美聯儲官員講話助長3月加息預期 黃金短期繼續承壓

中金網03月01日訊，美聯儲(FED)官員講話助長了3月加息預期，美元上漲，黃金下跌。目前，黃金下跌0.23%至1245.12，白銀上漲0.27%至18.35；鉑金上漲0.39%至1024.25，鈀金上漲1.25%至778.6。

全球最大黃金上市交易基金SPDR Gold Trust GLD周二黃金持倉持平於周一，同期 全球最大白銀上市交易基金iShares Silver Trust SLV的白銀持倉亦持平。

峰迴路轉

周二(2月28日)多位美聯儲(FED)決策者紛紛發表鷹派的講話，似乎在「共同努力」改變對3月升息的預期。他們暗示在聯邦政府可能出台經濟刺激政策的情況下，升息可能等待過久，這令市場提高對3月升息的預期。

美聯儲三號人物——紐約聯儲主席杜德利(William Dudley)周二在接受CNN採訪時稱，川普當選美國總統以及共和黨掌控國會後，收緊貨幣政策「變得更為緊迫」。

杜德利表示，「預計將繼續撤走寬鬆政策，可能在『相對很短的時間內』加息。」

與此同時，舊金山聯儲主席威廉姆斯(John Williams)當天也指出，經濟處於充分就業，通脹上升，潛在的減稅將帶來上行風險。他稱，「我個人認為，沒有推遲升息的必要，3月會議很可能討論升息。」

杜德利今年在美聯儲利率決策委員會中有投票權，而威廉姆斯雖然沒有投票權，但他的觀點被認為對同僚較有影響力。

上述講話引起債市一輪拋盤，美國兩年期國債收益率躍升至12月以來高點。據利率期貨行情顯示，交易商預計美聯儲在3月14-15日的會議上有近57%的可能性升息，高於周一稍晚的約31%，以及兩周前的約20%。

費城聯儲主席哈克(Patrick Harker)周三再度呼籲今年加息三次；而聖路易斯聯儲主席布拉德(James Bullard )同期也指出，美聯儲已經實現其雙重使命，應開始削減資產負債表規模。

上述美聯儲官員的講話都在美國總統川普(Donald Trump)即將於國會發表演說前的數小時出爐。外界預計川普屆時將透露關於基建支出計劃、減稅及監管方面的更多細節。

由於近期公布的一連串經濟數據均優於預估，包括自2008年以來均低於聯儲目標的通脹數據升抵2%目標，令美聯儲內外均拉高今年升息的預期。美聯儲過去兩年每年僅升息一次。

杜德利表示，自11月大選以來，家庭及企業信心大幅上升，金融市場相當活絡，我們預計財政政策可望邁向更偏刺激的方向。

威廉姆斯認為，在3月而非6月升息，令美聯儲今年擁有升息的更多空間，或將超過多數聯儲決策官員目前認為合適的三次升息。

在美聯儲眾志成城的努力下，周二月加息概率飆漲突破50%，路透稱之為「完全出於意外」。

在此影響下，美元多頭高盛集團(Goldman Sachs)周二發布報告稱，該行已經把美聯儲3月會議加息概率從原先的30%提高到了60%。

不過，高盛強調，3月升息並非已成定局，因為本周將公布許多經濟數據，包括核心個人消費支出與供應管理協會報告，此外美聯儲主席耶倫周五要發表演說。

另外，該行還把5月份加息概率從20%降到10%，6月份加息概率從40%降到25%。

傑富瑞貨幣市場經濟學家Tom Simons表示：「無論鷹派還是鴿派，現在都贊成加息，尤其是杜德利。」

周三公布的美國通脹數據可能是促使3月加息的關鍵因素之一。儘管最新的美國CPI數據大於2%，但是美聯儲偏愛的通脹數據卻出現了滯后。Simons表示，周三公布的美國1月核心個人消費支出物價指數年率可能上升2%，升幅近五年來首次觸及2%。

美聯儲的通脹率目標為2%，但個人消費支出物價指數卻一直滯后。換句話說，黃金近期的走向取決於周三的個人消費支出物價指數和周五耶倫(Janet Yellen)講話。

OANDA高級市場分析師Jeffrey Halley稱，川普講話給出的細節很少，有點雞肋，目前的信息已經被美元消化了。

金融MKS PAMP集團交易員Alex Thorndike稱，市場對川普的講話有些失望，美元出現回落。

他補充道，由於市場消化了更多3月加息可能性，黃金短期可能承壓。

路透技術分析師王濤稱，黃金可能在支撐位1244附近企穩，並升至1252-1258。