保險金信託升溫挑戰仍存 境外富豪都使用保險金信託

金融之家8月11日訊，近年來，銀行、基金、保險、信託等機構紛紛亮出具自身特色的理財產品，或合作推出創新產品來滿足高凈值人群對於資產配置和財富傳承的需求。其中，保險金信託憑藉兼顧「財富穩健增值」和「有效財富傳承」的特點，也受到市場青睞。

品種多樣

所謂保險金信託，是以保險金給付為信託財產，由投保人和信託機構簽訂保險信託合同書，當被保險人身故發生理賠或滿期保險金給付時，險企將保險金交付受託人(即信託機構)，後者依信託合同約定管理、運用，並將信託財產分配給受益人，於信託終止或到期時，交付剩餘資產給信託受益人。

據了解，整個保險金信託通常由一張或多張保單和一份信託合同組成。目前，市場上多數保險金信託的保險產品為終身壽險和年金保險對應的身故金。

比如，平安信託與平安人壽聯合推出的保險金信託，標準型准入門檻為100萬元。平安人壽投保人與平安信託簽訂保險金信託合同，以保險合同的身故保險金請求權作為信託財產，並指定平安信託為保險合同唯一身故保險金受益人。當發生投保人身故理賠時，平安人壽將身故保險金交付平安信託，由後者依信託合同約定進行操作。此外，身故保險金進入信託賬戶后，平安信託將根據客戶的不同風險承受程度，設計三種資產配置方案。

又如信誠人壽，除了上述兩種方式，還「獨家」提供年金類保險中的生存金進入信託賬戶的方式。

值得一提的是，友邦保險近日推出保險金信託2.0業務，信託公司作為身故保險金受益人，在身故保險金理賠后，受託負責保險金後續管理和分配，降低家族信託門檻，做到財富靈活分配。相較於保險金信託「1.0模式」，升級版的2.0業務功能更全面:信託公司同時作為投保人和身故保險金受益人，受託為被保險人投保並支付保險費和管理分配保險金。通過結合保險和信託的諸多優點，更好地做到資產隔離，計劃好穩固的保費來源，避免投保人身故后，保單被作為遺產分割的風險;同時豐富了信託資產的組合，利用保險槓桿效應傳承資產，滿足高凈值客戶資產保全與傳承的需求。

挑戰仍存

近年來，高凈值人群繼續呈現幾何式的快速增長趨勢。數據顯示，截至2016年底，高凈值家庭數量已超過210萬戶，擁有54萬億元可投資金融資產。對於高凈值人士而言，在目前整體經濟增速趨緩的背景下，如何實現財富穩健增值和傳承成為首要需求。

理財專家指出，對保險金信託來說，有比保險、信託單品更大的優勢。保險金信託以其固有的私密性和便捷性，使保險金的安排更貼近投保人意願，一方面，不必再為遺產糾紛而擔憂。另一方面，通過長期規劃與指定受益人，可將對下一代努力學習工作的激勵機制融入其中，為之在不同時期提供創業試錯機會，甚至通過不同的分配方式，對第三代的行為和價值觀進行引導，從而傳承家族精神。另外，相較於動輒千萬元外加手續費的家族基金，保險金信託顯得更為友好，通常僅需百萬元即可設立。

有業內人士表示，保險金信託業務發展空間巨大，但仍面臨不少挑戰。相對於國外已較為完善的相關制度規則，還缺乏與保險金信託配套的法規及細則，一些保險金信託的操作流程上存在法律上的模糊地帶，諸如保險金信託的涉稅問題等，使其存在一定的不確定性。如目前，國內保險金信託僅以保單的身故保險金受益權等作為信託財產。若需實現更完備的家族財富傳承，必須將不動產、股權裝入信託，但國內信託登記制度、稅收制度尚不完善，股權或不動產轉移仍面臨較沉重的稅費成本。對此，投資者務必事先了解。