【興業研究】銀監會普惠金融座談會講話快評—關注體制內的金融創新

孔祥 興業研究分析師

何帆 興業研究助理分析師

在堅持「去槓桿」的目標的同時，近期監管層對傳統金融機構創新的「喊話」值得關注。如6月9日，銀監會召開普惠金融工作督察座談會。銀監會主席郭樹清要求，大型銀行要在今年內完成普惠金融事業部的設立，股份制銀行要進一步完善專營部門制。同時，銀行要探索各種商業可持續的普惠金融服務模式，注重運用「互聯網+」、大數據、雲計算等信息技術手段，大力支持大眾創業、萬眾創新，有效滿足校園金融合理需求。

監管對銀行體系內發展金融科技創新持正面態度。年初以來，監管基調以防風險為主，持謹慎態度。而此次發言表示要注重「互聯網+「、大數據、雲計算等信息技術手段的運用來開發新的金融服務模式。在有效控制風險的情況下，監管層對銀行體系內發展金融科技創新偏正面態度。5月15日，央行在官方網站發布消息稱已成立金融科技（FinTech）委員會，旨在加強金融科技工作的研究規劃和統籌協調。

互聯網金融亂象下，傳統金融機構體現了風控優勢，效率提升和風險控制兼顧下在體制內尋求創新有望成為監管層的選擇。部分互聯網金融公司依託了獨特場景，但是互聯網金融公司的風險控制能力薄弱，易滋生亂象。例如，「e租寶」非法集資、校園裸貸事件等。4月10日，銀監會發布的《關於銀行業風險防控工作的指導意見》明確要求穩妥推進互聯網金融風險治理，持續網路借貸平台（P2P）風險專項整治。相較之下，傳統體制內的銀行優勢明顯：1）風控系統相對成熟。銀行具有風險厭惡的天性，對客戶信用風險識別能力強，並已經建立相對完整的風險控制體系；2）豐富的信貸業務運營實踐經驗，針對性的設計開發金融信貸產品；3）銀行的業務指標、運行情況長期受監管部門監督審查，風險可控。

未來創新由外部非持牌機構向傳統體制內金融機構轉移。監管部門重視對創新業務的風險防範能力，會整改清理風控實力不達標的機構。銀行雖發展創新業務的速度較慢，但風險控制能力突出。在鼓勵銀行體系內技術創新的情況下，銀行加快金融科技的創新開發，加強與互聯網企業在技術層面上的合作與學習。因此，在未來可能由體系內金融機構主導並運行科技金融創新業務，並能在監管下有效的防範風險。