一款風險偏低，收益不錯的固收類產品

年初的時候，七七一直和大家說，今年最值得投資的是固定收益類產品，因為我們處於利率上升周期，對其他的投資產品都不利，包括房子和股市，而利率上升卻利好固定收益類產品。你可以看到今年貨幣基金收益率上升了不少，銀行理財產品也水漲船高。

今天再和大家介紹一款冷門，但是相對安全靠譜，收益還比較可觀的固定收益類產品——票據理財。

票據理財常被說是：「低風險，高收益，門檻低，」這應該是很多人都不能忽視的固收類產品。

七七先解釋一下什麼是票據理財。

票據指匯票、支票及本票，目前我們接觸比較多的就是銀行承兌匯票（銀票）和商業承兌匯票（商票）。

銀票就是由企業出具、銀行承諾支付的一種債權、一種賒賬證明，有一定時限，但到期一定會兌現。

商票就是由一家企業出具、另一家企業承諾支付的債權，對企業也有要求，一般承諾支付的企業都是信譽好、實力強的知名企業。

比如，A公司沒錢還B公司的貨款，想去銀行申請貸款。但銀行覺得你沒錢，我也沒錢。既然你是單純要付貨款，那我就開一張保證幾個月後付款的憑證給B公司。到期之後，無論誰拿著這張票據到承兌銀行，企業必須無條件兌付，企業付不出錢，就由承兌銀行付錢。商票同理，只是給票據擔保的由銀行變為一家普通企業，因而票據的風險被大大增加了。

那什麼是票據理財呢？

B公司拿到票據后也急著資金流轉，就把這票據貼現給銀行，拿到這筆錢。前面說銀行也沒有錢，所以銀行就把這個票據打包，讓投資者來投資，許諾到期給予一定的收益。

這就相當於銀行拿著投資者的錢去買未到期的票據，既然未到期，就不是票上多少錢，就賣多少錢，而這其中的價差就是收益來源。

因此，票據理財就有「低風險，高收益，門檻低」等優勢，這也是它被投資者所喜歡的原因。由於有銀行（或者企業）承兌，風險較低。收益比高於一般的銀行理財產品，在很多互金平台都是1元起投。

現在網上出現了很多票據理財的平台，那麼我們要如何挑選平台呢？其實挑選平台和挑選網貸平台的套路有點類似，我們一起具體說說：

①選擇大平台

大平台的標準是：成立時間長，規模大，平台高管綜合實力強，股東背景夠硬，合作的公司都是權威大機構，有上銀行存管，逾期率和違約率低。

規模的大小可以通過查看每個月的經營報告，查看投資人數、投資金額、增長情況，以此知道規模的大小。

如果上市公司或者是知名企業是平台的股東或者合作機構，那麼這絕對是加分項。一個公司選擇投資一個平台，或者和某平台合作，一定是要選擇可靠的，這也是在間接地幫我們做了篩查。

②普通投資者，不要投資商票。

前面已經說到銀票和商票的區別。商票是企業承兌，所以風險也比較大。我們無法了解到擔保的公司實力如何，所以無法確定是否是有效擔保。

而銀票是銀行承兌，風險低一些，相對靠譜很多。所以，如果遇到高息的票據理財，我們得先看看是銀票還是商票。

③不要碰高於年化收益率8%的產品；（不包括新手標）

票據理財的收益率略高於銀行理財，低於P2P產品。如果高於8%，那麼就需要警惕低信用企業的商票，或是中小銀行的銀票，前者信用風險大，後者流動性差。

還有一種情況就是平台為了吸引用戶，自己拿錢補貼。那麼收益率越高，就越存在現金流的風險。

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