工商銀行：3月3日金融市場日報

一、上日要聞

國際要聞

1、美國初請失業金人數上周下降，接近44年低位，反映出儘管首季經濟增長仍然溫和，但勞動力供應進一步收緊。就業市場增強，加之通脹不斷回升，可能促使美聯儲在本月升息。美國勞工部周四報告，截至2月25日當周，初請失業金人數減少1.9萬，經季節性調整後為22.3萬，創1973年3月以來最低水平。之前一周的數據被修正至再減少2,000人。這是初請失業金人數連續第104周低於30萬分水嶺，持續時間為1970年以來最長，當時的就業市場規模遠不及現在的水平。數據低於30萬反映就業市場狀況良好。美國經濟目前已實現或接近充分就業，失業率為4.8%。數據公布后，美股小跌，美元指數走堅。美國公債價格回落。

2、歐元區2月通脹率勁升至四年高位，一舉超過歐洲央行的目標位，給利率決定者帶來開始討論何時以及如何縮減非常規刺激措施的壓力。歐盟統計局的數據顯示，歐元區2月通脹率從1月的1.8%升至2.0%，為2013年初以來最高位，剛好超過歐洲央行略低於2%的通脹目標位。歐元區1月生產者物價指數(PPI)按年升幅從12月的1.6%大幅升至3.5%，暗示基礎物價上漲的壓力加大。不過，歐洲央行下周開會時仍可能抵制住要其縮減刺激措施的壓力，理由是油價推動的通脹上升只是暫時性的，經濟增長依然脆弱，鑒於法國、德國、荷蘭和義大利也有可能舉行大選，經濟前景充滿不確定性。

3、外管局副局長方上浦近日稱，下一階段將對外匯流動性和跨境資本流動進行逆周期相機調控和精準調控；並基於審慎原則設定負面清單，逐步取消微觀領域的匯兌限制。同時，發揮靈活、彈性匯率機制對跨境資本流動衝擊的「自動調節器」作用，夯實外匯市場自求平衡的基礎。方上浦在外匯雜誌撰文稱，外匯形勢在基本平衡中趨向穩定的趨勢沒有改變。外管局將繼續統籌兼顧好促進貿易投資便利化和防範跨境資本流動風險的關係，在進一步增強外匯管理服務實體經濟的能力的同時，防範跨境資本流動風險，維護正常合理的外匯市場秩序。

4、據報道稱，遭控對伊朗銷售美國科技、違反美國法規的電信設備大廠中興通訊，可能就美方的刑事指控達成認罪協議，並支付數以億計美元罰金。不過消息人士也指出，中興通訊尚未與美國商務部、司法部及財政部簽署協議。由於協商並未公開，這名消息人士不願被錄音。另外也有人指出，由於美國新政府可能進行政府部門的人事更迭，最終協議可能推遲甚至推翻。但該消息人士表示，中興通訊料將對違反國際緊急經濟權力法等多項指控認罪，並支付數以億計美元罰金。

5、美國聯邦執法官員突襲搜查卡特彼勒三處設施，引發該公司股價大跌。美國伊利諾中區檢察官辦公室發言人Sharon Paul證實，聯邦執法人員對該公司位於伊利諾州Peoria、East Peoria和Morton的三座設施進行搜查，但未說明聯邦機構為何採取此行動。卡特彼勒發表聲明稱，這項搜查可能與美國國稅局調查瑞士子公司CSARL的獲利情況有關。

6、據報道稱，法國標緻雪鐵龍集團(PSA)有望在數日內宣布收購美國通用汽車的歐寶業務，此前雙方縮窄了在歐寶的退休金負債以及其他事項的分歧。消息人士透露，磋商進展順利，PSA董事會開會之後才能公布此次併購交易的結果，並稱最早會在周一公布，即日內瓦車展前夕。消息人士並稱，磋商尚未結束，無法確定最終能否達成協議，也不能保證PSA董事會將會批准該交易。

國內要聞

7、新上任的銀監會主席郭樹清周四在發布會「首秀「稱，銀行業系統性風險總體可控，金融業的系統性風險也總體可控；未來要堅決治理各種金融亂象，把防控金融風險放到更加突出的位置，確保不發生系統性金融風險。

8、國家發改委秘書長李朴民稱，2016年全社會固定資產投資完成60.65萬億元人民幣，同比增長7.9%。如按照這一速度，2017年全國32個省級單位（含新疆生產建設兵團）固定資產投資規模將會達到65萬億左右。

9、國土資源部等明確，將嚴肅查處煤礦超層越界開採等違法違規行為，並部署開展煤礦超層越界開採專項檢查整治行動，整治行動從3月開始持續到8月末，將把超層越界開採作為重大安全隱患進行處罰。

10、針對歐盟對光伏產品反傾銷反補貼措施延長實施18個月，同時主動發起期中複審調查以逐步降低措施水平。商務部貿易救濟調查局局長王賀軍發表談話稱，希望歐委會及早徹底終止光伏雙反措施，避免對恢復光伏正常國際貿易設置障礙。

11、商務部發言人孫繼文表示，政府歡迎包括韓國企業在內的外國企業來華興業，將始終保護在華外國企業權益，但前提是依法合規。

12、韓國樂天層稱，該公司旗下韓國樂天免稅店網站周四遭到黑客攻擊。上述高層對路透表示，該網站自0300GMT時開始癱瘓，因其伺服器遭到分散式拒絕服務黑客攻擊。

13、香港土地註冊處周四發表數字顯示，2月份送交註冊的住宅樓宇買賣合約宗數按月回升24%，較去年同月的有紀錄以來歷史低位，則大增1.26倍，受發展商年初推出新盤銷售理想帶動。

14、金融時報報導稱，核建產業基金管理有限公司近期成立，註冊資本2億元人民幣，計劃五年內管理基金規模達到500億元至1,000億元。

15、外管局近日發布通知稱，銀行間債券市場境外機構投資者可以在具備資格的境內金融機構辦理人民幣對外匯衍生品業務，該業務遵守實需交易原則，限於對沖以境外匯入資金投資銀行間債券市場產生的外匯風險敞口。這種舉措可能有助於被納入全球債券指數，但投資人稱市場准入及有關人民幣穩定性的擔憂可能會阻礙資金流入。

外匯市場

1.國際市場

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元 1.0547 1.0552 1.0495 1.0507 1.0547 -0.38%

日元113.73 114.59 113.69 114.41 113.73 0.60%

英鎊1.2292 1.2307 1.2243 1.2267 1.2293 -0.20%

瑞士法郎 1.0089 1.0146 1.0085 1.0134 1.0089 0.45%

澳元0.7676 0.7682 0.7558 0.7572 0.7677 -1.35%

加元1.3325 1.3402 1.3324 1.3391 1.3325 0.50%

資料來源：Bloomberg

美元兌一籃子貨幣升至七周高位，一位美國聯邦儲備理事會官員周三晚發表鷹派的講話，促使投資者預期聯儲將在短期內升息預期。美元兌一籃子六種主要貨幣上升0.45%，報102.24，為1月11日來最高。美元兌日圓尾盤升0.75%，至114.56日圓，為2月15日來最高。歐元兌美元跌0.47%，報1.0496美元。

2.人民幣外匯市場

開 盤 收 盤 漲 跌

美元/人民幣 6.881 6.8899 0.33%

資料來源：Bloomberg

人民幣兌美元即期早盤隨中間價小跌，回到一個半月來的6.88-6.89元底部區域。交易員稱，雖然美國總統川普經濟政策仍缺乏細節，但不確定性正在下降，且美聯儲三月加息預期高企，這或提振美元指數多頭人氣，市場購匯意願上升令人民幣小幅承壓。

貴金屬市場

1.國際市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1248.83 1250.22 1230.37 1234.31 -14.52 -1.16%

白銀 18.42 18.44 17.68 17.77 -0.65 -3.52%

鉑金 1016.28 1018.05 982.53 988.00 -28.28 -2.78%

鈀金 776.82 777.23 766.41 767.28 -9.54 -1.23%

資料來源：Bloomberg

金價走低，可能創下12月來最大單日跌幅，因強勁的美國經濟數據和美聯儲官員的鷹派講話，助長了3月升息的預期，提振美元走強。現貨金收報每盎司1,234.72美元。美國4月期金收跌1.4%，報每盎司1,232.90美元。

2.上海黃金交易所

品種 開盤價 收盤價 漲跌

Au(T+D) 277.56 278.12 0.20%

Ag(T+D) 4202 4208 0.14%

mAu(T+D) 277.89 278.22 0.12%

資料來源：Bloomberg

3.上海期貨交易所

品種 合約到期日 收盤價 漲 跌

滬金 2017/4/24 276.55 -0.05%

滬銀 2017/3/22 4120 -2.65%

資料來源：Bloomberg

大宗商品市場

1.原油

品種 合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

WTI APR 17 52.61 53.83 -2.27%

布倫特 MAY 17 55.08 56.36 -2.27%

資料來源：Bloomberg

油價大跌逾2%，因俄羅斯公布2月原油產量維持不變，顯示遵守全球限產協議的情況不理想。布蘭特原油5月合約大跌1.28美元，或2.3%，報每桶55.08美元。美國原油期貨下挫1.22美元，或2.3%，報每桶52.61美元。

2.基本金屬

LME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1911 1949 -1.95%

銅 三個月 6001 6051 -0.83%

鋅 三個月 2850 2880 -1.04%

錫 三個月 19350 19350 0.00%

鎳 三個月 10975 11065 -0.81%

鉛 三個月 2282 2290 -0.35%

倫敦金屬交易所期銅下滑，因美元走強，且在近期大漲后投資人獲利了結。但市場人氣仍受等地製造業報告顯示需求增強的支撐。指標三個月期銅收低1.4%，報5,930美元，昨日觸及2月21日來最高。三個月期鋁收低1.9%，報1,912美元，三個月期鋅大跌2.8%，報每噸2,782美元，稍早觸及一個月低點2,775美元。期鉛跌2.3%，報每噸2,253美元。期錫下滑0.9%，報每噸19,350美元。期鎳大跌2.3%，報10,780美元。

3.農產品

CME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2017/5/16 379.50 382.00 -0.65%

大豆 2017/5/16 1037.25 1051.75 -1.38%

小麥 2017/5/16 452.75 457.00 -0.93%

豆油 2017/5/23 34.13 34.74 -1.76%

資料來源：Bloomberg

4.國內基本金屬

品種 合約到期日 收盤價 漲 跌

銅 2017/3/22 47800 -1.61%

鋁 2017/3/22 13835 -2.09%

資料來源：Bloomberg

5.大連農產品

品種 合約到期日 收盤價 漲 跌

玉米 2017/9/18 1692 -0.18%

大豆 2017/5/24 4028 -2.49%

豆油 2017/9/19 6814 0.21%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

1.LIBOR

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

O/N 0.68167 0.68056 0.16%

1 月 0.81056 0.78889 2.75%

3 月 1.09278 1.064 2.70%

6 月 1.40628 1.37489 2.28%

12月 1.78983 1.75622 1.91%

資料來源：Bloomberg

2. SHIBOR

期 限 上日價(%) 漲跌

隔 夜 2.4611 -1.33%

7天 2.732 0.11%

1 月 4.083 0.16%

3 月 4.2904 0.05%

6 月 4.2 0.00%

12月 4.0492 -0.01%

資料來源：Bloomberg

3. LPR

期 限 上日價(%) 漲跌

1年 4.3 0.00%

資料來源：Bloomberg

債券市場

1、美國國債

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2017/2/15 2020/2/15 1.59 1.57

10年期 2017/2/15 2027/2/15 2.48 2.45

30年期 2017/2/15 2047/2/15 3.07 3.06

資料來源：Bloomberg

美國兩年期公債收益率觸及逾七年半高位， 而其他年期公債收益率也觸及數周或數月高位，因對美聯儲將在3月會議上加息的預期升溫。被認為是對美聯儲升息最為敏感的兩年期美債收益率觸及2009年8月來最高的1.340%，三年期公債收益率觸及近11周高位1.617%，指標10年期公債收益率升至逾兩周最高的2.505%。

2、國債市場行情

期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

收益率 2.7617 2.8897 3.045 3.19 3.3483 3.7633 3.7807

銀行間債市早盤現券收益率走高，國債期貨震蕩下滑。交易員表示，美聯儲3月加息預期升溫推高美債收益率，加之國內基本面轉暖趨勢延續，打擊現券市場情緒；後續仍需關注監管政策落地是否符合預期，以及經濟改善的可持續性。

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯21002.97 21115.55 -0.53%

標準普爾 2379.00 2381.90 -0.12%

納斯達克 5861.22 5904.03 -0.73%

資料來源：Bloomberg

美國股市周四收低，受累於金融股下跌和卡特彼勒重挫。此前有報導稱，美國聯邦執法機構搜查了卡特彼勒在伊利諾伊的幾處設施。道瓊工業指數收跌112.58點，或0.53%，至21,002.97點；標準普爾500指數收低14.04點，或0.59%，至2,381.92點；納斯達克指數下跌42.81點，或0.73%，至5,861.22點。

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恒生指數 23728.07 23776.49 -0.20%

恆生國企指數 10246.89 10287.98 -0.40%

資料來源：Bloomberg

香港股市收低，逆轉稍早漲勢，因部分投資者獲利了結。港股早盤跟隨其他亞股走高。恒生指數收跌0.2%至23,728.07點；恆生國企指數跌0.4%至10,246.89點。

滬深股市

收盤 開盤 漲跌

上證指數 3230.03 3246.93 -0.52%

深證成指 10367.31 10418.62 -0.49%

滬深300 3435.10 3458.44 -0.67%

資料來源：Bloomberg

股市滬綜指周四震蕩收跌。分析師指出，今日大盤震蕩下行，臨近尾市加速下跌，盤中個股跌多漲少，此前累積漲幅較大的農林牧漁板塊領跌，而大盤藍籌金融板塊則成為護盤主力，「兩會」臨近市場情緒偏謹慎，料期間大盤將以橫盤整理為主。

今日關注

經濟數據(GMT時間)：

--2月財新服務業採購經理人指數(PMI)(0145)

--日本2月消費者信心指數(0500)

--香港2月PMI數據(0030)

--德國1月實質零售銷售(0700)

--義大利2月Markit/ADACI服務業PMI (0845)

--法國(0850)、德國(0855)和歐元區(0900) 2月Markit服務業及綜合PMI

--義大利第四季國內生產總值(GDP)終值(0900)

--英國2月Markit/CIPS服務業PMI(0930)

--歐元區1月零售銷售(1000)

--美國2月Markit綜合及服務業PMI(1445)、2月供應管理協會(ISM)非製造業指數(1500)

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

--全國政協十二屆五次會議。

--美國芝加哥聯儲總裁埃文斯與里奇蒙聯儲總裁拉克爾，參加芝加哥大學布斯商學院主辦的美國貨幣政策論壇討論會(1515)。美聯儲副主席費舍爾於論壇午餐會發表演說(1700)。

--加拿大央行高級副總裁威爾金斯於耶魯大學法學院講話(1630)。

--美聯儲理事鮑威爾就「創新、科技與支付系統」發表講話(1715)。

--美聯儲主席葉倫在芝加哥高管俱樂部就經濟前景發表講話(1800)。

--日本央行副總裁中曾宏參加一個小組討論(1830)。

--達拉斯聯邦儲備銀行總裁柯普朗主持一個小組討論會(1900)。