餘額寶限額降至10萬元 馬雲的銀行夢碎了嗎？

最近餘額寶的消息可以說是此起彼伏，其限額由最初的100萬變成了25萬，如今又降低到了10萬，餘額寶到底怎麼了？馬雲的金融夢還有希望嗎？

最近一段時間，的金融市場可謂是風雲突變，8月11日晚間，阿里巴巴旗下著名的第一基金企業天弘基金宣布，將個人交易賬戶持有限額的上限由25萬元調整為10萬元，此消息一出金融市場一片嘩然。要知道早在3個月前，餘額寶的限額還是100萬的高位，而三個月之內連續兩次調檔，從100萬變成了25萬再變成了10萬元，可以說連續兩次大幅度下調，天弘基金可以說是一片風雨飄搖了，今天我們就來聊聊超級的餘額寶與馬雲的銀行夢。

一、從餘額寶誕生的阿里金融夢

早在2013年年初，金融市場還是一個以商業銀行、基金公司等傳統金融機構壟斷的市場，大家當時能夠選擇的理財產品非常有限，有錢的可以去買銀行的理財，沒錢的只能存銀行儲蓄和買國債的，而當時的支付寶只是為阿里巴巴旗下的淘寶、天貓提供支付交易的一個支付工具而已。而這一切都因為一件事而改變，2013年6月支付寶宣布與天弘基金合作推出餘額寶，可以將支付賬戶裡面的餘額盤活，並且在活期的情況下可以擁有遠高於商業銀行定期存款的收益水平，一時間，市場震驚，餘額寶的橫空出世，讓金融市場進入了一個互聯網的金融時代。

在某種意義上來說，餘額寶的出現徹底改變了金融市場的格局，原先金融市場是一個標準的二八分化市場，對於大多數金融機構來說，大量的普通民眾就是給銀行等金融機構提供儲蓄的貢獻者而已，銀行只會給他們支付很低的利息，而所謂的高收益產品都是為了有錢人準備的，有理沒錢莫進來。但是由於餘額寶一元起售的超低門檻，隨存隨取幾乎沒有限額，讓其一出現就成為了最簡單的金融理財工具，從這個角度上來說，餘額寶可以說是開了普惠金融之先河，是普惠金融最典型的代表。

餘額寶的出現徹底激發了大多數人的理財意識，在餘額寶的帶動下，大家會不自覺的以餘額寶的收益水平作為衡量理財市場收益的標杆，推動了金融科技的創新。一方面，餘額寶是普通民眾所能夠接觸到的最簡單的金融理財產品，不僅收益較高，而且門檻更低，從而讓理財自此進入了平民百姓家，另一方面餘額寶成為了利率市場化的一個尺度，大力推動了利率市場化。

餘額寶也因此成為了最受歡迎的基金產品，四年過去，到2017年6月的時候，餘額寶的規模達到了驚人的1.43萬億，1.43萬億意味著什麼呢？存款規模第五大的招商銀行，其存款規模也才1.3萬億，意味著餘額寶雖然不是銀行存款，但是其規模已經超過了第五大商業銀行。而根據媒體的報道，2017年的第二季度，商業銀行的存款是處在一個凈流出的狀態，什麼叫凈流出，就是到商業銀行取錢的人比存錢的還多？那這些錢去哪了？之前出現這種情況往往都伴隨著股市的大牛市，但是現在的股市依然如故，這些錢都進入了以餘額寶為代表的各種理財產品的腰包，僅二季度餘額寶的利潤就高達128億。

這也是為什麼，馬雲能夠有底氣對銀行喊話：「如果銀行不改變，那我就去改變銀行」的原因。而回顧這四年的時間，在餘額寶的帶領下，支付寶的各種金融業務可謂是風生水起，在支付領域支付寶大舉進攻線下，和微信支付平分天下，在存款領域，餘額寶可謂獨佔鰲頭，憑藉著其十倍於商業銀行活期存款利率的水平，其吸儲能力遠超各大商業銀行，在貸款領域，花唄、借唄瘋狂發展，花唄的用戶已經超過一億，在規模上直追信用卡第一發卡銀行工商銀行。可以說，不管阿里網商銀行辦的如何，支付寶已經成為比銀行還牛的個人銀行，是真正的無冕之王，這才是馬雲真正的金融夢。