智通港股早知道︱5月12日

【智通聚焦】

【29國領導確認參加"一帶一路"高峰論壇】 「一帶一路」國際合作高峰論壇即將在北京舉行。論壇籌委會秘書長、外交部副部長李保東今日表示，有29個國家的國家元首和政府首腦已確認參加圓桌峰會，來自130多個國家的代表參加高峰論壇，另外還有70多個國際組織的領導人也確認參加這次高級別會議。

點評：香港市場一般不相信概念，但是「一帶一路」和「亞投行」的并行推進毫無疑問會帶來訂單的增加，自2016年底開始，各個主要產能和建設輸出的國企訂單增加明顯。雖然市場對後續訂單是否能轉換為盈利存疑，但證偽需要的時間周期很長。

【智通解盤】

恆指周四(5月11日)早盤高開0.34%，突破25200點，最高見25203點，再創21個月高位，隨後漲幅有所收窄，截止收盤，恆指報24125.55點，漲0.44%，大市成交額815.71億。

港股周四再度展現強勢上漲的行情，連續第二個交易日跳空缺口沒有回補。港股的這頭牛目前看來已經很難拉下來了，除非是美股出現大的下跌。現在市場仍擔心美聯儲六月加息，以及內地經濟和股市問題。但A股基本面也配合有利好，如央行開始放水，並高度重視非銀機構對金融穩定的影響。

盤面上，點主要集中在汽車、電力、消費類、油氣類、一帶一路等，下跌的以科技類為主。一帶一路逐步發力，建議重點關注智通五月金股之中遠海外港口(01199)。

從技術上看，恆指再度往上拓展空間，站穩25000點之上，多頭排列呈現明顯強勢，只要沒有利空因素，大概率還是以強勢震蕩為主。操作上重點關注一帶一路及底部調整充分的滯漲品種。

【智通精選】

1. 美國截至5月6日當周初請失業金人數降至23.6萬，處於很低水平，且低於預期值24.5萬;表明美國勞動力市場繼續收緊，為美聯儲6月加息提供支撐。

2. 堪薩斯聯儲研究人員：在兩年內，將美聯儲4.5萬億美元的資產負債表削減6750億美元，將相當於上調聯邦基金利率25個基點。

3. 「恐慌指數」(簡稱VIX)開始反覆下跌，並於周一(5月8日)一度跌至23年來新低，但在如此形勢下有「神秘買家」無視賬面慘輸，持續狂買VIX看升期權(call)。

4. 英國央行5月11日公布利率決議，維持基準利率0.25%不變，全票通過維持資產購買規模不變，符合市場預期。英國央行行長Carney稱未對無序脫歐做出準備。

5. 瑞銀：印度對黃金需求回暖或支持金價反彈， 這種反彈意味著核心需求依舊完好，當地監管環境的正常化將會為未來更多穩定的購買鋪平道路。

6. 中汽協：汽車產業已進入趨冷的臨界狀態，1-4月份汽車銷售下降是意料之中的。

7. 路透：央行5月11日就MLF向金融機構進行詢量，明日將進行操作。該消息過後，股債商三大市場強力拉升。分析稱，央行維持資金面緊平衡疊加同業「去槓桿」，本月流動性可能仍然偏緊。

8. 李小加：大宗商品是香港交易所發展戰略的重要組成部分，設立前海聯合交易中心則是其大宗商品發展戰略的重要一步。

9. 3月渣打人民幣環球指數由2月份的1786，下跌至3月份的1770水平，是自2014年3月以來的最低位，但跌幅較上月有所收窄。

10. 港交所披露，摩通於5月5日增持騰訊控股(00700) 852萬股;再保險(集團)於5月5日獲增持華電福新(00816)2347萬股;摩通於5月5日獲增持國葯控股(01099)375萬股;Cai Rongjia於5月5日減持美圖公司(01357) 30萬股。

11. 標普500指數收跌0.22%，報2394.46點;道指收跌0.11%，報20919.76點;納指跌0.22%，報6115.96點。

【資金流向】

港股通(滬)每日額度105億元剩餘79.43億元，佔比76%。

港股通(深)每日額度105億元剩餘102.83億元，佔比98%。

板塊方面：

上個交易日港股資金凈流入最多的5個板塊是銀行、公用事業、汽車、地產和餐飲娛樂。其中銀行凈流入6.73億港幣。公用事業和汽車分別流入3.65億和3.02億港幣。

個股方面：

港股通買入最多的10支個股：

滙豐控股(00005)、騰訊控股(00700)、新華保險(01336)、工商銀行(01398)、豐盛控股(00607)、銀行(03988)、神華(01088)、平安(02318)、財險(02328)、光大銀行(06818)。

港股通賣出最多的10支個股：

華能國際電力(00902)、吉利汽車(00175)、農業銀行(01288)、華電國際電力(01071)、瑞聲科技(02018)、廣汽集團(02238)、銀河(06881)、招商局港口(00144)、恆大(03333)和中石油(00857)。

【產業情報】

1. 【環保風暴「橫掃」華東和華中 大波紙廠關停、查封、斷電】近日，中央環保督察組向全國各省市轉辦環境信訪問題，其中，湖南省超20家造紙廠遭突擊夜查，18家已停產或未開工，1家瓦楞紙機被查封。福建省5家造紙廠遭環保督察組突擊，被責令停產整頓、立案查處等。安徽省天龍紙業有限責任公司、宜瑞達紙業有限公司因被舉報違規排放，被責令停產整改。

2. 【2017年醫改將出台14個政策文件財政預算達14044億元】國家衛計委就2017年深化醫改重點工作任務舉行發布會。國家衛生計生委體改司梁萬年司長表示，2017年的醫改重點工作主要是圍繞基本建立分級診療、現代醫院管理、全民醫保、藥品供應保障、綜合監管等5項基本醫療衛生制度框架。今年工作任務分為需要研究制定的文件和推動落實的重點工作兩大部分。2017年將制定出台14個醫改政策文件。財政部社保司副司長宋其超介紹說，2017年醫改方面財政預算安排了14044億元。

3. 中汽協發布的數據顯示:4月份汽車銷量報208萬輛，同比下降2.2%;乘用車銷量報172萬輛，同比下降3.7%。

4. 【4月重卡銷量同比大漲52%】4月，重型貨車產銷10.21萬輛和10.44萬輛，環比下降7.18%和8.95%，同比增長53.88%和51.52%;其中半掛牽引車產銷4.86萬輛和5.02萬輛，環比下降16.02%和19.44%，同比增長58.13%和56.57%。1-4月，重型貨車產銷38萬輛和38.84萬輛，同比增長71.78%和79.71%;其中半掛牽引車產銷21.24萬輛和22.46萬輛，同比增長95.90%和117.01%。

5. 【鋁業：部分氧化鋁生產線實行彈性生產 涉及產能約97萬噸】鋁業晚間公告，根據目前市場情況，本著效益最大化原則，公司決定從公告之日起，公司部分氧化鋁生產線實行彈性生產，涉及暫時關停的氧化鋁產能約97萬噸。

6. 【國產智能手機海外受熱捧 供應鏈有望受益】小米、OPPO和聯想等手機品牌迅速拓展印度市場，份額已達46%。諮詢公司Gartner的研究總監表示，隨著智能手機在美國、等國家的銷量放緩，印度代表著最大的市場機會，因為它是僅次於的第二大手機市場。2016年印度智能手機出貨量約1億部，2017-2018年複合增速在15%-20%，遠高於全球和大陸市場增長預期。機構建議關注華為、OPPO和vivo等中低端機型表現及其供應鏈標的。

7. 【國內成品油迎年內最大跌幅 明起每升汽油降價兩毛錢】發改委通知，5月11日24時將汽油每噸下調250元，柴油每噸將下調235元，創年內最大降幅。90號汽油每升下調0.19元，92號汽油每升下調0.20元，95號汽油每升下調0.21元，0號柴油每升下調0.20元。按一般家用汽車油箱50L容量估測，加滿一箱92號汽油將節省約10元。

8. 【泛華北地區今起停窯 京津冀水泥價格將上調】以山東為例，山水、中聯、東華水泥、魯中水泥、崇正水泥、寶山水泥、淄博綠源建材等廠家均已全部停窯或部分停窯，叢林水泥、白洋河水泥尚未停窯，但今天也會停。受此影響，京津冀地區主要企業有意提價20-30元/噸。山東水泥企業也有意在停窯期間上調水泥價格。在5月5日-8日，河北唐山、承德、秦皇島地區各主要廠家已經陸續開始通知上調水泥價格10-20元/噸。

9. 【工信部：前3月有色金屬行業利潤總額同比增85%】工信部網站消息，1-3月，主要有色金屬產品價格震蕩上行，3月份有色金屬行業效益有所改善。一季度，全行業實現主營業務收入14664億，同比增長19.3%;利潤總額604億，同比增長84.9%，其中採選、冶鍊、加工利潤分別為144.4億、194.9億、264.6億，同比分別增長61.3%、643.9%、25.4%。虧損企業1785戶，同比降低20.5%，虧損總額77.4億，同比下降48.4%。

10. 【廢紙價格一路飆高 山東最高領漲達350元/噸】綜合99廢紙之家整理出5月9日~10日全國43家紙廠的廢紙調價信息：其中35家紙廠都選擇了上調廢紙收購價格，漲幅最高突破了350元/噸。從2017年4月開始，隨著全國範圍內的環保風暴持續升級，全國大大小小的造紙企業開啟了一波漲價潮。

11. 【中煤+神華：煤炭央企「雙寡頭」格局愈發清晰】從管理部門的角度，利用央企煤炭資源整合的契機縮小兩家專業煤炭企業在規模上的差距從而形成「雙寡頭」格局，似乎優於將兩家專業煤炭央企合併而引發的「一家獨大」格局。根據獲得的信息，相關部門有意將中煤集團及神華集團分別打造為兩家煤炭產銷量均在4億噸以上的企業。目前，神華集團已達到這一目標，而中煤集團在承接新集能源后的煤炭總產量大致在1.8億噸以上，此次承接保利能源后，產量有望接近甚至超過2億噸。

【公司要聞】

1. 瑞聲科技(02018)：強烈否認沽空報告中有關申述

智通解讀：沽空報告主要是對瑞聲科技的關聯交易有所質疑，不是對訂單真實性，而是數據是否「注水」，質疑的強度相比於其他被沽空的公司要低很多。瑞聲被沽空之後的澄清公告卻有幾處錯字，且並無有力回應，說明公司本身的危機公關能力不足。一波三折的是，沽空報告中的圖片被發現是PS過的，而且對某些財務數據的質疑也有失恰當。智通財經認為，短期來說，瑞聲的投資者可能還會受到心理衝擊的影響，但卻給了其他投資者折價買入的機會。

2. 康健國際醫療(03886)耗資2952.1萬港元回購2400萬股

智通解讀：值得注意的是，公司已經連續三天回購，每次的金額近3000萬港幣，總回購股份7200萬股，回購金額8904萬。公司的大股東是人壽保險，持股比例並不算高，而且公司最近公布的2016年年報可以看到，公司在收入增加的情況下，利潤卻下滑75%，主要是投資物業公平值及出售聯營公司收益大幅下滑因素，公司現金流充裕，加上近期多次收購，合理使用手中14億現金。智通財經認為，上述情況下，有做低業績搶籌的嫌疑。

3. 華能新能源(00958)擬折讓7.4%配售8.38億股凈籌21.66億元

4. 紅星美凱龍(01528)旗下公司擬向控股股東出售上海家金所金融100%股權 作價9606.92萬元

5. 青島港(06198)折讓1.37%配售2.43億股新H股 凈籌10.35億港元用於海外收購碼頭

6. 紫金礦業(02899)非公開發行不超過15.29億股獲核准

7. 民航信息網路(00696)承包庫爾勒機場及烏魯木齊機場離港系統建設

8. 中芯國際(00981)出售長電新科股權及入股長電科技事項生效

9. 因產能提升宏華集團(00196)向LNG 21出售的PLNG價格提升至22億美元

10. 路勁基建(01098)與深圳控股組建合資以參與投標香港土地

11. 建業地產(00832)合計簽127.1萬平方米河南輕資產營運模式項目

12. 鐵貨(01029)：K&S售出超過60萬噸鐵精礦為其帶來正現金流

13. 國泰君安國際(01788)購股權獲行使 折讓47.77%發行約252.12萬股

14. 網龍(00777)購股權獲行使 折讓逾79%發行合計168.4萬股

15. 建滔積層板(01888)因董事行使購股權 折讓31.16%發行2040萬股

16. 樂游科技控股(01089)因購股權獲行使折讓26.83%增發2140萬股

17. 國銀租賃(01606)與四川國有企業訂立15億元融資租賃合同 賺取利息約4.55億元

18. 太古B(00087)斥資376.69萬港元回購28.5萬股

19. 百宏實業(02299)回購7.4萬股

20. 第一拖拉機股份(00038)回購50萬股H股

21. 油氣控股(00702)回購66.5萬股

22. 復星醫藥(02196)獲控股股東再次增持合計50萬股H股

23. 水務(00855)回購38.8萬股

24. 同方泰德(01206)回購100萬股

25. 和諧汽車(03836)回購48萬股

26. 進軍移動支付行業凱華集團(00275)以1530萬港元收購日本微信支付公司51%股權

27. 光宇國際集團(01043)控股股東為附屬7000萬元信貸融資提供擔保質押16.38%股權

28. 飛魚科技(01022)斥資5000萬元投資易玩 獲注資后4.54%的股權

29. 聯合光伏(00686)擬改名「熊貓綠色能源集團「獲股東特別大會通過

【財報快遞】

1. 華虹半導體(01347)一季度稅後溢利3406.6萬美元 同比增長56.2%

2. 華能新能源(00958)前4個月發電量增長23.5%至821萬兆瓦時

3. 四川成渝(00107)4月通行費收入達2.80億元 同比增加23.52%

4. 中電控股(00002)首季總售電量同比減少1.6%至66.86億度

5. 佐丹奴國際(00709)一季度毛利同比下滑0.1%至7.53億元

6. 華潤置地(01109)前4個月合同銷售額達410億元按年增長18%

7. 中駿置業(01966)前4月累計合同銷售額84.91億元同比增51%

8. 澳優(01717)一季度凈利潤上升22.5%至6499.1萬元

9. 光大國際(00257)首季光大水務凈利增11%至1.14億港元

10. 精熙國際(02788)前3個月溢利8831.8萬元新台幣

11. 卜蜂國際(00043)首季凈利減少78.11%至1395.7萬美元

12. 正大企業國際(03839)首季度溢利同比增43.6%至323.1萬美元

13. 桐成控股(01611)中期純利同比下滑65% 每股派息5港仙

【大行評級】

小摩：對騰訊(00700)未來財務狀況看法趨正面，目標價上調至275元。

野村：天能動力(00819)產品多元化，升目標價至8.5元。

大和：寶勝(03813)4月收入升18.5%勝預期，目標價2.1元。

野村：港交所(00388)首季業績符合預期，微升目標價至164.58元。

小摩：高鑫零售(06808)季績遜預期，目標價下調至5.7元。

【交易鬧鈴】

富銀融資租賃(08452)正在招股。

以下個股5月12日公布業績：

瑞聲科技(02018)、寶勝國際(03813) 、裕元集團(00551) 、羅欣葯業(08058)、輝煌科技(08159)、 CLASSIFIED GP(08232)、長城微光(08286) 、麒麟集團控股(08109) 、中昱科技(08226)、無縫綠色(08150) 、宏光照明(08343)、 信息科技(08178)、宏強控股(08262)、 恆芯(08046) 、南大蘇富特(08045)、藍港互動(08267) 、南戈壁-S(01878) 、華普智通(08165)、康佰控股(08190)、 西北實業(08258)、 首都金融控股(08239)、育兒網路(08361) 、鴻偉亞洲(08191)、絲路能源(08250) 、拉近網娛(08172) 、匯聯金融服務(08030)、中生北控生物科技(08247)、國農金融投資(08120) 、智易控股(08100)、匯思太平洋(08147) 、麥達斯控股-S(01021)、非凡(08032) 、利駿集團香港(08360)、東方匯財證券(08001)、 濱海泰達物流(08348)、浙江展望(08273)、 黃金國際(02099)、 火岩控股(08345)、航空互聯(08176) 、互娛(08081) 、亞博科技控股(08279)、瑞遠智控(08249) 、智升集團控股(08370)、大賀傳媒(08243) 、新煮意控股(08179)。

[免責申明]股市有風險，入市需謹慎。本資訊不構成投資建議，查閱更多資訊請關注智通財經網(http://www.zhitongcaijing.com/)或者在各大應用商店下載【智通財經】最新APP便捷查看。