2018銀行招聘考試備考：筆試高頻考點！

利率是銀行校園招聘筆試考試中的一個重要考點，這與銀行日常業務中經常涉及密切相關。其中，關於利率風險管理的利率敏感性缺口模型和持續期缺口模型是一個難點，考生們不易掌握，也不了解考點或者說出題的關鍵點在哪裡。筆者在這裡就給大家撥開迷霧、總結關於這兩個模型的考點。

1、利率敏感性缺口模型

利率敏感性缺口模型主要是分析利率波動對商業銀行凈收入或者盈利的影響。該模型中涉及到兩個重要的公式：

利率敏感性缺口=利率敏感資產-利率敏感負債

利率敏感比例=利率敏感資產/利率敏感負債

該模型中定義利率敏感性資金包括利率敏感資產和利率敏感負債，是在一定時期內展期或根據協議按市場利率定期重新定價的資產或者負債。當利率敏感資產>利率敏感負債時，為正缺口；當利率敏感資產<利率敏感負債，為負缺口；當兩者相等時，為零缺口。

當市場利率處於上升通道時，正缺口使得商業銀行凈利息收入增加 ，資產收益的增長要快於負債成本的增長；而負缺口使得商業銀行凈利息收入減少，資產收益的增長要慢於負債成本的增長。當市場利率處於下降通道時，情況則正好相反。正缺口使得商業銀行凈利息收入減少，資產收益的下降要快於負債成本的下降；負缺口使得商業銀行凈利息收入增加，資產收益的下降要慢於負債成本的增長。具體見下表：

表1：利率敏感性缺口對商業銀行盈利影響

這個模型的運用總結：當預測市場利率上升時，銀行應主動營造資金配置的正缺口；當預測市場利率開始下降時，銀行應主動營造資金配置的負缺口。

2、持續期缺口模型

持續期缺口模型主要是衡量利率變動對商業銀行資產價值的影響。其中，持續期是指金融工具現金流的加權平均時間，即加權平均到期時間。該模型中涉及到的公式：

持續期缺口=總資產持續期-資產負債率*總負債持續期

正缺口意味著負債現金支付先於資產現金流入的的產生；負缺口則意味著來自資產的現金流入先於負債現金支付發生。零渠口則意味著兩者持續期的匹配。其對商業銀行盈利的具體影響見下表：

表2：持續期缺口對商業銀行盈利的影響

這個模型的運用總結：當預測市場利率上升時，銀行應主動營造持續期負缺口；當預測市場利率開始下降時，銀行應主動營造持續期正缺口。

（註：圖片來自於網路）

練習題目：

1、當銀行的利率敏感性資產大於利率敏感性負債時，市場利率的上升銀行的利潤會。

A．增加 B．減少 C．不變 D．先增后減

當持續期缺口為正值，銀行凈值隨利率上升而；當持續期缺口為負值，銀行凈值隨利率上升而。

下降 上升 B．下降 下降 C．上升 下降 D．上升 上升

3、當銀行預測利率將會上升時，應當建立一個負的資金缺口。（判斷題）

答案：1、A ；2、A ；3、錯誤。

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