監管層處罰溫州幫割"韭菜"，罰沒超9000萬！涉案私募老總稱經濟困難請求減輕處罰

不能隨便割韭菜。

今日，證監會依法對5宗案件作出行政處罰，其中包括：2宗操縱證券期貨市場案，2宗內幕交易案，1宗中介機構違法違規案。

2宗操縱證券期貨市場案中，一是馬永威、曹勇於2016年7月5日至7月18日期間，利用資金優勢，通過連續買賣、在漲停板大量申報買單維持漲停價格、虛假報撤單、在自己實際控制的賬戶之間進行交易等手段，操縱「福達股份」股價，獲利共計約2,288萬元。馬永威、曹勇的上述行為違反了《證券法》第77條規定，依據《證券法》第203條規定，我會決定沒收馬永威、曹勇違法所得約2,288萬元，並對馬永威處以約4,577萬元罰款，對曹勇處以約2,288萬元罰款。

同時兩個交易所也表示對操縱股價的割韭菜行為，保持高壓態勢。

值得注意的是，馬永威、曹勇遭處罰，是因為在去年7月操縱了「福達股份」股價，福達股份正是去年市場所稱的「溫州幫」資金操作的股票。從處罰期間席位來看，也正是所謂「溫州幫」的席位。

疑似溫州幫資金遭處罰

根據證監會通報，馬永威、曹勇於2016年7月5日至7月18日期間，利用資金優勢，通過連續買賣、在漲停板大量申報買單維持漲停價格、虛假報撤單、在自己實際控制的賬戶之間進行交易等手段，操縱「福達股份」股價，獲利共計約2288萬元。

對於上述行為，證監會決定沒收馬永威、曹勇違法所得約2288萬元，並對馬永威處以約4577萬元罰款，對曹勇處以約2288萬元罰款，總計罰沒金額9154萬元。

以下附上處罰書細節：

涉案賬戶控制情況

2016年3、4月份，善智基金搬到馬永威位於上海東方金融廣場B1503的務本投資的經營場所辦公，善智基金的日常運作聽取馬永威的意見。馬永威一直有收購善智基金的意向。馬某軍、李某強、王某超、喬某由馬永威招聘，負責交易下單、簽署配資相關協議等事務。馬永威通過喬某、馬某軍、馬某力、馬某威、李某強等人的銀行賬戶與配資中介林某芳、陳某等人及證券賬戶名義持有人進行資金往來。

涉案期間，馬永威、曹勇控制、使用韓某勇、陳某、馬某軍、庸懇善智恆翔1號基金、匯富善智一號集合資產管理計劃等共計38個賬戶（以下簡稱賬戶組）交易「福達股份」。上述賬戶由馬某軍等人負責下單，相關交易情況由馬某軍向馬永威、曹勇彙報。上述賬戶下單的MCA、IP地址存在高度重合，資金往來形式高度一致，相關交易存在高度趨同。

賬戶組操縱「福達股份」的情況

第一階段，2016年7月5日至7月12日拉抬建倉期。7月5日，賬戶組開始買入「福達股份」，當日持倉55.78萬股，股價較為平穩；7月6日，賬戶組繼續交易「福達股份」，並伴隨對倒行為，當日持倉43.85萬股，股價開始上漲；7月7日，賬戶組大幅拉抬股價封至漲停，當日持倉724.49萬股；7月8日，賬戶組持續買入，並伴隨大量對倒，當日股價漲幅1.24%，當日持倉增至900.59萬股；7月11日，賬戶組繼續拉升建倉，拉抬股價封至漲停，當日持倉達到1,235.01萬股；7月12日，賬戶組拉抬過程中開始出貨，拉抬股價封至漲停，當日持倉1,043.85萬股。上述6個交易日合計買委託497筆共6,119.66萬股，合計買委託金額14.01億元，累計買入2,365.34萬股，平均每日的買入數量佔全市場買入數量的比值為21.32%。

第二階段，7月15日至7月18日出貨期。7月15日，涉案賬戶組集中出貨，股價跌停，當日賣出所持有「福達股份」的94.73%，持倉減至48.69萬股；7月18日，涉案賬戶組全部出清，股價跌幅6.48%。兩個交易日賬戶組累計委託賣出342筆共2,869.31萬股，累計賣委託金額6.92億元，賣出成交1,074.35萬股。

涉案賬戶組在交易「福達股份」的過程中存在以下行為：

1、利用資金優勢連續買賣。

7月7日13:19:56，當時市場價格為20.54元，賬戶組以21.03元的價格在7秒內申買 5筆共300萬股，占同期市場34.12%。至13:28:55，買入成交300萬股，占同期市場73.78%，期間股價由20.54元上漲至21.03元，拉抬幅度2.39%，股價封至漲停。13:29:10至13:29:14，賬戶組以漲停價21.03元申買3筆共145萬股。13:29:24，上述買單開始成交，賬戶組隨即於13:30:45至13:30:47將上述買單撤銷，平均每單駐留時間僅為94秒。14:00:43至14:00:45，賬戶組以21.03元的漲停價再次申買3筆合計81.05萬股，占同期市場的99.08%，買成交81.05萬股，占同期市場99.96%，其中與先前所掛賣單自成交10萬股，期間股價由20.85元上漲至21.03元，拉抬幅度0.86%，股價再次封至漲停。

7月11日13:55:45至14:01:43，賬戶組以23.31元至24.34元（當日漲停價）的價格申買14筆共599.71萬股。其中，有5筆共344.34萬股的申買委託的申買價格高於申買前的最新市場成交價。期間，賬戶組申買量佔市場申買量73.98%，賬戶組買成交240.02萬股，佔市場成交量68.29%，股價由23.49元上漲至24.34元，拉抬幅度3.62%。14:01:43，股價封至漲停。

2、在漲停板大量申報買單維持漲停價格。

7月11日，14:03:18至14:06:13，在股價已封至漲停的情況下，賬戶組繼續以漲停價申報買單，共申買29筆合計600.93萬股。截至當日收盤，賬戶組未成交的漲停價買入申報量為574.86萬股，佔全市場未成交漲停價買入申報量的51.73%。

7月12日，14:29:13至14:32:34，在股價已封至漲停的情況下，賬戶組繼續以漲停價申報買單，共申買23筆合計509.86萬股。截至當日收盤，賬戶組未成交的漲停價買入申報量為393.63萬股，佔全市場未成交漲停價買入申報量的49.14%。

3.、虛假報撤單。

一是虛假撤回賣單。7月15日09:51:19至09:52:36，賬戶組以跌停價24.09元申賣13筆共361.91萬股，占同期市場以跌停價申賣數量的68.24%。截至10:01:54，全市場未成交的跌停價申賣數量為615.31萬股，其中賬戶組申賣數量為344.10萬股，佔比55.92%。10:01:54至10:02:07，賬戶組將其跌停價申賣的344.10萬股賣單全部撤銷。截至10:02:07，全市場跌停價賣單減少至105.48萬股；10:03:35至10:16:15，賬戶組以跌停價申賣32筆共360.31萬股並全部成交。14:06:52至14:07:04，賬戶組以跌停價24.09元申賣6筆共95.5萬股，占同期市場以跌停價申賣數量的44.14%。截至14:09:19，全市場未成交的跌停價申賣數量為365.03萬股，其中賬戶組申賣數量為95.5萬股，佔比26.16%。14:09:19至14:09:28，賬戶組將其上述跌停價申賣的95.5萬股賣單全部撤銷。截至14:09:28，全市場跌停價賣單減少至127.01萬股。隨後，14:11:34至14:13:20，賬戶組以跌停價申買3筆共27萬股，立即全部主動成交。期間，賬戶組以跌停價申買數量佔市場以跌停價申買數量的37.06%，賬戶組買成交量佔市場成交量36.93%。

二是虛假申報買單。7月15日10:43:44，股價打開跌停；10:44:22至10:46:49，賬戶組以24.09元至24.53元的價格申買9筆共371.03萬股，上述買單申報后所在檔位為買1檔至買30檔，其中10:46:15賬戶組申買一筆40萬股，申報后所在檔位為買1檔，但該買單于10:46:23被撤銷，僅成交1.69萬股，剩餘8筆買單于11:11:04至11:11:24被撤銷，且撤單前所在檔位為買4檔至買5檔，均不大於其委託后所在檔位。

10:47:01至11:21:44，股價最高上漲至24.79元，賬戶組以24.18元的均價賣出236.96萬股。期間，賬戶組於11:20:15以24.09元申買60萬股，隨即於11:21:00撤單。

14:13:40，股價跌停板打開。14:14:33，賬戶組以跌停價申買1筆共100萬股，申報后位於買6檔；14:19:05，上述買單上升至買1檔，在即將成交的情況下，賬戶組將該買單撤銷。

14:15:30至14:33:27，賬戶組以24.12元的均價賣出71.46萬股。

4、在實際控制的賬戶之間進行交易，影響證券交易價格。

馬永威、曹勇控制的林某姍、冷某權、匯富善智一號集合資產管理計劃等賬戶間存在大量的日內對倒交易「福達股份」的行為。7月6日，匯富善智一號集合資產管理計劃賬戶和林某姍賬戶之間成交約33萬股，成交金額約598萬元；7月7日，林某姍賬戶和吳某平賬戶之間成交10萬股，成交金額約210萬元；7月8日，陳某賬戶和匯富善智一號集合資產管理計劃賬戶、冷某權賬戶和匯富善智一號集合資產管理計劃賬戶、冷某權賬戶和姜某梅賬戶、鄭某林賬戶和姜某梅賬戶等賬戶間成交累計約261萬股，成交金額約5,798萬元，占日成交金額約11.66%；7月11日，黃某松賬戶和朱某德賬戶、黃某松賬戶和宋某英賬戶等賬戶間成交約97萬股，約2,210萬元，占日成交金額約4.54%；7月12日，陳某賬戶和楊某海賬戶之間成交約1.8萬股，成交金額約43.6萬元。

賬戶組在2016年7月5日至7月18日期間，累計買入「福達股份」23,958,358股，買入成交金額537,656,245元，累計賣出23,958,436股，賣出成交金額561,459,302元。2016年7月18日，賬戶組持有的「福達股份」全部賣出，扣除傭金和相關稅費，盈利22,888,498.40元。

以上事實，有當事人、配資中介、相關賬戶名義持有人的詢問筆錄、配資協議、相關賬戶資金往來、相關賬戶交易下單的IP、MAC地址、現場取得涉案人員的電腦、手機中使用過上述賬戶的相關證據、賬戶組的交易記錄等證據證明，足以認定。

馬永威、曹勇的上述行為違反了《證券法》第七十七條第一款第（一）項、第（三）項、第（四）項關於禁止操縱市場的規定，構成《證券法》第二百零三條所述操縱證券市場的行為。

根據媒體報道，在上海東方金融廣場B1503室，馬永威、曹勇帶領幾個年輕的操盤手，利用從江浙閩等地找來的上百個賬戶，先後狙擊了A股多隻股票。福達股份便是他們去年7月操縱的其中一隻股票。

在福達股份的操縱中，馬永威、曹勇利用資金優勢「封漲停」、虛假報單「撬跌停」、「一字斷魂」收割獲利的方式，8個交易日就完成一輪快速拉升跌停出貨的「割韭菜行為」。

圖1：福達股份2016年7月5日-18日K線圖

據了解，盤面背後，是馬永威、曹勇等人的瘋狂操縱獲利。據證監會調查，馬永威、曹勇等人，控制使用38個證券賬戶，在2016年7月5日至7月18日期間，8個交易日內涉嫌操縱福達股份股票，投入資金量高達2.9億元，獲利超過2289萬。

值得注意的是，福達股份2016 年7月5日-18日走勢及席位，當時是市場所謂「溫州幫」資金所操縱。以7月15日「一字斷魂刀」跌停出貨，當天前五大賣出席位，有4家被稱作典型的「溫州幫」席位。

圖2：福達股份2016年7月15日龍虎榜席位

操縱者為80后稱經濟困難請求減輕處罰

根據證監會行政處罰決定書，馬永威、曹勇均為80后。

馬永威，男，1985年2月出生，時任上海務本投資控股集團有限公司（以下簡稱務本投資）總經理。曹勇，男，1984年11月出生，時任上海善智股權投資基金管理有限公司（以下簡稱善智基金）總經理。

2016年3、4月份，善智基金搬到馬永威位於上海東方金融廣場B1503的務本投資的經營場所辦公，善智基金的日常運作聽取馬永威的意見。

據了解，兩位年輕的股票操縱者，已經有很豐富的股票炒作經驗，「都是股市老手，吃過虧，也虧過錢。」更是有接近馬永威的人士告訴媒體記者，他在2015年股市上漲時期，用自己的錢放槓桿炒過股，但是沒能成功逃頂，在股災時巨虧，欠下巨額外債。

值得注意的是，去年溫州幫的操盤手法，快進快出跌停出貨，被市場稱之為「遊資收割機」。更有江浙遊資人士去年就向本報記者表示，對於溫州幫的這種操縱手法，有不少虧錢的投資者向監管層進行舉報。

連遊資都能收割，一向會被視為處於A股市場博弈的食物鏈「頂端」，這類人應該是在市場「賺取」了很多的錢。然而，在處罰書中，面對高額處罰，馬永威提出「本人經濟比較困難，請求酌情減輕處罰。」

馬永威提出，第一，庸懇善智恆翔1號基金和匯富善智一號集合資產管理計劃均獨立自主運營，馬永威沒有利用這兩個賬戶操縱市場。第二，行政處罰事先告知書對曹勇的處罰與事實不符，曹勇是基金公司總經理和基金經理，沒有資金參與「福達股份」的交易，也沒有投資收益。第三，本人經濟比較困難，請求酌情減輕處罰。

曹勇提出，第一，對曹勇處罰的依據是善智基金實施的單位行為，不是曹勇的個人行為。此外，曹勇沒有參與涉案個人賬戶的操作，對曹勇個人的處罰於法無據。第二，處罰決定所依據事實發生時，曹勇不是善智基金的實際控制人，不是善智基金的主管人員，不應對公司行為負責。第三，曹勇沒有從涉案事實中獲得任何利益，不存在違法所得。第四，曹勇有積極配合調查的情節。

監管層提醒散戶別盲目追漲殺跌

本次證監會對馬永威、曹勇的處罰，正是證監會啟動投資者保護專項活動的成果之一。據了解，近日證監會將啟動投資者保護專項活動的第二階段，以「警惕市場操縱」為主題的活動。

相關案例分為四種類型：一是行為人通過拉漲停短線操縱證券價格，二是行為人在尾市階段操縱證券收盤價格，三是行為人操縱期貨市場合約價格，四是證券從業人員搶帽子交易操縱市場。

證監會提醒投資者，市場操縱具有較強的欺詐性和迷惑性，希望廣大投資者保持警惕，面對價格大幅波動的投資產品要理性分析判斷，不要盲目追漲殺跌、跟風炒作，防止遭受市場操縱的不法侵害。

上交所今日表示，針對特定主體動用大量賬戶，利用資金優勢暴力拉抬股價，隨後「斷崖式」快速出貨，實現「割韭菜」獲利等收到市場高度關注的不當行為，予以重點監控。

深交所也在今日官方微信表示，本周共對25起證券異常交易行為進行調查，涉及盤中打壓股價、盤中拉抬股價、拉抬收盤價、全日虛假申報、大額封漲停等異常交易情形，本所及時採取了自律監管措施。