違規移交稽查。

三大領域和環節內幕交易風險高

今日的發布會上，證監會新聞發言人高莉還介紹說，日前證監會啟動調查2017年專項執法行動第三批共18起案件，專門打擊證券市場內幕交易行為。案件部署以來，稽查部門集中力量，迅速行動，全力推進案件查辦工作，目前取得重大進展。其中15起案件已經完成現場調查，陸續進入行政處罰審理程序；涉嫌犯罪的，將依法移送公安機關追究刑事責任。

從這批案件調查情況看，當前內幕交易形勢依然嚴峻，主要表現在：

一是違法交易金額巨大。涉案金額往往超過千萬元，有的甚至數億元，且一半以上案件獲利，嚴重損害投資者利益。在巨大利益誘惑下，違法人員心存僥倖、鋌而走險，不少案件達到刑事追訴標準。

二是親友之間傳遞內幕信息比較普遍。內幕信息法定知情人直接交易減少，向親友泄露內幕信息、建議他人買賣的情況逐漸增多，近四成案件涉及內幕信息多級多向傳遞。

三是涉案人員人數眾多。其中，既有同一單位多人分別實施內幕交易的，例如上市公司、中介機構、重組對手方的相關人員等；也有同一內幕信息知情人先後向多人泄露內幕信息。四是重複、屢次違法違規多有發生。有的主體因操縱市場違法被我會依法查處后，又因內幕交易再次被調查；有的上市公司在籌劃重大事項時反覆出現內幕信息泄露行為。

這批案件顯示，內幕交易高風險領域和環節包括：

一是併購重組領域。有的併購重組雙方的法定內幕信息知情人，分別利用內幕信息進行交易，嚴重妨礙併購重組市場秩序；有的市場中間人一邊向上市公司推薦重組項目，一邊暗中利用他人賬戶實施內幕交易，嚴重損害市場誠信基礎；有的金融機構工作人員，利用職務便利獲取上市公司併購重組內幕信息后，直接使用實名賬戶交易相關股票。

二是「高送轉」環節。有的上市公司實際控制人利用「高送轉」信息實施內幕交易；有的上市公司控股股東利用「高送轉」及其他多項內幕信息實施內幕交易；有的上市公司董事長在知悉其他上市公司「高送轉」內幕信息后，指使下屬公司員工實施內幕交易。

三是「股權結構變化」環節。有的單位在「舉牌」上市公司過程中，相關人員及其近親屬利用「舉牌」信息內幕交易；有的民營企業實際控制人在收購上市公司控股股東股權過程中，向其客戶泄露收購信息。

證監會發言人高莉表示，

資本市場任何人、任何機構在任何時候的違法違規、破壞市場秩序的行為都有記錄，我會都將盯住不放，徹查嚴處。下一步，證監會將繼續加大案件查辦力度，及時向社會公布案件查處情況。同時，證監會將進一步加強與公安司法、紀檢監察、國資監管等相關部門的配合協作，繼續保持對內幕交易的高壓嚴管態勢，維護資本市場健康發展。

證監會對3宗案件作出行政處罰

證監會新聞發言人高莉表示，近日證監會依法對3宗案件作出行政處罰，其中包括：1宗內幕交易案，1宗證券從業人員違法買賣股票案，1宗私募基金違法違規案。

1宗內幕交易案中，吳某群系宜賓紙業股份有限公司（簡稱ST宜紙）第一大股東、第二大股東股權轉讓協議被解除這一內幕信息的知情人。在內幕信息敏感期內，胡楊傑與吳某群存在通訊聯絡，后立即使用「唐某鳳」賬戶賣出「ST宜紙」，用時10分鐘即將其持有的82,700股「ST宜紙」全部賣出，避損金額約29.3萬元。胡楊傑的上述行為違反了《證券法》第73條、第76條規定，依據《證券法》第202條規定，四川證監局決定沒收胡楊傑違法所得約29.3萬元，並處以約29.3萬元罰款。

1宗證券從業人員違法買賣股票案中，黃欽來自2011年12月1日至2014年8月20日就職於長城證券股份有限公司，2012年1月13日被任命為總裁助理兼金融研究所所長。在任職期間內，黃欽來利用「袁某睿」「蘭某」及「李某」證券賬戶買賣股票，共計交易金額約10,893.1萬元，盈利約363.5萬元。黃欽來的上述行為違反了《證券法》第43條規定，依據《證券法》第199條規定，北京證監局決定沒收黃欽來違法所得約363.5萬元，並處以約1,090.7萬元罰款。

1宗私募基金違法違規案中，深圳前海新富資本管理集團有限公司（簡稱新富資本）未在產品存續期間按照基金業協會的規定辦理基金備案手續；向非合格投資者募集資金；向不特定對象推介私募基金；在銷售相關產品過程中未對所有投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估；未對相關基金產品進行風險評級。新富資本的上述行為違反了《私募投資基金監督管理暫行辦法》（簡稱《暫行辦法》）第8條、第11條、第14條、第16條和第17條規定，依據《暫行辦法》第38條規定，深圳證監局決定對新富資本責令改正，給予警告，並處以3萬元罰款；對直接負責的主管人員李先林給予警告，並處以3萬元罰款；對其他兩名直接負責的主管人員顏昌仕、任蕾樺給予警告，並分別處以1萬元罰款。

證監會強調，上述行為違反了證券期貨法律法規，破壞了市場秩序，必須堅決予以打擊。證監會將持續保持執法高壓態勢，推進依法全面從嚴監管，推動資本市場穩定健康發展。