史上最詳細的MACD賣出信號，老股民一招躲過多次股災

在股市投資中，MACD指標作為一種技術分析的手段，得到了廣大投資人士的認知。但如何使用MACD指標。才能使投資收益達到最佳境界。

有兩大功能：

首先是發現股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發現投資機會的功效，MACD指標作為中長線分析的手段，它所產生的交叉信號，對短線買賣比較滯后。

MACD的定義：

MACD指標中文稱為指數平滑異同平均線，屬於大勢趨勢類指標，它由長線均線MACD，短期的線DIF，紅色能量柱（多頭），綠色能量柱（空頭），O軸（多空分界線）五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期線MACD交叉作為信號。MACD指標所產生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應的交易策略使用，效果較好。

DIF線：收盤價短期、長期指數平滑移動平均線間的差

DEA線：DIFF線的M日指數平滑移動平均線

兩條線數值位於0軸的下方時，說明目前的大勢屬於空頭市場，投資者應當以持幣為主要策略。目前還沒有建立做空機制。因此股市一但步入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。

macd的賣出信號：

一、MACD柱線和股價頂背離，是賣出信號

案例分析：海南航空股價在2012年12月開始的一輪上漲行情中，在2013年4月下旬股價再創出新高，而MACD柱線卻沒有出現新高，反而是出現一頂比一頂低的走勢，這是股價將見頂的信號。

形態簡介：

在股價持續上漲、連創新高的同時，如果MACD柱線沒有創新高，反而出現一頂比一頂低的走勢，二者就構成了頂背離形態。這樣的形態說明雖然股價持續上漲，但是其上漲的內在動能越來越弱，未來股價有見頂下跌的風險。

第一賣點：第二次頂背離完成

當MACD柱線和股價連續兩次頂背離完成後，說明股價上漲的動力已經很弱，此時投資者應該先將手中的股票賣出一部分，保留一定倉位繼續觀望。

第二賣點：股價跌破前期低點

如果股價見頂下跌，跌破了前次回調低點，就說明股價已經進入了下跌行情，此時投資者應該儘快將手中剩餘的股票全部賣出。

補回位：股價再創新高

賣出股票后，投資者可以繼續觀望後市股價走向，如果未來股價見底反彈，突破了前期高點，說明上漲行情還在繼續，此時投資者可以將剛剛賣出的股票買回，繼續持有待漲。

操作要點：

1、MACD指標的頂背離往往會先於DEA線的頂背離出現，按照這個形態賣出股票，可以讓投資者確保更多已經獲得的收益。但另一方面，投資者也應該注意踏空後市的風險。

2、如果在股價持續上漲的同時成交量卻持續萎縮，則驗證了市場上多方動能逐漸變弱的信號，此時該形態的看跌信號會更加可靠。

二、DEA線和股價頂背離，是賣出信號

案例分析：招商銀行股價經過一輪上漲之後，在2013年1月開始在高位震蕩，之後股價繼續上漲創出新高，而在MACD指標中，DEA線卻無法創出新高、出現一頂比一頂低的走勢。說明股價雖然持續上漲，但是其上漲速度越來越慢，短期內有見頂下跌的風險。

形態簡介：

當股價持續上漲、形成一頂比一頂高的走勢時，如果MACD指標中的DEA指標線沒有創出新高，反而出現一頂比一頂低的走勢，二者就形成了頂背離形態。這樣的形態說明，雖然股價還在上漲行情中，但是其上漲的速度已經越來越慢，未來股價很快就將見頂下跌，這是看跌賣出信號。

第一賣點：第二次頂背離完成

一旦DEA線和股價連續兩次頂背離，就意味著股價已經有見頂下跌的趨勢，此時投資者應該先將手中的股票賣出一部分，保留一定的倉位繼續觀望。

第二賣點：股價跌破前期低點

如果未來股價見頂下跌，跌破前期回調低點，說明下跌行情已經開始，此時投資者應該儘快將手中剩餘的股票全部賣出，迴避風險。

補回位：股價再創新高

賣出股票后，投資者可以繼續觀察後市，如果未來股價見底反彈，再次創出新高，說明該股結束下跌后重新進入上漲行情，此時投資者可以將剛剛賣出的股票買回，繼續持有。

操作要點：

1、頂背離形態出現時DEA線的位置越高，該形態的看跌信號也就超強烈。如果在最後一次頂背離完成後，DEFF線和DEA線能夠在零軸附近完成死叉，則該形態的看跌信號會更加強烈。

2、如果在頂背離過程中成交量逐漸萎縮，則驗證了多方力量萎縮的信號，此時該形態的看跌信號會更加可靠。

三、DEA線跌破零軸，是賣出信號

案例分析：中信證券股價自2013年2月開始見頂下跌以來，MACD指標先是開始出現了MACD死叉，在3月11日DIFF線跌破了零軸，說明股價在短期看來已經進入下跌趨勢，此時投資者可以先賣出部分股票。3月14日DEA線也跌破了零軸，第二賣點出現，此時投資者應該儘快將手中剩餘的股票全部賣出。

形態簡介：

當DEA線由上向下跌破零軸時，說明市場上已經由中期的上漲行情進入下跌行情，這是看跌賣出信號。

第一賣點：DIFF線跌破零軸

當DIFF線跌破零軸時，說明股價在短期內已經進入下跌行情，並且未來DEA線也很可能會跟隨DIFF線一起零軸。此時投資者應該先將手中的股票賣出一部分，保留一定倉位繼續觀望。

第二賣點：DEA線跌破零軸

當DEA線跌破零軸時，說明股價在中期來看也已經進入了下跌行情。此時投資者應該儘快將手中剩餘的股票賣出。

補回位：DEA線突破零軸

投資者賣出股票后可以繼續觀察後市，如果未來DEA線見底反彈，再次突破了零軸，就說明股價再次進入上漲行情。此時投資者可以將剛剛賣出的股票買回，繼續持有。

操作要點：

1、如果在DIFF線跌破DEA線的同時，兩條曲線也幾乎同時跌破零軸，即兩條曲線在零軸位置形成死叉，則該形態的看跌信號會更加強烈。

2、DIFF線的波動比DEA線的波動更加頻繁，因此在DEA線跌破零軸之前，其DIFF線必定會首先跌破零軸。