二次費改開啟，中小保險公司最後機會

6月9日，保監會召開商業車險改革發布會，宣布要進一步擴大保險公司定價自主權，擴大自主費率調整係數的下浮空間，並不同地區實行差異化的浮動係數，體現地域間的費率差異；從中長期看，要推動保險公司產品和服務創新，加大市場規範和整治力度，維護正常的市場秩序，促進車險市場的持續健康發展。

車險市場的「聯考」 小心作答偏了題

正值舉國上下關注聯考的時候，保險業也拉開了一場大考的帷幕。保監會先是發布通知嚴格申明考規，針對不合規降價，拼手續費，變相貼費，三方合作資質等問題進行了明確規範，違規者將從嚴從重處罰，繼而發布費率調整通知，宣布將進一步擴大保險公司定價自主權，擴大車險費率調整空間，進一步拉開保費差異。保險公司車險的自主費率浮動下限將調整為：

同時，保險公司車險綜合成本率、綜合費用率等指標不高於前三年平均值的，準備金提轉差率不低於前三年平均值的，將被放鬆費率方案的審核條件。

這一緊一松，無疑是給所有車險市場參與者出了一道高難度考題。不過備考已久的各大保險公司都早有準備，緊鑼密鼓地或擬定或修訂費率方案並報批，搶佔市場先機。媒體也聞風而動，紛紛發表文章：

車險二次費改來襲 高風險車主保費或翻倍

商車險二次費改出台 保費可能下浮20%左右

商業車險費改再擴 好車主投保最低可3.3折

二次商車費改來襲，2億車主能省多少錢？

……

對比去年首次費改的「雙85」係數，這次費改的價格下調空間確實又多出不少，結合NCD係數，部分地區車險保費甚至可以降到3折以下。那麼出題者的意圖是不是這樣顯而易見，大家是不是都能交出一份高分答卷呢？

降價不是關鍵 費用才是重點

保費下降，所以消費者受益，市場容量擴大，行業受益。這是人們對調整係數下浮的基本判斷。從首次費改的數據來看，首次費改也算是交出了一張華麗的成績單：

2016年，商業車險投保率達到77%，同比提升4%，三責險較改革前提升了17%，更多車主投保，得到了保障；車均保費較改革前下降5.3%，減少保費250億，更多車主保費降低，得到了實惠。

作為行業主體的保險公司，盈利數量在首次費改的兩年間從9家變成了16家，綜合成本率從2014年的100.25%分別下降到2015年的99.38%和2016年的99.07%，實現行業車險承保扭虧為盈。

這些數字看上去很美，但是，仔細分析綜合成本率的構成，則是真心的堪憂。相對2015年，2016年的車險綜合成本率看似波瀾不驚，穩中有降，實則潛流暗涌，風險初現。

一方面，首次費改后價格放開，保險公司為了搶市場份額打價格戰就有了更多籌碼，為了獲取用戶而拿出更多的費用給中介渠道，由此導致綜合費用率步步攀升，一年之內漲了2.13%，達到41.18%的歷史最高值。

另一方面，數據顯示出險率下降了，但單次出險的賠付金額在上升。這是由於NCD的出台，每一次有責任的交通事故都會造成來年保費的增加，為了換取NCD折扣，小來小去的損失用戶基本不會報險，選擇多次合併或在未來合併報案。這樣雖然短期內出險率下降的因素超過了案均賠款上升的因素，導致綜合賠付率一年之內下降2.45%。但長期來看，潛在的賠償金額還是一樣。

一旦NCD的時間窗口期過去，綜合賠付率將快速反彈，到那時，如果費用率還不能降下來，綜合成本率破百可期，行業又將面臨整體虧損。

早在2003年，費改由廣東推向全國，開啟了車險費率改革的第一幕。在總結廣東費率改革試點經驗的基礎上，規定保監會不再制定統一的車險條款費率，各保險公司自主制訂、修改和調整車險費率，經保險監管部門備案后，向社會公布使用[Office1] 。然而，此次改革並未取得預期效果，行業陷入無序「價格混戰」中。車險費率水平不斷走低，2003年車險市場費率同比下降16.38%，甚至出現了因桑塔納盜搶率高而拒保的情況。究其根源，惡性價格戰是由數據不足、產品同質化問題導致的。

著眼現在，二次費改推出，險企勢必再次降價，大企業擁有用戶基礎，可以主導市場行為，經得起價格戰，中小險企卻有極大可能遭遇逆選擇，在這輪洗牌中被動出局。所以，怎麼將商業車險市場這塊蛋糕做大、做好，才是我們應當思考的。

題目撲朔迷離 創新才是解題方向

2016年，全國有1.5億私家車主，涉及54%的家庭。但在車險行業，只有16家公司車險承保盈利，41家虧損的公司虧損總額達到63億元，行業虧損比例達到75%。車主需求和車險供給方面有著巨大的矛盾。一方面，車主普遍反映車險品種單一、價格昂貴、賠付水平低；另一方面，險企賠付率高、渠道費用高、利潤水平低的痛點也一直無法解決。

對於大型險企，可以憑藉客戶量大的優勢和技術優勢，攤平客戶的質量和手續費，在局部地區搶佔份額，佔盡費改的優勢；而小企業客戶量少，更多依賴渠道，服務能力弱，如果墨守陳規，還只想靠渠道拉份額的，最後只能收穫一些高風險和低忠誠度用戶，保持低價則償付能力不足而虧損，漲價則流失客戶失去市場，最終只能黯然退出。

出題人是高明的。劉峰主任的講話中著重篇幅談了降費，其次講監管，只提了幾句創新。但當考生沉浸在鑽研降費、研究監管的時候，就跑了題了。費率的下浮給了企業更大的自主性，但降價解決不了根本問題，加強監管只是輔助手段，最終還是要向市場化的道路上艱難突破，將不法競爭清除出市場，給創新型產品更大的發揮空間。

這才是本文的重點，創新是中小險企彎道超車的最後機會。

那麼有沒有一種定價方式能讓保險公司精準識別風險、豐富保險品種，又讓消費者覺得定價合理呢？

阿里已經率先一步進行了創新，推出「螞蟻風險分」業務。它基於AI技術，通過對用戶海量數據的挖掘和整合，進行標籤刻畫，對用戶進行精準畫像和風險分析后得出不同的車險分值，根據該分值，保險公司可以確定用戶車險的價格，給予其不同的定價政策。這恰恰是靠譜車主的訴求，也是目前保險公司的短板。

有人說，阿里已經進入的行業，去了不是找虐嗎？未必如此。儘管阿里擁有龐大的用戶數據、消費數據和信用數據等，但在保險相關數據的深度應用上未必能一統天下。

隨著互聯網和硬體技術的成熟，「車聯網+保險」成為了新的突破口。據統計，今年一季度國內車聯網裝配率達到19.36%，這個數字還在與日俱增。由於現在車輛使用和道路環境的複雜化程度日益增加，能對車聯網數據進行精準採集、深度挖掘和良好應用的保險公司和新興科技公司有著更多市場機會。

車聯網產生大量車、人、道路的實時數據，有利於更科學、更全面、更精準的進行風險的預測和產品的設計，當交通事故發生時，通過感測器檢測到的實時的數據，如動力加速度，圖像數據，在經過演算法分析后，可以還原事故發生的真實情況，提高理賠效率，避免一些騙保、詐賠等不誠信的行為，從而真實地降低理賠成本，同時還可以通過實時的車輛管理和位置信息，和4S店和維修服務點等打通，結合修車、保養、買賣等一系列與車輛有關的細分場景，提供保險一站式服務，創新保險產品和業務模式。

車聯網行業內的新興力量——評駕科技，採取智能硬體預裝+大數據精算模型的方式進入市場，已經聯合多家汽車廠商和眾多保險公司合作制定以駕駛行為風險定價的差異化費率和服務，走在市場前列。

遇到不會的就「瞄瞄」別人

喬布斯說過：「好的藝術家拷貝，偉大的藝術家抄襲。蘋果的可視化界面就是抄襲過來的，後來又被微軟抄襲過去了。」幫主這句話並不是鼓勵抄襲，而是鼓勵「再創造」。風靡大江南北的「微信」就是喬幫主這句話的最好證明。有人說微信抄襲Whatsapp，朋友圈抄襲Path，點贊抄襲Facebook，可當騰訊將這些功能創造性地整合在一起時，迸發出遠遠超過「原作」的市場競爭力。

所以，車險的前景大可以向西方學習，看看他們都在做什麼。

今年5月12日，德國立法允許使用無人駕駛汽車，同時對事故的責任進行了劃分。如果事故發生在人工駕駛階段，則由駕駛人承擔責任；如果發生在系統運作階段，或由於系統失靈釀成事故，則由汽車製造商承擔責任。無人駕駛作為新興技術，已進入實操的落地階段。險企應該抓住此類機遇，提早作出無人駕駛保險方案。在立法時，便可先佔先機，大放異彩。

創新是中小險企彎道超車的機遇，更是商業車險市場蓬勃發展的機遇。

車險亂象，致市場疲弊。

創新創造，則前途可期。