小5論基幫你訂製家庭財產收益20%理財方案

（qingshuxiaozhan）

聯繫人：清姝（qingshuxiaozhan1）

阿牛邀請的大咖中，小5論基是清姝的老朋友了，他在基金方面的方法是清姝最認同的，當然人家比清姝認識更深刻，能力更強，清姝是服氣的。

這是小5的第一天分享課筆記，主要是關於基於資產配置做定投的方法，這種方法清姝也介紹過很多次，最下方鏈接可以做補充閱讀哦。

關於指數和主動基金的紛爭一直很厲害，還記得巴菲特的賭約么？長達9年的賭約巴老爺子投資的指數基金遠遠跑贏主動基金。不過國內市場有效性比美國差，另外成本差別也不像美國這麼誇張，相對來說跑贏指數的主動基金的還是有不少的。

不過主動基金一個很大的缺點是基金經理變化很頻繁，歷史業績很好的基金經理離職后，很少有基金可以做很好的延續。最有名的是王亞偉離職后，華夏大盤就墜落了。今年興全的投資總監楊東離職后，興全的基金普遍沒有原來耀眼了。清姝也被嘉實增長的邵建坑了，邵建升職后，嘉實增長完全排名墊底了。

指數基金就不用擔心經基金經理離職帶來的負面影響，畢竟被動基金完全按照成分股的比例來配置，不需要擇時擇股，誰操作都差不多。

關於主動和被動基金，清姝理解是這樣的，如果你想持有兩三年就換基金，主動基金還是有不少機會得到超額收益的，但是如果你想持有二三十年養老，基本上不會有主動基金幹得過指數的，老老實實選指數基金就好。

我們一般情況下，我們選擇指數都要選擇寬基指數。相對來說我們投資所有行業指數就是賭國運，選擇單一行業的就是賭行業。相對來所，賭國運要比賭行業的贏得幾率大很多。

選擇有明確成分股的指數，比如上證50、滬深300、中證500成分股都是明確規定，要比選擇制定規則複雜的行業指數簡單。

如果我們選擇一個大盤股一個小盤股指數基金，一個漲一個跌，綜合起來收益就還好。一個在漲一個在等待漲，心態就會比較好，不至於堅持不下去。

均衡配置指數，可以平滑風險同時保持一定收益。

一般的配置是滬深300+中證500，或者微縮版的上證50+創業板

熟悉小5論基的人都知道，實際他是推薦上證50+創業板的，主要是因為上證50和創業板的波動會超過滬深300和中證500。上證50有五六次領漲，五六次領跌，創業板領漲領跌各有三四次。

大家都知道定投的波動越大，收益更好。

現代資產組合理論中，相關性越小的產品做得組合產品風險更加小。上證50和創業板的相關性只有0.48，而滬深300和中證500的相關性是0.84.當然H股指數和上證50的公司重合度很高，用H股代替中證50也是可以的。更好的是AH50也很不錯。

還有就是紅利指數，比如上證紅利、標普紅利都可以代替上證50來做定投。

在A市場中雖然大小盤有蹺蹺板效應，但是畢竟在同一個經濟環境中，相關性還是很高的，可能會同漲同跌，小5總結的相關性，發現美國股市就和咱們大A的相關性比較弱了。

至於標普500和納斯達克100相關度很高的，所以選擇一隻就可以了。納斯達克100的波動明顯比標普500要好，定投的效果會更好。

清姝以前寫的補充閱讀

如何用資產配置打贏投機（一）

如何用資產配置打贏投資（二）

如何用資產配置打贏投機（三）

為什麼基金賺到錢，你卻賺不到？你可能缺少這個

止盈？止損？追加？這樣做就夠了

小5也給提到了阿牛定投，不過這裡是清姝給阿牛做的廣告。

聽完小5的課，你可能會有一個衝動自己做配置做定投，但是市面上智能投顧都是規定好品種比例的，最多讓咱選選級別，怎麼能做到只定投上證50+創業板+納斯達克100？

這裡有兩個方法，一個是自己買基金，然後定期做平衡，清姝推薦在券商買ETF基金，成本低追蹤準確。不過缺點是只能大概按照配置買並且需要比較強的自制力不會看到漲跌就不淡定。

另外就是方法就是阿牛定投，現在阿牛定投可以自定義資產，不但包括常見的滬深300、中證500、上證50、香港恆生等寬基指數，軍工、環保、消費、能源、衛生、材料等行業指數以及黃金、石油能源類基金，甚至有投資美國上市的企業的中概互聯（今年這類基金漲瘋了有沒有？），阿牛上各種基金也是應有盡有。

完全可以按照自己喜好，訂製一份屬於自己的定投計劃。

1起點低

自己在螞蟻聚寶、天天基金配置基金，每一隻都有一個起點，很可能一隻基金的起點都超過了你打算投資的組合總資金了，有的時候清姝看到螞蟻聚寶上起點2000的基金就恨得牙痒痒，我一共只想定投1000這一隻打算投200，你起點兩千讓我怎麼投？

阿牛定投申購起點只有100，無論你想投10隻還是20隻，都可以100塊錢全部捕獲，很省心有沒有？

2智能管理

做資產配置的定投，並不是定投完就完了，還有一個重要內容是動態平衡。

清姝以前自己定投，都是設定好比例后定額定投，然後半年檢查一下偏離度，贖回漲的多的申購漲的少的做手動平衡。

現在放阿牛定投省事多了，每個月投資的時候阿牛都會按照比例只能申購，並且半年阿牛會提示做平衡，一鍵平衡哦。

比如我們設置上證50和創業板各50%，上個月上證50漲的很好，創業板跌的很厲害，比例變成55：45，那麼這個月咱們再定投的時候，就會都多買創業板少買上證50，還讓最終的比例變成各50%。

如果咱們增加的資金全部買創業板還是有偏差，也不怕，180天的時候阿牛會提示做調倉，贖回上證50買入創業板，最終達到咱們設定的比例。

這樣就相當於每月做一次低買高賣，180天做一個大體檢，比咱們自己買基金省事很多。

阿牛的自己設定配置資產的「新增賬戶」按鈕，在查賬頁面的右上角一個非常不顯眼的地方，自己找找看。關於阿牛定投的操作方法，最近會寫一篇文字具體介紹，現在可以先關注一下阿牛，做做評測，看看你有沒有被他的腦袋嚇到，哈哈哈哈

不介意的話接受清姝的邀請，關注一下阿牛定投

最後再把阿牛大咖的分享會分享一下，有機會自己聽課，然後再看清姝筆記就更明白了

最近聽課筆記都寫不過來，留言點贊給清姝點動力吧，不然我覺得戰勝不了拖延症。還有清姝的讀書會還差5本書實在不知道選什麼，有沒有喜歡價值投資主題豆瓣評分8以上的書，求推薦。