龍創設計IPO：子公司大面積虧損 保薦機構現身前十大股東

網財經8月31日訊(記者劉小菲 見習記者張加茹)雖然掛牌新三板兩年完成了兩次定增並募集了逾億元資金，但上海龍創汽車設計股份有限公司(以下簡稱「龍創設計」)並未止步於此。

近期，這家新三板公司向A股市場發起進攻。據龍創設計新近在證監會網站披露的招股說明書顯示，公司擬在上交所發行不超過2134.20萬股，計劃募集資金2.19億元，除3500萬元用於補充流動該資金外，其餘將投向汽車模型製造及設計中心建設、樣車製造中心建設、智能電動汽車研發中心建設三大項目。。

保薦機構為第4大股東

招股書顯示，龍創設計此次IPO的保薦機構為廣發證券，網財經記者注意到，廣發證券不僅是龍創設計掛牌新三板時的主辦券商、初始做市商之一，還是公司的第四大股東。

據了解，本次發行前廣發證券持有龍創設計133.80萬股，佔比2.09%；實控人王珣直接持有公司2528.97萬股，持股比例39.50%。

事實上，廣發證券是龍創設計首次定增時通過認購股份方式進入其股東行列的，認購股份數量為80萬股，同為公司初始做市商的長江證券也認購了20萬股。

招股書顯示，龍創設計2015年8月份掛牌新三板，兩年間共進行過兩次定增，實施日期分別2015年8月和2016年7月，合計募資金額為1.02億元，均用於補充公司流動資金。

14家子公司10家虧損

作為一家以汽車設計項目整包和諮詢服務的主營業務的科技型企業，伴隨著汽車數量的快速增長，龍創設計的業績也水漲船高。

2014-2016年，龍創設計實現營收分別為1.16億元、1.32億元、1.90億元，同期凈利潤為1446.75萬元、2228.68萬元、3209.69萬元。

與公司合併報表下業績的蒸蒸日上不同，龍創設計子公司在2016年處於大面積虧損狀態。截至招股書籤署日，龍創設計擁有14家子公司，2016年僅有3家實現盈利、有10家虧損、1家未開展業務。其中，盈利最多的是常熟龍創，凈利潤為289.24萬元，虧損最多的是深圳曼威，虧損金額為103.68萬元。值得注意的是，10家虧損子公司均為報告期內成立。

據了解，龍創設計業務主要集中在華東、華北地區，其將總部設在上海，並在常熟、常州、南昌、天津、杭州、重慶、湖南等地設立了子公司或分支機構。

新能源汽車業務成業績新增長點

據招股書披露，龍創設計客戶大多為國內知名汽車製造商，包括傳統汽車整車製造商、新能源電動車製造商等。因此，龍創設計將業務分為傳統汽車業務、新能源汽車業務和其他設計業務。

從收入構成看，龍創設計報告期內有超過75%的收入來自於傳統汽車業務。招股書顯示，2014-201年分別收入10288.20萬元、11807.20萬元、14374.75萬元，占當期公司總營收的比例分別為88.76%、89.52%、75.64%。

與傳統汽車業務收入佔比下降不同的是，龍創設計的新能源汽車業務收入表現不俗，成為業績新增長點。招股書顯示，2016年公司新能源汽車業務收入為4142.15萬元，與2014年的1302.67萬元相比增長了4142.15萬元，收入佔比也由2014年的11.24%提高到21.80%。

不過，龍創設計在說明新能源汽車業務具體情況時，將描述主體換為「新能源電動車」，數據情況也有較大不同。具體內容為：報告期內，新能源電動車客戶的收入金額由2014年635.41萬元上升至3366.07萬元，收入佔比由2014年的5.48%提升至2016年的17.71%，增長幅度明顯。

網財經記者還注意到，龍創設計不僅為新能源汽車提供設計業務，還參股了一家新能源汽車企業。

招股書顯示，龍創設計共有3家參股企業，其中一家為國機智駿，主營業務為純電動新能源汽車及汽車零部件的技術研發、製造、加工、銷售和技術諮詢、技術服務等。

據了解，2017年3月6日，龍創設計在股轉系統發布公告稱，公司擬出資2400萬元參股國機新能源汽車有限公司，占註冊資本的3%。

對於投資目的，龍創設計表示，由於國家的政策傾斜及市場需求，推動了新能源汽車的爆發性增長，市場機會巨大，公司合理整合汽車行業資源並以此為切入點，實現業務結構多元化，為經營業績創造新的增長點。