期權合約漲跌互現 隱含波動率持續走低

2月24日，滬深兩市全天維持窄幅震蕩，午後小幅拉升，跌幅收窄。截至收盤，上證50ETF現貨報收2.385元，下跌0.002元，跌幅0.08%，成交金額6.06億元。

期權合約上看，認購認沽期權今日漲跌互現。認購期權上，3月虛值認購期權50ETF購3月2450漲幅高達7.69%。認沽期權50ETF沽3月2300漲幅為15.38%。跌幅最大的合約是50ETF沽3月2100，下跌28.57%.

波動率上看，截至收盤，3月平值認購期權合約50ETF購3月2400隱含波動率為9.77%，認沽期權50ETF沽3月2400隱含波動率為11.57%。今日IVIX指數波動率為11.24%，進一步走低。

成交量上看，根據上交所公布信息，前一交易日50ETF合約總成交量559325張，其中認購合約成交331584張，認沽合約成交量227741張。認沽認購比為68.68%。未平倉合約數1391257張，其中未平倉認購合約數781398張，未平倉認沽合約數609859張。

前一交易日認購合約交易最活躍的前三位的期權經營機構是中泰證券，交易64886張；廣發證券，交易60751張；華泰證券，交易49306張。認沽合約交易最活躍的前三位期權經營機構是廣發證券，交易43272張；中泰證券，交易41650張；華泰證券，交易32326張。

興業證券分析，期權市場數據表明虛值認購期權隱含波動率斜率再次下降，而其他關鍵期權擇時指標則處於中性水平，整體而言市場投資者情緒下滑，對標的後市短期走勢持中性預期。