支持實體經濟 防控金融風險：監管、金融機構、企業怎麼說？

3月5日上午，國務院總理李克強在第十二屆全國人大第五次會議上做2017年《政府工作報告》(下稱《報告》)，其中關於金融體制改革的工作仍是市場關注的重點。今年的金融改革重心放在了支持實體經濟，防止脫實向虛。與往年不同的是，今年的改革更加強調防控金融風險。李克強指出，當前系統性風險總體可控，但對不良資產、債券違約、影子銀行、互聯網金融等積累的風險要高度警惕。

當日下午，第一財經記者在政協經濟組駐地了解到，這一項改革布局引發了來自監管、金融機構以及企業界政協委員們的激烈討論。

3月5日下午，政協經濟組第36組在討論

央行副行長易綱在3月5日下午政協小組討論會後表示，今年金融監管的方向主要還是支持實體經濟，第二個是防範金融風險。他並稱，除了李克強總理政府工作報告中提到的幾項金融風險，還有一些表外業務，都是央行應該關注的，央行有信心控制好這些風險。

全國政協經濟委員會副主任、北京銀行原董事長閆冰竹在政協經濟組的發言中表示，政府工作報告這次提出設立普惠金融事業部，對小微企業而言是一個福音，其中，中小銀行可以發揮巨大的作用。

作為企業家代表，聯想集團董事長兼CEO楊元慶對第一財經記者表示，解決資金脫實向虛，除了銀行自身的一些革新，大企業也可以在這方面做出貢獻。

支持實體經濟 防止脫實向虛

《報告》中強調，抓好金融體制改革。促進金融機構突出主業、下沉重心，增強服務實體經濟能力，防止脫實向虛。

其中一項重要的舉措是，鼓勵大中型商業銀行設立普惠金融事業部，國有大銀行要率先做到，實行差別化考核評價辦法和支持政策，有效緩解中小微企業融資難、融資貴問題。

人民銀行西安分行黨委書記、行長白鶴祥對第一財經記者表示，之所以提出這一條，目的是希望資金能夠支持基層，尤其是縣域以下的「三農」、小微企業。

「大銀行現在縣域的分支機構有『抽水機效應』，資金拿到大城市投放，對基層的金融支持相對就沒有了，如果做普惠金融，大型金融機構通過在縣域設立分支機構或者事業部，就可以把吸收的錢放給當地。」白鶴祥告訴第一財經記者。

他稱，這在國外有非常成熟的做法，美國就有《社區再投資法案》，規定縣域以下吸收的資金，要有一定的比例投入到當地。

不過，白鶴祥也稱，這對大銀行來說存在一個收益和成本核算問題，但是，國有大銀行有這一社會責任。

閆冰竹在經濟組的發言中表示，設立普惠金融事業部，中小銀行可以發揮巨大的作用。「在金融供給側結構性改革中，應充分激發金融體系競爭活力，擴大金融服務有效供給。」閆冰竹告訴第一財經記者，在金融領域中，總體的金融供給仍然不足。

「我在調研中發現，很多區域只有存款、沒有貸款，金融的微循環不暢，有效供給不足，金融資源的配置存在結構性問題。」他稱，破解這個問題，需要更加重視和充分發揮中小銀行的作用，通過「鯰魚效應」，激發競爭活力，更好地適應和引導金融需求。比如，河北蠡縣農信社的改制重組，推動了「金融活水進萬家」。

楊元慶也是參與經濟組第36組討論的成員之一，3月5日下午，他在會後對第一財經記者表示，解決資金脫實向虛，除了銀行自身的一些革新，大企業也可以在這方面做出貢獻。比如說，中小企業拿到貸款比較困難，但是很多中小企業都是大企業的上下游企業，「我們跟這些企業有長期做生意的記錄，這些數據都可以作為銀行對這些中小企業徵信的依據。」他稱。

楊元慶還表示，甚至可以嘗試在大企業發展供應鏈或者上下游的金融。「利用大型企業對這些中小企業更加了解的優勢，來把資金用到真正的實體經濟里去。」楊元慶告訴第一財經記者。

把防金融風險置於首位

值得關注的是，今年的《報告》更加強調風險：當前系統性風險總體可控，但對不良資產、債券違約、影子銀行、互聯網金融等積累的風險要高度警惕。穩妥推進金融監管體制改革，有序化解處置突出風險點，整頓規範金融秩序，築牢金融風險「防火牆」。

李克強表示：」經濟基本面好，商業銀行資本充足率、撥備覆蓋率比較高，可動用的工具和手段多。對守住不發生系統性金融的底線，我們有信心和底氣、有能力和辦法。「

閆冰竹告訴第一財經記者，上述影子銀行、互聯網金融等蘊藏的金融風險確實不容忽視，包括資本市場的問題，這些都屬於虛擬經濟，使得實體經濟獲得資金困難，現在很多企業都開始玩金融，這從國家層面上，確實應該高度重視。

實際上，從去年7月以來，的宏觀調控重心就已經側重於防範金融風險、抑制資產泡沫，把防控金融風險擺在更加重要的位置。

《報告》中也對防風險的大背景給出了貨幣政策的總基調：貨幣政策要保持穩健中性。

今年，廣義貨幣M2和社會融資規模餘額預期增長均為12%左右，比去年的13%進一步下調。白鶴祥對第一財經記者表示：「這很正常，整個社會都在去槓桿。」

《報告》還指出，要綜合運用貨幣政策工具，維護流動性極本穩定，合理引導市場利率水平，疏通傳導機制，促進金融資源更多流向實體經濟，特別是支持「三農」和小微企業。

不過，今年6.5%的經濟增速目標並不低。白鶴祥對第一財經記者稱，信貸增速的收縮並不會制約實體經濟的增速，因為去槓桿的對象就是「殭屍」企業、過剩產能，如果停止這一塊的貸款，放到其他行業和企業上，反而會促進實體經濟的發展。

閆冰竹對防控風險提出如下建議：第一，在宏觀層面，積极參与全球經濟金融治理，構築各國政策協調的國際經濟金融新秩序。增強各國宏觀經濟政策的協調性，進一步放大「金融穩定器」作用，構建新型全球經濟穩定機制，形成全球金融安全網，更好防範全球金融風險，不斷優化世界經濟金融秩序和全球經濟金融生態環境。

第二，在監管層面，堅持宏微觀審慎並重原則，提升風險監管能力。微觀審慎監管關注的是單個金融機構，宏觀審慎監管關注的是金融體系及其與實體經濟的關聯度。要完善縱向和橫向聯動監管機制，進一步建立健全信息共享和監管協調聯動機制，制定協同監管應急預案，提升風險監管能力。

第三，在市場層面，構建多元化、市場化的金融體系，緩解「三期疊加」金融風險隱患。「十三五」規劃將「完善金融機構和市場體系」，作為金融體制改革的首要內容。實踐證明，大力發展中小銀行，有助於破解中小企業融資難、融資貴問題，激發創新創業活力，通過「鯰魚效應」，激發金融市場活力，這有助於降低金融企業客戶集中度和風險隱患。

第四，在微觀層面，推動金融企業持續完善公司治理，全面強化風險管理。進一步深化金融企業混合所有制改革，堅持對資本監管、讓市場選人，完善公司治理機制，強化風險治理能力。通過「輕資本」、「輕資產」等戰略，加快經營轉型，消除周期性和結構性風險隱患；通過樹立全面風險管理意識，完善全面風險管理體系，積極引入或自主開發新型風險計量工具、模型和平台，多渠道化解處置存量不良資產，實現金融企業持續健康發展。