迎來政策利好 優選"光伏領跑者"組合

國家發改委與能源局印發《能源生產和消費革命戰略(2016-2030)》。其中明確要求推動非化石能源實現跨越式發展：優化風電和光伏發電布局，加快中東部可再生能源發展，穩步推進「三北」地區風光電基地建設，建立棄風率和棄光率預警考核機制，實現可再生能源科學有序發展。鼓勵可再生能源電力優先就近消納，充分利用規劃內輸電通道實現跨區外送。到2030 年，非化石能源發電量佔全部發電量的比重力爭達到50%。

實現增量需求主要依靠清潔能源。堅持分散式和集中式並舉，以分散式利用為主，推動可再生能源高比例發展。大力發展風能、太陽能，不斷提高發電效率，降低發電成本，實現與常規電力同等競爭。

全面建設「互聯網+」智慧能源。鼓勵風電、太陽能發電等可再生能源的智能化生產，推動化石能源開採、加工及利用全過程的智能化改造，加快開發先進儲能系統。建設「源—網—荷—儲」協調發展、集成互補的能源互聯網。推動多種能源的智能定製，合理引導電力需求，鼓勵用戶參與調峰，培育智慧用能新模式。依託電子商務交易平台，實現能源自由交易和靈活補貼結算，推進虛擬能源貨幣等新型模式。

推廣應用清潔低碳能源開發利用技術。加快大型陸地、海上風電系統技術及成套設備研發，推動低風速、風電場發電併網技術攻關。加快發展高效太陽能發電利用技術和設備，重點研發太陽能電池材料、光電轉換、智能光伏發電站、風光水互補發電等技術，研究可再生能源大規模消納技術。

我們認為《能源生產和消費革命戰略》的出台明確了大力發展新能源、優化能源結構的決心。我們看好光伏發電成本下降的巨大潛力，預計行業的發展模式在由補貼驅動向成本驅動轉變的過程中對於高效率低成本的產品需求有望爆發，同時分散式能源有望成為「平價上網」后的下一個風口。綜合比較技術優勢，戰略布局以及風險收益比，我們建議優選「光伏領跑者」組合：隆基股份;晶盛機電;林洋能源;京運通。