任亦帆:7.6EIA、非農原油黃金布局策略及走勢分析

任亦帆:7.6EIA、非農原油黃金布局策略及走勢分析

原油

周三（7月6日），紐商所8月份交割的美油期貨價格下跌1.94美元，收報45.13美元/桶，跌幅為4.1%，創一個月以來最大單日跌幅，終結了自2010年以來持續時間最長的連漲走勢。倫敦洲際交易所9月份交割的布倫特原油期貨價格也下跌1.82美元，收報47.79美元/桶，跌幅為3.7%。

導致國際油價大幅下挫的原因有二。首先，歐佩克6月原油產量錄得增加，達到2592萬桶/日，較去年同期上漲190萬桶/日，連續兩個月錄得增加，主要原因是被豁免於減產的兩個歐佩克成員國——利比亞和奈及利亞的原油產量提高。

正所謂「禍不單行」，在歐佩克6月原油產量增加轟炸油市后，市場又傳出俄羅斯或拒絕進一步減產的消息。四位不願具名的俄羅斯政府官員透露，俄羅斯希望維持歐佩克目前的減產協議，但會在本月稍晚舉行的歐佩克部長級會議上反對任何進一步減產的提議。他們認為如果在延長減產協議不久后就加大減產力度，會向石油市場發出錯誤信息。

美布兩油遭受兩大噩耗的折磨后，在周四凌晨公布的API原油庫存數據上找到了些許安慰。具體數據顯示，美國至6月30日當周API原油庫存大減580萬桶，降幅超過預期；汽油庫存大幅減少570萬桶，遠超預期的減少50萬桶；庫欣庫存下降140萬桶，降幅也超過預期；而精鍊油庫存則增加37.2萬桶，低於預期的增加36.7萬桶。

美油價格昨日以四周以來最大的跌幅收跌，今日凌晨API數據顯示美國當周原油庫存大減580萬桶（2016年以來的最大降幅）和當周汽油庫存大減570萬桶（4個月以來的最大降幅），美油價格在45美元/桶左右寬幅波動后持續上行。

小時圖來看，歐盤時段價格有效跌破前期上漲通道，跌幅擴大至1.70%後有反彈跡象，那麼短線操作者密切留意46.2美金附近的壓制關口，該位以黃金分割劃分位於0.5半分位，並且也是前期震蕩密集帶下邊界線，短期上漲通道破位那麼意味著上行趨勢短期破壞，46.2有效承壓可接入空單，止損46.7美金即可，目標45美金附近。加之日線收取大陰，且結合市場基本因素以及日線分析，後市依舊高空操作為主。日內原油操作策略：46.2空止損46.8目標45

黃金

周三，紐商所8月份交割的黃金期貨價格上漲2美元，收報1221.20美元/盎司，漲幅為0.2%，但盤中一度觸及1216.50美元/盎司的低點；9月份交割的白銀期貨價格下跌15.7美分，收報15.935美元，跌幅為1%，創下了今年以來的最低收盤價。

黃金期貨價格收盤上漲，部分原因是當晚公布的美國經濟數據疲弱，促使投資者紛紛入手避險資產。周三晚間公布的美國經濟數據表現不佳，5月工廠訂單月率下降0.8%，預期為下降0.5%，前值為下降0.3%。

在黃金期貨市場收盤后，美聯儲FOMC於周四凌晨2點公布6月貨幣政策會議紀要。這份紀要重申了美聯儲官員支持逐漸加息的政策立場，但在何時啟動縮表問題上存在分歧，尚未透露啟動縮表的具體時間。紀要公布后，現貨金銀先短線下挫，隨後有所回升並抹平跌幅。

展望今日，萬眾矚目的小非農將於20:15隆重登場，打響非農超級周的第一槍，美國6月ADP就業人數預測值為增加18.5萬人，前值為增加25.3萬人；隨後20:30，美國勞工部將公布美國至7月1日當周初請失業金人數；而美國至6月30日當周EIA原油庫存將於23:00公布。今晚多個重磅數據來襲，投資者需要密切關注。

日線級別來看，昨日收得一根小陽線，布林帶開口向下，K線在布林下軌底部觸及后迅速反彈，MA均線呈現空頭排列，附圖指標MACD於0軸下方向下運行，綠色動能柱持續放量，日內等待反彈繼續進空反擊。4小時級別，布林帶三軌開口朝下運行，MA5均線與MA10均線繼續死叉，MACD死叉放量綠色動能小幅縮量，KDJ三線拐頭向上發散。綜合來看，黃金短線有反彈跡象；但趨勢空頭未變。操作上建議反彈空為主。日內黃金操作策略：反彈1230附近空，止損4個點，目標1218附近。

1.輕倉進場

如果行情向著相反方向發展，再逐步加倉，首先攤平成本，然後擴大加倉比例以獲得盈利。這種方式交易風險較低，是比較穩健的進場方式。

2.大倉位進場

如果方向出錯，則不進行加倉；如果方向一致，可以進行進行加倉，不多加倉比例要逐步遞減。

3.固定比值進場

行情反方向發現就逐步加倉，攤平成本，加倉比例還是為固定比值為準。這種方式是將風險平均化，不過持倉過重后，如果形成了單邊，就容易爆倉。