十大券商｜光大證券：建議買入廣弘控股

【公司評級】

建議買入廣弘控股

公司2016年實現營業收入20.67億元，歸母凈利潤1.06億元，分別增長7.23%，40.65%，EPS為0.18元。混合所有制改革完成後，公司經營業績出現明顯好轉，食品類業務毛利率提升3.3%，是凈利潤快速增長的主要原因。其中，種禽業務毛利率由負轉正，肉類平均毛利率增長30%，冷庫經營毛利率增長4%。公司三塊閑置土地工業轉商住變現后將帶來超80億現金，安全邊際極高。預測公司2017到2019年EPS分別為0.22元，0.25元，0.28元，上調至「買入」評級。

建議買入雲海金屬

2016年實現營業收入40.48億元，同比增長30.05%，歸屬上市公司凈利潤1.69億元，同比增長461.79%，扣非后凈利1.50億元，同比增長533.04%。當前鎂價維持在1.5萬元/噸價格區間震蕩，接近行業平均完全成本線。同時隨著下游汽車輕量化應用爆發，繼續看好鎂價在成本支撐與需求爆髮帶動的上漲趨勢。在軍用方面，公司獲國家工業強基工程補助，預計軍工相關資質近期有望落地。預計公司2017~2019年EPS為0.75/1.10/1.43元，對應目標價26.25元。維持買入評級。

建議增持金隅股份

2016年營業收入477.4億元，同比增長16.7%；歸屬凈利潤26.9億元，同比增長33.2%；扣非后歸屬凈利潤為21.5億元，同比增長71.7%；EPS 0.25元。分行業，水泥、新型建築材料、房地產開發、物業投資及管理毛利率分別為20.6%、7.8%、27.5%、51.8%。公司地產業務土地儲備充足；戰略重組冀東水泥，水泥板塊盈利彈性較高。預計公司2017-19年EPS分別為0.36、0.39、0.40元，給予目標價5.2元，「增持」評級。

建議增持中設集團

公司2016年實現營收19.91億元，同增42.5%；實現歸母凈利潤2.10億元，同增31.0%，EPS 1.01元；單4季度貢獻EPS 0.41元。建築師負責制東風已起，公司EPC、PPP業務實現翻倍式增長，並在鐵路、水利行業實現突破，積極策應「一帶一路」國家級戰略。2017年完成董事會換屆並計劃實施股票激勵，「十三五」基建投資持續增長，公司基本面持續向好，預計公司17-19年EPS為1.22/1.43/1.63元，目標價41.48元，維持「增持」評級。