《中國金融》｜上海自貿區金融改革的維度

作者｜鄭楊「上海市金融黨委書記、上海市金融服務辦公室主任」

文章｜《金融》2017年第12期

今年3月30日，國務院印發了《全面深化（上海）自由貿易試驗區改革開放方案》，標誌著自貿試驗區建設進入新的階段。在自貿試驗區建設過程中，金融一直是引人注目的「看點」，隨著一系列金融創新政策的落地實施，越來越多的金融創新成果不斷湧現並成功推廣複製到其他自貿試驗區甚至全國，「看點」正在變成「亮點」，凸顯了上海自貿試驗區改革開放試驗田的作用。在新起點上，上海金融系統將進一步拓寬視野，主動作為，在合作、創新、開放、監管四個維度上深入推進，以自貿試驗區金融改革激活面上金融改革，帶動上海國際金融中心建設再上新台階、交出新答卷。

打造「一帶一路」金融服務橋頭堡

全面參與和深度推進「一帶一路」建設，不僅為上海轉型發展搭建新的舞台，也為上海國際金融中心建設和自貿試驗區金融開放創新提供新的契機。上海金融系統將主動服務對接國家戰略，以自貿試驗區為重要平台，增強「一帶一路」金融服務功能，推動上海國際金融中心與「一帶一路」沿線國家和地區金融合作、互聯互通，打造面向「一帶一路」、輻射全球的金融網路體系和支撐體系。

一是推動「一帶一路」人民幣投融資中心的建設。擴大人民幣在「一帶一路」沿線國家和地區使用範圍，提升人民幣在貿易融資、清算結算、項目投資、跨境貸款等的使用比例，構建人民幣全球服務體系，為「一帶一路」沿線國家和地區項目建設提供更多資金支持和風險管理等服務。穩妥推進境外機構和企業發行人民幣債券和資產證券化產品，支持優質境外企業利用上海資本市場發展壯大，加強與境外人民幣離岸市場戰略合作，吸引沿線國家央行、主權財富基金和投資者投資境內人民幣資產，為「一帶一路」重大項目提供融資服務。

二是加強對市場主體「走出去」的金融支持。引導在滬銀行、證券、保險、基金、信託、互聯網金融等機構深化開放創新，服務「一帶一路」建設和市場主體「走出去」，並借力「一帶一路」建設擴展服務範圍和覆蓋網路。大力發展海外保險、出口信用保險，投放「一帶一路」專項貸款，設立基礎設施投資基金，加強交易場所互聯互通等業務和產品創新，為企業「走出去」插上「金融翅膀」。

三是深化「一帶一路」建設中的金融合作。研究探索與「一帶一路」沿線國家重要城市間簽訂金融合作協議，開展多方位合作。發揮政府有關部門、金融機構和企業合力作用，搭建產融合作平台，健全「一帶一路」建設金融服務協調機制。鼓勵本市金融機構加強與境外金融機構的合作，共同推進「一帶一路」建設。深化與「一帶一路」沿線國家之間的金融人才培養機制和交流平台，為「一帶一路」建設實施提供優質服務、智力支撐和人才保障。

與科技創新中心建設聯動發展

加快建設具有全球影響力的科技創新中心，這是中央交給上海的重大課題，也是一項新的國家戰略。上海科創中心建設戰略的提出，為上海國際金融中心建設賦予了新的特色，拓展了金融中心的內涵。與此同時，金融中心建設的加快推進也為科創中心建設提供了更加豐富的金融資源和服務手段。通過科技與金融的「雙輪驅動」，兩者相互促進，共同發展，必將給上海國際金融中心建設注入新的活力。下一步，上海金融系統將重點圍繞完善科技金融政策體系、健全科技金融服務機構、拓展科技金融創新產品等方面尋求突破，進一步提升實體企業的獲得感和滿意度。

一是推進投貸聯動融資服務模式創新試點。制定相關政策措施，鼓勵投貸聯動試點銀行儘快設立投資功能子公司，為科創企業提供「信貸投放」與「股權投資」相結合的融資支持。

二是爭取新設以服務科創企業為主的民營銀行。推動符合條件的民營企業在滬發起設立張江銀行，發揮民營經濟機制靈活優勢，探索與科技創新活動相適應的產品和服務創新，為科創企業提供更有針對性、更加便利的金融服務。

三是拓寬科創企業的直接融資渠道。進一步發揮上海股權託管交易中心科技創新板作用，打造綜合金融服務平台，支持更多科創企業掛牌融資和轉板升級。組織金融機構和相關部門深入調查研究，為註冊在自貿試驗區內的科技型掛牌企業提供便捷的境外投資服務，制定契合企業需求的境外融資方案。

四是加強金融信用環境建設。支持人民銀行徵信中心、市公共信用信息平台加強業務合作，鼓勵金融機構與稅務、人社、海關等部門對接，建立服務科創企業的多層次、多樣化的專業徵信服務，開展知識產權質押融資、專利保險等金融創新業務，為科創企業信用融資提供便捷服務。

建立與自由貿易港區相適應的金融體系

上海自貿試驗區最大特點是開放，目標是建立開放型經濟新體制。國際上普遍認為，自由貿易港區是開放程度最高、容納層次最多、設立條件要求最為嚴格的一種「特區」。在上海自貿試驗區內設立自由貿易港區是黨中央、國務院深化上海自貿試驗區建設的又一重要部署，是亮明向世界全方位開放鮮明態度的又一重要舉措。在自由貿易港區建設過程中，金融的作用至關重要，既要為自由貿易港區建設提供符合國際通行規則的結算、融資等服務，又要利用好自由貿易港區的優勢推動金融創新發展。下一步，上海金融系統將立足全局、精心謀划、為建設國際最高標準、最好水平的自由貿易港區貢獻金融應有的力量。

一是完善資金流動便利措施。推動自由貿易港區支付結算便利化，完善適應港區發展的賬戶功能體系，優化本外幣一體化的跨境貿易服務。在風險可控的情況下，提升港區轉口轉賣業務金融服務的自由度和便利性。

二是支持大宗商品市場發展。對標國際標準，推動支持自由貿易港區大宗商品現貨市場發展，探索與期貨市場聯動試點。支持商業銀行等金融機構為大宗商品及其衍生品交易提供更多金融服務。

三是拓展港區金融服務功能。支持在滬金融機構加大港區跨境業務尤其是跨境人民幣產品的創新力度。允許金融機構創新各類境外融資方式支持自由貿易港區建設。探索建立港口危險貨物巨災保險制度，完善涉外保險服務。支持符合條件的港區相關企業利用多層次資本市場加快發展，有效拓寬融資渠道。支持自由貿易港區租賃業發展，完善港區租賃業外匯政策和措施等。

四是不斷加強開放創新的系統集成。適時發布上海自貿試驗區金融服務業對外開放負面清單指引，探索建立符合上海國際金融中心特點、具有國際競爭力的金融稅收制度，通過制度創新和國際接軌，吸引一批具有國際競爭力和行業影響力的金融機構和金融人才集聚。

探索金融風險防控新機制

習近平總書記在今年4月25日政治局集體學習中強調，金融安全是國家安全的重要組成部分，是經濟平穩健康發展的重要基礎。維護金融安全，是關係經濟社會發展全局的一件帶有戰略性、根本性的大事。上海是全國的金融中心，做好上海金融工作、維護上海金融安全對確保不發生系統性金融風險和國家金融安全具有重要的意義。從國內外金融發展的歷史看，忽視風險往往是最大的風險。可以說，出不出風險、出多大風險，在一定程度上決定著自貿試驗區建設的成功與否。下一步，在推進上海自貿試驗區金融改革中，要特別注重防範金融風險，牢牢守住不發生系統性區域性金融風險的底線，營造安全穩定的金融發展環境。

一是探索綜合監管和功能監管，加強金融監管協調。在市政府成立的自貿試驗區金融工作協調推進小組和金融綜合監管聯席會議制度框架下，積極探索實施金融綜合監管和功能監管，進一步完善金融監管協調機制，形成全覆蓋的金融監管體系，不留監管死角和空白，形成監管合力。

二是加強金融監測和風險預警。加快「新型金融業態監測分析平台」的建設應用，加強穿透式監測分析，建立和完善系統性金融風險的預警防範體系，切實提高金融風險識別、預警和處置能力，探索拓寬風險線索發現渠道，做到早發現、早研判、早預警、早處置。同時，切實加強金融投資者教育和金融消費者權益保護，提高社會公眾的風險意識和自我保護能力。

三是妥善處置各類金融風險。紮實推進互聯網金融專項整治、非法集資專項整治、各類交易場所清理整頓「回頭看」等工作，下決心處置一批風險點。同時，在處置風險過程中要統籌兼顧、標本兼治，準確把握改革發展穩定平衡點，學會風險處置的「中西醫結合」，做到不因處置風險而引起新的風險。■