案例分析：中產家庭如何實現「跑贏通脹」的理財小目標？

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對於以「薪金」為主要收入來源的中產家庭而言，理財是開源節流的方法之一，更是跑贏通脹的重要措施。

新年伊始，善於理財的林太太正在著手「家庭年終結算」，看看一年下來家庭財產存量多少？以往的投資中哪些是成功的？一年下來，總得盤算盤算。

●林太太今年33歲， 在英國留學期間攻讀企業財會，目前是企業財務主管。

●林先生37歲，有英國留學以及海外工作經歷，回國后就職於某企業駐辦事機構，后被該機構高薪聘請成為企業高管。

●婚後兩人育有一子現已10歲，上國小三年級。雖然兩人都是「工薪」階層，但造富能力極強。

家庭年收支

家庭年收入

●林先生稅後收入85萬元/ 年，年底分紅加年終獎稅後30萬元/ 年；

●林太太稅後收入48萬元/ 年，每年各種獎金合計16萬元/ 年。

●當前，家庭有活期存款28萬元、現金2萬元、定期存款100萬元、國債50萬元、股票20萬元、債券基金10萬元，現居外環較遠住房市價80萬元，單位為林先生提供代步汽車，現價48萬元，家中無任何投資消費負債。

家庭年支出

●林先生家庭每月開支8000元；

●林太太喜歡做美容和保養，每月支出2000元；

●孩子每月教育以及生活雜項支出2000元；

●林先生每月在外邊交際應酬費用2000元；

●家庭每年外出旅遊費用8萬元；

●因林先生夫妻雙方父母不在同一個城市居住，每年給雙方父母贍養6萬元；

●其他雜項費用每年12000元。

家庭理財目標

1.換市區住房

由於居住地距市中心較遠，在路途耽誤時間較多，不方便日常生活，計劃三年之內調換到市區中心住房。

2.購車

林先生準備給太太購買一輛新車，方便妻子、孩子出行。

3.教育金準備

兩年後孩子國小畢業，需要準備中學教育金5～10 萬元，還需開始積累出國留學大筆資金。

林先生家庭中不動產佔總資產比例的27.6%，用於投資變現的資金佔總資產所用的72.4%，說明有一定投資實力。

林先生家庭現金、活期存款流動性資金較多，定期存款和國債屬於固定類收益資產配置佔比大，投資性資產佔比小，說明林先生的家庭投資風險屬性為保守型客戶。

林先生家庭年收支結餘比率為82.12%，也說明家庭投資的資金相對充足，對於實現2017年家庭理財目標提供強有力資金支援。

家庭理財策略

1.家庭資產投資配置

建議將流動性資金由30萬元調整為16萬元，其中10萬元投入貨幣基金，6萬元做短期T+0理財產品，一旦生活費用超出預計開銷，可以從流動性資金快速提取，滿足生活需求。

●10萬元投入貨幣基金，一是貨幣基金要比短期理財收益增值更多；二是資金使用量的問題。

如果一個家庭遇到緊急情況，如住院醫療一般也不會在突發時急需用到10萬元，如果後續需要則可以通過贖回貨幣基金解決問題。貨幣基金每天凈值收益都能清楚掌握，目前10萬元的收益在6～7元/ 天，一個月下來收益達200多元，一年大致收益在3000元左右。另外，幣貨基金可以形成複利將收益最大化。

●6萬元做短期T+0理財的當前年收益率2.3%,一年的收益為1361元。

●餘下14萬元存一年期活期存款。

2.住房置換

目前家中投資性資產定期存款需要調整為購買不動產住房支配林先生已計劃購買一套位於市中心的住房，房價為190萬元，需要儘快現金交付。

林先生可以提取定期存款100萬元和家庭每年收支結餘資金147萬元兩項資金，用於支付房款190萬，再準備新房裝修物業費存車費共計20萬元，餘下的37萬元用於滿足第三個購車的理財目標。

林先生目前居住的單位分配房在郊外，當時市價80萬元，隨著捷運、醫院、幼稚園、國小等公共設施日趨完善使得地價逐漸攀升，租售需求旺盛，若出售市價約為110萬元，若出租每月租金為3000元。

林先生考慮再三選擇出租，每月所得的3000元租金可以存入貨幣基金，一年可積累3.6萬元，十年下來至少有36萬元。同時十年之後房價也會再增加幾十萬元，這樣的做法相比目前一次性收回110萬元划算。

3.購買汽車

為了方便妻子上班和接送孩子，計劃購買一輛家用汽車。林太太消費觀點是經濟適用即可，已看好一輛總價32萬（包含車險等費用）的車。恰好購房后剩餘資金37萬元支付后還餘下5萬元則作為教育金儲備。

4.教育金儲備計劃

為了滿足孩子中學教育，需要準備教育金5～10萬元，現有投資性資產中50萬國債足夠支出；留學教育金大致需要200～280萬元，按家庭每年收支結餘資金147萬元計算，兩年時間就可以籌滿。

294萬元的結餘資金如何打理？林先生屬於保守型客戶，知曉銀行存款保險制度，遂將250萬元分成五份，每份50萬元，分別存入五家信譽度很高的銀行，一旦孩子出國留學需要存款證明，可由五家銀行出具。

餘下的44萬元先存入中行貨幣基金，等待孩子出國留學那一年轉入短期理財產品，方便提取兌換外幣。這筆資金用完后，再從其他五家銀行50萬定期存款逐步轉入中行，用於支付孩子留學教育費用。

5.家庭成員投保完善保障

儘管林先生家庭財務狀況看似安全，但仍需要未雨綢繆，用保險產品化解風險。鑒於林先生有充足資金購買保險，建議林先生首先購買意外險，其次購買定期險。林先生夫妻單位已繳納五險一金，需要附加重大疾病保險以及醫療險，可選擇10 年交費，夫妻兩人保費合計以不超過目前房價為宜。

6.2016 年家庭資產投資失利

盤點中發現林先生家庭資產狀況較好、投資能力強，但其中兩個投資項目屬於虧損狀態。

一是股票，因市場波動期間，恰好夫妻倆忙於工作無暇關注，未能在最佳時機出局，因而造成今日越陷越深，虧損40%，現股票市值12 萬元。

二是債券基金，因當初購買時正處於市場點位較高時期，加上基金公司本身出現投資失誤，使得該基金處於虧損，目前債券基金市值8.7 萬。

鑒於家庭年收入資金充裕，這兩項投資即使全部虧損也不會影響正常生活，最簡單處理方法是一直放著，等待獲利時再出手。

7.資本利得資金安排

未來家庭租金收入和銀行理財收益資金，兩項資金收入分別進行再投資，每月租金用於基金定投；銀行理財收益資金可投資不定期實物黃金積存，當賬戶達到一定數量黃金克數時，可以提取實物金條。

總之，我們通過中產家庭林太太的「年終結算」報表，不難看出家庭中每一筆資金都打理的井井有條，不愧是專職財會人員，為我們做好個人家庭「年終結算」值得借鑒參考。

幸福的生活，從善於理財開始。你不理財，財不理你，越是有錢越需要理財。

（本文作者王麗莎單位系工商銀行天津分行）