互聯網金融監管亟待升級創新

國家金融與發展實驗室及社會科學文獻出版社近日發布《金融監管藍皮書:金融監管報告(2017)》指出，互聯網金融是金融科技發展的初步階段，即金融科技1.0階段。目前，金融科技逐步進入2.0階段，並呈現出與1.0階段的實質差異性，主要表現在跨界化、去中介化、去中心化和自伺服功能。然而，對於金融科技的監管，目前基本停留在互聯網金融監管階段，是一種相對被動的監管體系。

國家金融與發展實驗室副主任、社科院金融研究所副所長鬍濱表示，跨界化主要體現在金融科技至少跨越了技術和金融部門，同時金融科技中的金融業務可能跨越多個金融子部門。去中介化，即以人工智慧為支撐的創新服務模式，可能導致金融中介機構的功能弱化，未來數量或進一步縮減。同時，以區塊鏈為支撐的去中心化，或成為金融科技的第三大挑戰。此外，金融科技或具有自我強化的自伺服功能，或具有一定的學習能力，將會導致相應監管問題的產生。

談到金融科技監管時，報告認為，互聯網金融整體風險目前尚未得到實質性緩釋，重點領域的風險仍較高，監管能力有待進一步強化。

胡濱指出，金融科技目前涉及的主要技術及其應用，可能給金融體系的要素及資源配置帶來重大影響，需要構建一個具有長期、動態視角的金融科技監管長效機制，以保障金融穩定，緩釋相應風險及其傳染效應，並促進金融創新以及新興技術在金融、經濟以及社會等多個領域的應用。

「對不同形式的金融創新，金融監管應差異化應對，如對違反監管規定的所謂金融創新，應嚴格執行監管規定進行取締；對確有創新價值的，應按照功能監管的原則，施加統一的監管規則；對暫難以準確定位的金融創新，可以考慮借鑒國際上沙箱監管的嘗試，監管者要有預判、有預案。」在近日召開的2017陸家嘴論壇上，央行研究局局長徐忠也提到了監管的升級與創新。

銀監會信託部主任鄧智毅指出，金融科技帶來降低了行業的壁壘，改變了資源配置效率的同時，帶來的潛在風險不容忽視，這對監管的專業能力形成挑戰，同時增加了風險監測和管控的難度，也使得監管體系和秩序發生了根本的變化。「要以功能監管作為支撐構建金融監管新機構體系，並強化監管科技在金融監管框架中的運用，以監管科技來『武裝』監管機構，提升對金融科技監管的專業性、針對性和有效性。」胡濱強調，互聯網金融的監管仍是一個長期動態的過程，可從五個方面繼續完善互聯網金融監管，包括構建金融科技監管體系、改革金融科技監管組織架構、建立健全金融科技的監管沙盒計劃、強化監管科技建設及構建金融科技監管長效機制。

「技術總是領先於實踐，互聯網金融產業創新迭代較快，但在歐美等金融市場相對成熟的國家，其大數據應用、數據隱私規範、徵信數據的管理等，都比國內成熟。而在監管方面，已有的流程和風控的要求，以及利潤的管理與核算等，都與銀行體系一體貫通。」你我貸副總裁兼產品策略部負責人邊霽昨日接受記者採訪時表示，「國內的監管體系和科技的應用，也將更多向著會融會貫通方向發展。未來，監管可能會將更多精力放在互金平台的業務流程是否合理，量化評估體系和標準能否與銀行承接，數據的獲取和整理是否合規、公平等方面。」