紅嶺創投等大平檯布局小額信貸 現金貸泛現金貸模式突出

和訊網消息 繼車貸轉型熱后，小額分散的現金貸泛現金貸逐漸成為各大網貸平台的焦點，特別是大額資產網貸平台，由於監管要求小額分散原則，紅嶺創投等大額資產平台不得不面臨轉型和調整，使得符合監管「標準」的小額信貸備受追捧，而平台選擇現金貸或泛現金貸模式則比較明顯。

自去年8月24日監管明確網貸的小額分散原則以來，各大額資產網貸平台紛紛開始轉型調整，力求合法合規。小額分散的車貸曾風靡一時，各大平台爭相轉型，但隨著資產的激烈搶奪以及平台的大量湧入，不少業內人士認為車貸紅海來了，不適合再進駐。而線上的現金貸或者線上線下的泛現金貸，屬於小額信用貸款，符合國家監管的小額分散原則，各大額資產平台紛紛進行轉型布局。

從2015年開始，騰訊現金貸作為消費金融的一個重要分支在開始強勢崛起，同時憑藉互聯網金融的風口迅猛發展，具有無抵押擔保、小額短期、方便靈活等的特性。

業內指出，國內熱議的現金貸是指純線上的小額信用貸款，泛指無場景、無指定用途的小額貸款業務的簡稱，其主流模式主要借鑒引入了國外的PaydayLoan（發薪日貸款），主要面向藍領，例如工廠打工一族，餐廳服務員。

關於泛現金貸，蜜蜂金服聯合創始人袁濤則表示，泛現金貸其實就是指直接把錢借給用戶，並且無指定用途，用戶無需提供消費憑證。但是在合同里會約定這筆錢，用戶不能用於購房，不能用於賭博等不合法的事情。

其實，不管是現金貸還是泛現金貸，其用戶市場都非常大。據業內透露，一些專門做現金貸的平台，例如魔法現金，每月放貸高達20個億。另外，據《投資者報》報道，有研究數據表明，國內約有50%的人得不到傳統金融機構的信貸服務。

因此，目前一些大額資產網貸平台也在紛紛布局現金貸或者泛現金貸的業務。

根據紅嶺創投官網的「線上信用貸款」，羅列著「隨心貸」、「工薪貸」、「學子貸」，其中，「工薪貸」顯示「連續工作滿12個月的受薪人士」可以申請。但目前，這三個產品尚未正式上線，其詳細的申請規則也沒有出來。據紅嶺創投員工表示，目前這三個產品還在規劃當中，上線具體時間暫時無法透露。

不過，有業內人士指出，紅嶺創投待推出的「工薪貸」不屬於現金貸，而是屬於泛現金貸的範疇。

另外，業內人士指出，目前不少大額資產網貸平台都有布局現金貸業務。例如PPmoney萬惠集團旗下的「及貸」，以及陸金所的借款平台——平安普惠裡面的「i貸」。

由此可見，在布局小額信貸領域，不少大平台不約而同地選擇現金貸或者泛現金貸模式。

那麼，大額資產網貸平台轉型或布局現金貸泛現金貸究竟有沒有優勢，其面臨的風險又體現在哪裡？

新聯在線COO陳智誠表示，成熟並且有一定規模的網貸平台，本身資金成本較低，可以低資金成本開展現金貸業務；另外，大型成熟平台有一定的投資人基礎，可以直接在投資人群中開展借款業務。

投之家聯合創始人兼CEO黃詩樵則表示，大額的網貸平台轉型現金貸，主要是因為大標遭到限額，而被動放棄原有業務，轉型做小額分散的資產。

因此，對於這樣一種轉型，黃詩樵認為其優勢主要表現在兩點：一是市場空間，現金貸作為消費金融的新風口，有著較大的發展空間，也給大額網貸平台提供了另一種生存的可能性；二是行業經驗，現金貸當前的這一輪火熱，主要是基於互聯網的推動。對於網貸平台而言，在互聯網運營和網貸的風控上具有一定的先發優勢。

大額資產網貸平台不管是主動布局還是被動轉型，除了自身的優勢外，也不得不考慮可能面臨的風險。

黃詩樵表示，大額資產網貸平台轉型布局現金貸或泛現金貸，其面臨的風險主要體現在市場風險和政策風險。

首先，市場風險，主要是針對於現金貸的運作模式，以高息來覆蓋壞賬，這樣的一種盈利模式有違金融的風控本質，對風險的把控將決定一家現金貸的未來；

第二，政策風險，則表現在一旦行業野蠻生長，同質化競爭嚴重，各類負面事件一旦曝光，隨之而來的監管，則必將收縮行業的發展空間。這也是銀監會發布《關於銀行業風險防控工作的指導意見》首次點名現金貸的主要原因。

對此，陳智誠也提出了自己的疑問。首先，大額資產網貸平台，其本身業務、風控團隊更擅長大額資產，如果突然轉型做陌生的領域，如何把控風險？第二，現金貸的風控屬於弱風控，以收益覆蓋風險的準則進行運作，如果風控模型存在瑕疵、數據存在漏洞等導致壞賬過高，試錯成本由誰承擔？第三，作為信息中介的網貸平台，本身不承擔借貸風險，是否代表平台的試錯風險，最終由投資人和社會來承擔？

儘管現金貸存在一定的問題和亂象，但是於的金融環境和層次而言，現金貸有它存在的價值和意義。

清華五道口金融學院院長吳曉靈近日在「財經早餐會」上講過，「對於低收入人群，有融資的機會遠比融資價格重要」。

因此，對於現金貸在發展過程中出現的問題，一方面監管部門要及時出台並且完善相關的監管細則，建立健全相關的法律法規，另一方面，運營平台也要做好自己的本分，通過小額現金貸款等模式，為低收入、零徵信人群培養借貸行為、信用觀念和徵信記錄，才能逐步建立整個社會的金融信用評價體系，建立多層次的金融服務市場。