互聯網拯救小貸 貸款規模回升

重慶每家小貸公司平均貸款餘額4.59億元居全國首位，其次是福建和浙江，分別為2.48億元和2.09億元。吉林平均值最低，為0.21億元。這一指標，從另一個側面反映當地小貸公司的實力情況。

央行日前披露的數據顯示，截至2017年6月末，全國共有小額貸款公司8643家，貸款餘額9608億元，小貸公司上半年人民幣貸款增加313億元。

在2015年機構數量達到8965家的歷史峰值后，近三年來小貸公司數量、從業人員數量和貸款規模持續下降。這是三年來小貸公司貸款規模首次出現回升，且刷新了歷史紀錄達到9608.20億元。

從2005年央行批准在5個省試點組建小貸公司以來，小貸行業已經走過十年。在補位傳統金融機構、助農助微等方面做出貢獻，但在經濟增速下滑、管理不善、互聯網衝擊以及行業政策等多重因素的影響下，小貸行業不斷萎縮。

最近三年來，小貸行業經歷了怎樣的變遷？小貸貸款餘額為何又首現回升？

21世紀經濟報道記者根據近三年數據梳理髮現，截至2017年6月末，小貸公司數量相比2015年頂峰減少了322家，從業人員減少了9216人。貸款餘額在連續下降后首次出現回升，且此次回升刷新歷史紀錄達到9608.20億元，比此前的高點還多14億元。

從地區分佈來看，2017年6月末貸款規模排名前五的地區分別是重慶、江蘇、廣東、浙江和四川，貸款餘額分別為1217.40億元、942.80億元、839.40億元、680.60億元、622.60億元。其中，重慶小貸貸款餘額首次突破千億，也是目前唯一一個貸款餘額突破千億的地區。此前能達到這一標準的地區是江蘇，但江蘇小貸在2015年上半年規模達到高點1119.76億元后不斷下降，目前已不在千億地區之列。

有意思的是，重慶還是2017年上半年小貸貸款餘額增加最多的地區，新增規模226億元，其次是廣東、吉林，分別增加163.20億元和32.80億元。江蘇則是2017年上半年小貸貸款餘額減少最多的地區，減少了42.90億元。

從公司數量變化分地區來看，上半年吉林小貸公司增加最多，達69家，其次是廣東、重慶，分別增加了16家和6家。而2016年末這一格局是海南、廣東和重慶。

不過，從小貸公司平均貸款餘額來看，重慶每家小貸公司平均貸款餘額4.59億元居全國首位，其次是福建和浙江，分別為2.48億元和2.09億元。吉林平均值最低，為0.21億元。這一指標，從另一個側面反映當地小貸公司的實力情況。

「我們已經著手在註銷部分地區的小貸公司。」一位產業集團人士介紹。這樣的情況目前已十分普遍。「據我們了解，有地區上報的上百家小貸公司中，正常經營的可能不到10家，而且有一些地方協會副會長單位都已經不做業務了。」上述人士介紹，而此前，為了在各地開展業務，一些產業集團在全國多個地方申設小貸公司。

2016年2月，廣東率先出台小貸公司市場化退出指引。「行情好的時候，誰會能想到退出呢？現在市場寒冬，規範退出機制很有必要。」一位小貸行業協會人士指出。

上述協會人士認為，當前整體經濟形勢下滑，且小貸公司融資壓力越來越大，但市場放貸價格不斷下降，加上銀行等傳統金融機構服務下沉，互聯網渠道的衝擊，線下小貸公司的競爭越來越激烈。

而此前，小貸公司是民間資本進入金融領域的主渠道，也有通過小貸公司轉為村鎮銀行等正規金融機構的期盼，小貸公司不斷設立。據中貸協統計，截至2016年2月，民營投資或控股的小貸公司佔比達95.31%。加上市場小微金融服務嚴重不足，資金需求很強，小貸公司的利潤空間也不錯。

另一位小貸行業人士指出，小貸公司的業務資質本身有一定缺陷。小貸公司普遍槓桿率為50%，但絕大多數小貸公司除股東出資外很難獲得銀行授信等其他渠道的資金，行業平均槓桿率僅11.3%。小貸公司資本佔用很高，而資本回報又太低。

部分小貸公司管理粗放也備受詬病。多位受訪行業人士均提到，在2014年之前經濟形勢較好時期，許多小貸公司大做房地產企業融資以及大額企業融資，風控粗放且缺少抵押擔保，隨著形勢迅速扭轉，往往幾筆業務就能拖垮小貸公司。

行業退出潮下，重慶和廣東地區逆勢搶鏡。

「我的了解是，和全國形勢相似，重慶本土線下小貸公司活躍的也不算多。」重慶小雨點網貸總經理林堅諾告訴21世紀經濟報道記者。但重慶和廣東作為互聯網小貸的重地，貸款規模增長即來源於此。

從重慶發端，互聯網小貸目前在全國各地開花。據不完全統計，全國已發放164張互聯網小貸牌照。重慶的互聯網小貸發起人中更是包括了阿里巴巴、京東、百度、小米等互聯網巨頭，廣州則吸引31家上市公司設立35家互聯網小貸公司，包括唯品會、拉卡拉、途牛、同程旅遊、眾信國旅等。

儘管沒有官方統計，但一些數據可見端倪：上半年阿里小貸和阿里微貸的借唄、花唄專項計劃共發行規模達958億元，小米貸款近期獲得上交所30億元註冊制ABS發行額度，唯品金融今年一季度消費貸累計發放118億元，供應鏈貸款累計48億元……

「互聯網小貸需要極強的資金實力，金融辦要求註冊資本是3億元，但是在全國範圍開展業務遠遠不夠，需要實力雄厚的股東。而且線上開展業務最好自建技術團隊，線上風控能力要求很高。」林堅諾表示。

儘管互聯網小貸新入場者巨頭雲集，多數具有很強的資本實力和互聯網技術能力。但多地金融辦無序批複的風險已被監管部門警覺。21世紀經濟報道記者了解到，銀監會正在研究網路小貸批設的相關指導意見，已經形成相應的草案。