觀察｜「構建區域小生態」成農商行唯一選擇！寫在四大行與互聯網巨頭完成聯姻之際

工、農、中、建四大行與BATJ各自聯姻，是銀行先行者與技術先行者在共同提升金融生產效率、服務效率上的先行探索。銀行之間的競爭將進一步打破原來地域邊界、技術邊界的限制，甚至小銀行先前固有的親緣、地緣、人緣優勢也將被逐步撼動。在大生態中運用人工智慧的邏輯、金融科技的手段打造自己的小生態，可能是小銀行未來的生存之路。

被拋棄的罪魁禍首從來不是時代本身，而是身處一個偉大變革的時代，你竟渾然不知，或知而不進。

最近，大銀行紛紛與互聯網巨頭聯姻。6月20日，農行與百度宣布建立戰略合作，共建金融科技聯合實驗室，從公開的消息和李彥宏的演講來看，著力點在於通過加強對金融科技的研究，把銀行服務帶入智能銀行時代，把普惠金融帶入一個新的高度。

↑6月20日，農業銀行與百度開展全面業務合作。

也就在寫這篇文章的今日，銀行和騰訊放出消息宣布雙方聯手共建金融科技聯合實驗室。

↑6月22日，銀行網站公布與騰訊集團合作的消息。

再往前推，工商銀行與京東、建設銀行與阿里巴巴和螞蟻金服也都已經達成戰略合作，至此，我們看到四大行與互聯網巨頭的強強聯手。

↑3月28日，建設銀行與阿里巴巴簽訂戰略合作協議。

有意思的是，在互聯網巨頭與銀行的關係之間，我們看到了競合的輪迴。

• 第一個回合：

  以支付寶為代表的第三方支付，在互聯網購物興起的風口，基於銀行的基礎賬戶，搭建便利的支付通道，在傳統的銀行直接支付的基礎上撕開一道便捷支付的口子。彼時，並未與銀行的核心資產負債業務形成實質性挑戰。

• 第二個回合：

  互聯網巨頭或者說互聯網金融巨頭，紛紛在自身的生態體系內開展小額、高頻的信貸金融服務以及財富管理服務，同時還有一種方式是依託自身的生態優勢成立網路化的民營銀行，觸角第一次伸至銀行傳統的資產業務、負債業務乃至廣義的表外理財業務。所謂互聯網金融巔峰銀行論一時甚囂塵上。

• 第三個回合：

  所謂巔峰銀行論不再為主流認知，互聯網巨頭開始向金融科技輸出平台轉型，金融與科技走向深度融合，金融與科技各自發揮比較優勢，銀行與生態型互聯網公司走向共生共榮。

此次工、農、中、建四大行與BATJ各自聯姻，從微觀上來說是銀行與互聯網巨頭的互利合作，畢竟四大行在金融產業和BATJ在技術產業上的優勢互補空間巨大。

從更宏觀的視角來看，本質上是銀行先行者與技術先行者在共同提升金融生產效率、服務效率上的先行探索。

所以，從微觀的角度看，當銀行的巨頭和技術的巨頭開展實質性戰略合作時，我們不禁要問，在優勢巨大的強強聯合下，巨頭們的合作盛宴對小銀行的擠出效應，或者說負面衝擊又會有多大？

我們不難想象，憑藉著金融巨頭本身就強大的客戶資源優勢和資金優勢，同時嫁接科技巨頭的數據獲取、數據分析、客戶獲取和生態構建優勢，小銀行在資產業務、負債業務、中間業務乃至綜合金融服務方面都會面臨潛在的重大衝擊。

金融科技驅動金融服務進入人工智慧時代，在高效的技術支撐下，銀行與銀行之間的競爭將進一步打破原來地域邊界、技術邊界的限制，甚至小銀行先前固有的親緣、地緣、人緣優勢也將被逐步撼動，一旦監管放開，那麼衝擊帶來的後果將是災難性的。

但是，小銀行就沒有未來嗎？

顯然不是。

從網路出現的那天開始，或者說從技術進步的那天起，小銀行從來就沒有因為外在技術的進步而導致自身的萎縮。

相反，從歷史的經驗來看，小銀行利用技術的進步大大提升了自身的服務效率和競爭力。

從正向外溢的視角來看，先行者對先行技術的開發、應用對整個行業提供了改善效率的正外部性。

從這個角度來說，四大行與BATJ建立的金融科技實驗室，如果在智能金融技術服務商取得了突破性進展，那麼正向效益的溢出同樣能惠及小銀行。

只不過，這次的玩法可能變了，因為多了一個輸出金融科技的平台型公司，諸如BATJ之類。

在新的時代背景下，玩法已經迥異。小銀行要做的，首先是戰略上理念的更新，對金融科技的擁抱，多接入金融科技平台的開放性融合，其次在行動上則以跟隨策略為主，但一定要及時。

在大生態中運用人工智慧的邏輯、金融科技的手段打造自己的小生態，可能是小銀行未來的生存之路。

被拋棄的罪魁禍首從來不是時代本身，而是身處一個偉大變革的時代，你竟渾然不知，或知而不進。

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