證監會處罰力度空前 今年已罰沒61億創新高

【財新網】（記者 岳躍）2017年前五個月，證監會已作出行政處罰罰沒款61.44億元，市場禁入29人，全年將創歷史新高。這組數據是近日在南京舉行的證監會系統行政處罰工作會議暨依法行政（處罰）培訓班上披露的。

統計顯示，2016年1月至今年5月，證監會機關共作出194項行政處罰決定，共計處罰違法行為人666名，並對64名當事人實施了證券市場禁入，罰沒款總額達102.95億元。其中，違法行為涉及內幕交易的最多，共67項，佔比35%；信息披露違法45項，佔比23%；操縱市場33項，佔比17%。

證監會2016年作出的行政處罰決定數量、罰沒款金額、市場禁入人數，較2012年分別增長221%、876%、217%，案件近年來開始向併購重組、欺詐發行、新三板、基金、期貨等多領域，以及保薦、審計、法律服務等多環節大幅延伸。

「全系統行政處罰效能明顯提升，依法行政水平明顯提高，助推資本市場服務實體經濟功能不斷增強，執法體制機制不斷優化，社會效果不斷顯現，有效地震懾了資本市場違法違規，維護了法律尊嚴，樹立了監管公信。」證監會副主席姜洋在會議上說。

但姜洋同時表示，證監會行政處罰工作仍面臨不少挑戰，「宏觀經濟形勢的不確定性增加，經濟下行壓力增大時期也是市場風險暴露時期，同時往往也是違法行為多發高發的時期，給行政執法帶來較大壓力。」

「與市場發展相伴生的新技術、新產品、新的交易機制隱藏金融風險，市場中新老問題疊加雜糅給行政執法帶來嚴峻挑戰。」姜洋說。前述33起操縱市場案中，除涉及滬深交易所外，還涉及商品期貨等，違法主體操縱手法不斷翻新，如藉助大宗交易渠道、控制上市公司信息披露節奏、借道滬港通機制跨境操縱、搶帽子操縱等多種手段，意圖逃避打擊。

此外，姜洋還指出，資本市場誠信水平雖有提升，但整體仍不樂觀；制約行政處罰效能的制度性機制性障礙依然存在，違法違規成本低、執法手段嚴重不足等問題亟需完善解決；監管執法的統一協調性還需要進一步加強；證監會系統行政處罰幹部隊伍亟待充實。

姜洋表示，下一步，證監會全系統要整合執法資源，凝聚執法合力，今年重點通過巡迴審理辦公室建設實現行政處罰和交易所一線監管的有機銜接和有效整合；此外還要加強執法隊伍建設，提升執法戰鬥力。■