揭開網貸銀行存管「貓膩」：部分存管、隱身等問題

網貸資金銀行存管一直是整改的重要一環。目前來看，銀行存管完成情況並不樂觀。據網貸之家截至8月24日統計的數據顯示，目前有705家平台宣布與銀行簽訂直接存管協議，但僅有450家平台正式上線銀行存管。然而，平台上線存管背後仍存在不少貓膩，如「部分存管」、存管隱身等問題，此外，銀行存管並非萬能，出現問題的平台也不少。

宣稱上線銀行存管

卻只有部分標的接入

日前，互聯網金融協會正式下發了《互聯網金融個體網路借貸資金存管系統規範》徵求意見稿（以下簡稱《系統規範》）、《互聯網金融個體網路借貸資金存管業務規範》徵求意見稿（以下簡稱《業務規範》），對銀行存管做了進一步規範。

當前，行業面臨的現狀是，各銀行開展網貸資金存管業務及系統模式不一，仍存在部分存管、存而不管、未完全履職等偽存管問題。北京商報記者體驗幾家平台銀行存管發現，許多平台的存管不合規，需要再進行整改。

一家名為「信融財富」的平台宣傳稱，今年7月已上線江西銀行存管系統，7月31日正式向全體用戶開放。不過，北京商報記者購買該平台的活期理財產品「信存寶」發現，並不需要開通銀行存管賬戶，即可直接充值投資。

北京商報記者進一步調查發現，信融財富平台上的標的分為存管和非存管兩類。該平台客服人員介紹稱，目前平台剛剛接入銀行存管，分普通賬戶和存管賬戶兩個獨立賬戶。該人員解釋，銀行存管剛剛上線，為了優化用戶體驗，平穩過渡，部分標的未接入存管賬戶，到今年底之前，會把所有的標的納入銀行存管賬戶。

事實上，此類部分存管並非孤例。北京商報記者注意到，另一家網貸平台蜂投網電腦端顯示匯付版和華興版兩個頁面。該平台客服人員介紹，匯付版上的標的為第三方支付託管，華興版為銀行存管，今年初平台上線了華興銀行資金存管，但目前華興版只有部分散標，之後會逐漸進行遷移。

對於此類部分存管， 網貸之家研究院院長於百程表示，部分存管是一部分項目標的在存管系統進行，這樣的存管不完整，不能完全達到銀行存管的目的。存管系統體驗不好、過渡期等平台的解釋有一定的合理性，但不應成為長期拖延的理由。

北京尋真律師事務所律師王德怡認為，部分網貸平台上有部分標的仍然處於非存管狀態，這種做法不符合監管要求。

於百程進一步補充，這次協會的業務規範中「銀行應要求委託人從接入存管系統之日起，所有網貸業務的客戶資金應由存管系統進行管理」，對此進行了明確。

客戶無法感知

「隱身」的存管暗藏風險

此外《業務規範》要求，存管人應在存管銀行自有網站頁面為客戶開立子賬戶，包括但不限於為客戶進行身份校驗、開立資金存管賬戶、設置交易密碼等環節。北京商報記者在體驗中發現，有些平台的銀行存管，完成投資過程中沒有跳轉銀行頁面，如愛錢進、有利網等平台。據了解，愛錢進和有利網均接入的是華夏銀行存管。

愛錢進方面向北京商報記者表示，目前，愛錢進已經完成了與華夏銀行（北京分行）資金存管系統的上線，合作模式正是嚴格的銀行直接存管，這種模式可以真正實現平台和投資者之間資金的有效隔離，保障投資者資金安全。關於用戶「開通存管賬戶未跳轉到華夏銀行」，主要是因為：首先，開戶可以是通過用戶授權後代為開通存管賬戶的，如果用戶授權後代為開戶，那麼在實際操作中平台是不需要跳轉到存管銀行開戶的；其次，在銀行資金直接存管的模式下，銀行一般會為平台開設存管賬戶、投資人和借款人的獨立個人存管賬戶等。因而在實際資金充值支付系統中，用戶既可以通過銀行充值支付，也可以使用第三方支付途徑。最後，辨別真偽最好的方法就是與存管銀行（持牌金融機構）直接溝通。

有利網相關負責人稱， 當前的交易密碼設置、身份驗證，客戶還需在有利網進行。一方面加快平台對接存管行的進程，滿足監管和客戶都很關注的客戶資金與平台資金分賬管理的要求，一方面給銀行系統升級、優化客戶體驗提供時間。

華夏銀行方面也指出，在即將進行的存管系統二期升級中，華夏銀行將為客戶提供頁面設置交易密碼，並進行身份校驗。

於百程認為，要求存管人應在存管銀行自有網站頁面為客戶開立子賬戶，使得整個銀行存管賬號開立過程投資人親眼所見，流程更加規範，也避免了投資人對平台銀行存管真假的爭議。

在王德怡看來，「為客戶開立子賬戶」，這個子賬戶應是在總賬戶下開設的二級子賬戶虛擬賬號，並非真實賬號；該賬號並不能像活期存款那樣自由支取，本質上只是銀行對客戶資金的一個分賬管理功能，客戶可以通過銀行網站查詢其交易數據，這是增加資金透明度的一個技術措施。開通銀行第三方存管是為了實現平台僅是信息中介這一目標，目的是預防自融和資金池。

蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言此前在接受北京商報記者採訪時表示，目前銀行存管最大的問題在於流程不統一，也不標準化，有些機構做的銀行存管，但客戶並沒有感知，導致客戶從操作過程上沒法判斷平台是否上線了存管，這樣會影響到客戶對平台的信心。這兩個文件要求平台必須通過首筆支付驗證或者其他驗證方式，需要用戶自身進行操作，這樣用戶就能感知到確實這家平台上線了銀行存管。

從平台層面，分析人士也指出，因為銀行存管的監管規範一直不明確，並處於不斷的變動之中，增加了平台合規整改的時間成本和資金成本。於百程建議，平台應按照監管方對存管的要求，積極和監管方溝通，把握清楚監管要求，將這種變動成本降至最低。對監管方來說，也應對監管細節早做明確，給平台充分的時間調整。

存管后仍然爆雷

專家提醒：存管並非萬能

此外，值得關注的是，上線銀行存管后仍然爆雷的案例也時有發生，專家提醒投資者，銀行存管並非萬能，需對平颱風險進行全面判斷，不能單純依靠銀行存管。

9月7日，網貸平台酷盈網發布一則公告稱，根據酷盈網目前狀況，公司決定即日起酷盈網平台進行清盤停業。公司後續33天內按勞動合同法相關規定解決公司員工工資報酬的相關事宜。客服電話即日起會停止服務。目前，該平台客戶電話已無人接聽。而需要指出的是，酷盈網官網顯示，歷經6個月酷盈網與存管銀行、新浪支付三方數十位工作人員無數次技術測試，2017年8月11日，酷盈網銀行資金存管系統正式上線。

類似的案例去年就出現過。去年8月，銀行資金存管上線兩個月的國誠金融「爆雷」了。據了解，國誠金融當時正是部分存管，平台上的標的也是分為存管和非存管兩類，並非所有投資都進入銀行存管賬戶。

對此，於百程表示，銀行存管是實現平台資金和用戶資金的隔離，平台不能觸碰用戶資金，防範平台挪用用戶資金的風險。但借款人造假、違約風險等其他風險，銀行存管是防範不了的。

在投資人層面，於百程指出，銀行存管是為了防範平台挪用用戶資金的風險，也是為了保護出借人利益的措施之一，出借人應該優先選擇銀行存管的平台。出借人識別銀行存管，一是弄清楚平台存管進度，簽約對接中還是已上線，只有完成存管系統對接並正式上線之後資金才是銀行真正存管。二是從開戶體驗上識別真偽存管，開戶的過程提示驗證信息、簽署存管協議等，並開立存管行個人子賬戶。目前有銀行採取了無痕體驗開戶，在第二步中無法識別，那麼可以直接跟銀行諮詢核實平台存管情況。

王德怡表示，監管規範中有一些是明確的，既然做出了規範，各平台就應當遵守執行；對於不明確的部分，可以和主管部門溝通，取得諒解或默許。不能以部分監管措施不明確為由拒絕履行法定義務。銀行存管只是P2P平台防範風險的措施之一，提高了平台跑路的成本，但並不能從根本上杜絕標的風險；銀行不會為平台承擔擔保責任，也不會對標的真實性和項目背景進行審核；因此，第三方存管並不能杜絕全部交易風險。

北京大成律師事務所律師肖颯建議，投資人作為金融消費者的一部分，很難獨立準確判斷一家網貸平台是否「真存管」，這就需要各地自律組織督促加強「信息披露」和備案制度，給消費者創造條件，儘力平衡信息不對稱的情況，保護金融消費者根本利益。