穩健型理財產品保本嗎？

很多理財產品都自我標榜為「穩健」型理財產品，投資者也認為這類理財產品可靠，風險低，收益高，因此大加追捧。但是目前很多理財產品，「穩健」只是宣傳推銷口號，穩健不等於保本，仍然會有很大的風險。為此理財師總結出穩健型理財產品必須防範的3大風險。

1、資金風險

理財產品將募集來的資金投向哪裡很重要，決定資金的安全性和能否取得預期收益。嘉豐瑞德理財師介紹，理財產品資金如果是投向股市、樓市等，說明該產品的風險較大;反之，如果是投向國債、協議存款等，風險相對要小。一般來說資金分散投資、投資安全的項目、借款人資質好，都能降低風險。理財產品的說明書多會介紹資金流向，購買時要仔細查看。

2、收益風險

理財產品發行時承諾預期收益，但是到期后，投資者得到的收益可能是高收益，也可能負收益，這就是理財產品的收益風險。一些不保本的理財產品，到期投資者可能是虧損;而保本型的理財產品，投資者可能僅得到低收益，收益甚至可能低於銀行活期存款。

理財產品到期后，能不能如期兌付，也存在問題。比如說，接下來的五月份，5000億信託產品到期集中支付，業界就很擔心是否能如期兌付。此前部分信託產品就出現逾期無法兌付的情況，後來雖然有政府和機構兜底，但仍然折射出信託理財產品的兌付風險。其實不止信託產品。餘額寶這類貨幣基金，也一度讓人擔心它面臨集中兌付時，是否會出現資金不足的風險。

理財師建議投資者在選擇穩健型理財產品時，重點考慮資金風險、收益風險、兌付風險這3大風險，以確保資金和收益安全。

目前，各種理財產品的收益均有所下降。股市的暴漲暴跌，也讓投資者們看到了巨大的風險。投資者們到底該如何選擇適合自己的理財產品成為了一個重要的問題。下面，小編就為大家講解一下，九大穩健型理財產品之間的對比差別。

1、儲蓄式國債

每次儲蓄國債發行時，都能看到一大群老年人在銀行門口排隊。憑藉著穩健和相對高收益，儲蓄式國債的魅力依舊未減。8月10日，財政部將發行今年第八期儲蓄國債，3年期收益4.5%;5年期收益4.87%。

特點：國債一般是老年人最偏愛的一種投資品種，它以國家信用作為保障，穩健，同時還比同期銀行定期存款收益要高。但相比其他投資產品，國債相對期限太長，流動性不強。如果提前承兌需要損失一定期限的利息，成本較高。因此，如果想投資儲蓄國債，需要抱著長期投資的準備。

2、銀行定期存款

自今年央行逐步擴大存款利率的浮動區間后，投資者辦理銀行定期存款也需要貨比三家了。從最新的存款基準利率來看，3個月的基準年化利率僅達1.6%。大型商業銀行定存上浮幅度一般在15%-30%之間，比如農行自6月28日執行的3個月期定存利率為1.85%，較基準利率上浮15.625%。小銀行定存上浮幅度則高達40%。

特點：銀行定期存款是最原始的穩健投資品種。隨著利率市場化的逐漸推行，購買銀行定期存款也能收穫高收益。比如，挑選一些城商行等中小銀行基本能收穫比基準利率上浮40%以上的年化收益率。期限越長，收益越高，比如部分城商行3年期定存收益率高達4.5%，與目前同期的儲蓄國債收益率一致，5年定存高達5%，比目前的儲蓄國債收益率更高。但是銀行定期存款同樣在流動性上不具備優勢，如果提前支取只能獲得活期利率的利息。

3、大額存單

大額存單在今年6月15日再度出現在投資者視野中，但是首批發行反應並不如預期火爆。根據央行日前披露的信息顯示，第一批參與發行的多家銀行均將大額存單利率定在同期央行存款利率的1.4倍，即3個月、6個月和1年期三個期限產品的利率分別為2.6%、2.9%和3.15%。隨著大額存單發行銀行由9家擴容至102家后，專家預計大額存單市場將逐漸出現差異化競爭，發行利率將打破此前的一致，呈現高低不同的水平。

特點：作為一種新型的投資品種，市場對其需要一段時間的適應。對於草根投資者而言，大額存單最大的投資限制在於門檻較高。目前，個人投資者的投資門檻為30萬元，高於銀行理財等多類投資品種。另外，在收益方面和部分小銀行的定存收益相差不大。除此之外，目前大額存單和銀行定存的流動性相差不大，如果未來大額存單交易平台搭建完畢，大額存單的流動性優勢將凸顯出來。

4、銀行理財產品

銀行理財一直因為商業銀行的背書和相對高收益性獲得不少投資者青睞。不過，隨著央行持續降息以及經濟形勢的下行風險，銀行理財的收益率也出現下滑。根據上周發布的銀行理財市場周報顯示，上周，銀行理財產品的平均預期收益率為4.78%，較前一周減少2個基點。具體來看，固定收益類理財產品收益同樣出現下滑，其中，1-3個月期理財產品384款，預期收益率為4.8%，較上期下降6個基點。隨著央行貨幣政策的持續性，固定收益類理財產品收益可能持續下滑。

特點：銀行理財在收益性方面較餘額寶、政策性金融債更高，但是在流動性和門檻方面並不具備優勢，一般銀行理財門檻高達5萬元。另外，傳統的銀行理財有封閉期，需要到期后才能結算本息，這導致流動性大打折扣。不過，現在銀行理財也在大幅轉型，要想獲得更高流動性的投資者可以選擇銀行凈值型理財。

5、餘額寶

自2013年火起來的餘額寶曾經作為流動性兼具收益性的產品，收穫不少忠誠「寶粉」。然而，隨著銀行間市場資金面的寬鬆，餘額寶類產品收益率屢創新低。餘額寶8月初顯示的7日年化收益率為3.228%，又一次創下餘額寶誕生之後的收益新低。隨著央行貨幣政策的持續寬鬆，銀行間市場利率將持續走低，對於餘額寶類的各種產品而言，收益率必然隨大市走低。

特點：對於餘額寶而言，曾經創造的7%年化收益率是2013年「錢荒」事件造就的收益奇迹，也是幾乎無法複製的歷史。而目前餘額寶收益的回落也是理性的回歸，高收益和高流動性必然是負相關的聯繫，想要獲得高流動性，必然需要損失一部分收益作為代價。建議投資者可以將部分流動資金放入餘額寶，如果想獲取更高的收益，可以選擇其他投資渠道。

6、信託

信託產品由於其高收益性獲得不少風險投資者的愛戴。從收益率來看，信託產品基本在10%以上，屬於高收益產品。不過信託產品多投資於基建類、能源類以及房地產等項目，自去年以來經濟下行風險凸顯，多款信託產品出現兌付風險。

特點：信託產品收益率高，同時風險也高。另外信託門檻在100萬元以上，一般的投資者較難達到。在流動性方面，信託期限在1-2年之間，流動性一般。另外投資者需要格外注意信託產品出現的兌付風險，購買前權衡風險和收益性。

7、銀行背景P2P

P2P的火熱讓不少傳統金融機構也開始蠢蠢欲動。自去年以來，數家傳統金融機構成立了P2P平台。這類P2P平台收益率多數在6%-10%之間，相比同期銀行理財要高。隨著互聯網金融政策的相繼出台，P2P平台的政策成本將大幅提高，未來P2P平台收益率或將出現一定幅度的下滑。

特點：俗話說，背靠大樹好乘涼。銀行系P2P自成立以來就獲得很高的關注度，高收益必然會有高風險，投資者在選擇這類產品時仍然需要關注風險。

8、草根類P2P

草根類的P2P平台年化收益率一般在10%-18%之間。隨著平台的競爭激烈化以及監管政策的出台導致平台運營成本提高，未來P2P產品的收益率必然出現下降。

點評：因為高收益低門檻，草根類P2P平台進入了大眾視野。但是在高收益的同時，需要關注的是高風險。投資人在選擇平台時，一定要選擇正規、有上市公司或者傳統金融機構背景的平台，另外還需要關注平台是否配有相應的風控機制和資金安全保障措施，保障資金安全。

私募基金門檻一般在100萬元以上，包括私募股權類產品、私募股票類產品和私募債券類產品等。收益一般較公募類產品更高，有些甚至可以翻幾倍，但是風險也相應更高。

特點：投資者選擇私募基金時，首先要清楚自己的風險偏好，再挑選與自己風險承受能力相匹配的私募基金。建議從多個角度去考察私募產品，包括私募管理人、整個團隊、投資經理、過往業績等因素。但私募市場魚龍混雜，投資者需要擦亮眼睛，在購買私募產品前，到證券業協會網站查看產品或者公司有沒有備案，可以防止一些騙子公司的圈錢行為。