周德文-為困境中的企業找到一條自救重生的出路

這個世界不缺乏機遇，而是缺乏發現機遇的眼睛和把握機遇的能力；

世上沒有解決不了的危機，只有想不到的戰略，請相信方法永遠比問題要多；

當你痛苦時，當你彷徨時，當你無能為力時，請不要沉浸在自己的世界里，不妨走出去看一看，看看外面的世界，聽一聽專業人士的聲音，也許一個電話，一次交流，一次頓悟，你就能為困境中的企業找到一條自救重生的出路。

——致深陷危機中的企業家們

轉變思想，黃金萬兩，化解企業債務危機，錢很重要，但戰略更重要，戰略是方向，方向錯了，就會離成功越走越遠。借錢生債，債生危機，化解債務危機的根本方式就是做減法，去債務槓桿，借錢還債、拆東牆補西牆的道路根本行不通。

企業也是有生命的，這次債務危機對企業來說就像是得了腫瘤，但幸運的是這個瘤子是良性的，如果及時的切除，企業還是能夠很好的活下去；但如果繼續拖延，它就可能會向惡性轉化，危及企業的生命；因此，企業救治，時間就是生命，早一分決斷，企業就多一份希望。

思維決定思想，思路決定出路，格局決定結局，選擇決定成敗！與高手同行，你會變得豁然開朗；與專業攜手，再複雜的事情也會變的簡單！

周德文向您推薦——「企業債務重組+產業資源整合」企業債務危機化解系統化戰略模式，一站式的助力企業擺脫債務危機，化解法律風險，讓企業活下去、跑起來！

周德文：上海中和正道董事局主席/首席經濟學家、最接地氣的經濟學家、企業債務危機化解模式的開創者、浙江人大代表、浙江省民營投資企業聯合會會長、中小型企業協會副會長、民進中央經濟委員會副主任、商幫研究院首席經濟學家、特色小鎮研究院常務副院長，清華大學深圳研究院、上海交大海外教育學院客座教授，從事民營經濟研究三十多年，跟蹤研究溫州模式，探討解決溫州經濟發展中存在的種種問題，是溫州市研究民營經濟發展暨「溫州模式」的知名專家之一，被前國務院總理溫家寶譽為「溫州最有權威的發言人」。

參考案例一：

企業背景

某省一家玻璃製造有限公司是我司眾多整合案例中的一個。該玻璃公司是該省最大的浮法玻璃製造商，已建成550噸/日優質浮法玻璃生產線，年產可達4億元，實現了利稅數千萬。但在2014年，該玻璃公司因擴張過快，盲目投資，出現了資金鏈斷裂，又被銀行抽貸、壓貸，導致債務高居不下，最終爆發了嚴重的債務危機。

在2012年前，玻璃公司只有一條生產線，雖不能形成規模經濟效益，但仍能保證一定的利潤空間。

民生銀行人員來廠考察，遇到兩位經銷商因貨源不足，兩人爭相搶貨而發生爭執。於是，銀行承諾只要玻璃公司建設好第二條生產線，就再貸給玻璃公司3億元流動資金用於生產，幫助玻璃公司提高效益。

玻璃公司老闆原不打算再貸款，計劃深入市場，擴大生產經營后，先逐步還清原有的債務后再建設第二條生產線。但經過計算，兩條生產線同時開工時生產規模可達1100噸/日，年產值可達8億元，同時還可解決600多個就業崗位，並且生產的新型玻璃產品可填補省內的空白。於是，在銀行人員不斷的「鼓勵」之下，玻璃公司輕信銀行的承諾，向民間借了2億元資金，又將大部分流動資金也一併投入到第二條生產線的建設中。

但受經濟下滑的影響，信貸緊縮，銀行遲遲沒有放下貸款。因此，玻璃公司最終陷入流動資金斷裂，導致被迫停產整頓，陷入了嚴重的債務危機，總負債達5.7億元，其中銀行3.4億，民間借貸2億元，拖欠工程款0.3億多元，事關生死的關鍵時刻，該玻璃廠找到我司尋求解決之道。

解救方案：

經過上海中和正道項目專家組分析，該玻璃公司具有以下四方面的競爭優勢：

（1）對於有銷售半徑局限的產品來說，建廠地的選擇是重要的競爭因素之一。該玻璃廠周邊玻璃礦石豐富，如白雲石、硅沙、石英砂等，生產玻璃的原材料充沛、齊全，具有原材料供應充足優勢；

（2）玻璃公司產業鏈加工配套設備完善，從原料的加工設備，到應急備用的發電機組裝置，能夠充分保證產品加工運作不間斷；

（3）該公司玻璃的生產工藝與加工技術非常成熟，位居行業前列；

（4）該公司擁有成熟的市場擴展與營銷模式，銷售範圍已覆蓋全省，可輻射東南亞，市場佔有率高，基本壟斷當地玻璃市場，是一家符合市場導向、且非常有發展潛力的企業。

因此，我司重組戰略專家、資源整合專家經過多次研討，為其量身制定了一套「自救重組+整合重生」的戰略體系。

具體措施：

第一步，「自救重組」債務危機化解：

（1）我們運用司法審計、財務盡調的方式，幫助企業識別職務犯罪風險，消除企業面臨的法律風險，確保財務、稅務合法、合規、合理，保證企業的核心管理團隊不散。

（2）設立防火牆、建立新的運營體系，實現公司經營安全、正常營運，確保企業資金流的持續打好基礎。

（3）制定債務應對方案。 銀行債務取得3-5年展期，延遲償還貸款總共達3億元。同時，鎖定民間債務，通過債轉股、談判博弈等方式將債務打折，降低負債率。其中，減免所償民間債務3260萬，債轉股8040萬，凍結與分期支付8700萬，成功幫助企業止血，避免造成更大的資產資源流失。

第二步，「整合重生」產業資源整合：

（1）我們引進了國內最大的國有玻璃公司，尋求其專業的技術團隊進駐玻璃公司，提高產品技術。作為獎勵， 每月1000萬以上的利潤部分，華爾潤可得其中的30%。

（2）玻璃公司需要檢修設備，但流動資金嚴重不足，當地城投注入種子基金3900萬維修啟動資金，減輕使用資金壓力。

（3）我們又引進中建材1.55億用於設備檢修，啟動兩條生產線生產運行計劃，最大化提高玻璃生產效益。在引進中建材之後，政府維修啟動資金已全部退出。

（4）我司也將部分諮詢服務費用轉為股權，又額外投入8000萬作為流動資金，以支持該玻璃公司的未來發展。生產經營所得的利潤，其中50%將作為投資方投資回報，餘下50%為原企業擁有，用於償還銀行與民間的債務。

（5）玻璃的生產原料基本齊全，唯獨當地純鹼價格偏高，因此我司牽線鹽湖鉀肥與玻璃公司對接，協調從青海運送純鹼，最大可能地降低生產成本。

解救成果：

通過制定產業整合戰略，以橫向與縱向相結合的整合方式，幫助玻璃公司降低生產成本，擴大企業生產規模，強化企業核心競爭力，形成規模經濟效應，最終獲得新的市場勢力、市場範圍、與市場控制力。

目前，玻璃公司逐步恢復正常生產，企業家經營信心增強，三年後，若玻璃公司盈利良好穩定，我司將推動該玻璃公司並表中建材，實現投資回收與資本增值。

每個企業的狀況各不相同，對症下藥才能藥到病除；求醫看病，不可諱疾忌醫，亦不可選擇江湖郎中，專家門診才是企業最佳的選擇，上海中和正道——重組整合第一機構，聚集了業內（企業債務危機研究）頂尖專家，為企業精準把脈！