大數據時代的 智慧投教

■上交所「投資者教育與保護宣傳月」專欄

編者按：在上海證券交易所「做理性的投資人」投資者教育與保護主題系列活動中，湧現出了一批優秀證券公司投教作品。在「投資者教育與保護宣傳月」期間，我們將專欄選登獲獎作品和業內投教投保工作的經驗與思考。保護投資者合法權益是資本市場建設的永恆主題，投資者教育與保護是一項長期的工作。我們希望通過傳遞呼聲、交流經驗，能引起市場各方的進一步關注，激發各方的努力，共同將保護投資者權益這項工作做深做實，切實維護好投資者尤其是中小投資者的合法權益。

機器人AlphaGo戰勝了頂尖棋手已成舊聞，近來證券業內又有某大投行研發出智能金融機器人高效代替專業金融人士工作的新聞傳出。在基於大數據分析的「互聯網+」以及智能機器蓬勃發展的時代，投資者教育如何更有效地開展，成為上海證券交易所「做理性的投資人」頒獎大會圓桌論壇上與會嘉賓共同關注的話題。

「目前市場上投資顧問與投資者的比例是1：3000，服務能力存在巨大瓶頸。」廣發證券總裁助理兼零售業務管理總部總經理王新棟在圓桌論壇上介紹道。在這樣的大背景下，廣發證券推出了貝塔牛機器人投顧，通過相關應用，為投資者提供更為專業化的服務，成為有效的投資者教育抓手，大大緩解了投資顧問服務覆蓋不足的缺陷。此外，「我們正在著手打造基於大數據與智能客服體系的智能客服，以文字或語音等多種方式實現人機互動服務。客戶通過廣發證券APP、微信、簡訊等各終端以文本或語音格式諮詢信息時，系統返回與客戶查詢相關的數據、內容。」王新棟表示。同時，廣發證券也率先在業內推出「有問必答」在線答疑係統，由近7000名理財顧問全天候7*24小時，10秒內響應投資者需求，對全市場免費開放，做到了及時高效的諮詢答疑與服務，2016年全年答疑數超過450萬條，有效地解答了投資者疑惑，及時服務投資者。

在證券公司的實踐中，大數據不僅僅可用於投顧服務，還成為讓投教工作有的放矢的重要手段。東北證券副總裁郭來生介紹說，2016年，東北證券通過iPad移動終端、微信平台等渠道，舉辦了「梔子花開」系列證券知識競賽活動。活動採用線上線下結合的方式：線下競賽採用「答題PK」模式，投資者通過激烈的角逐產生冠軍；線上競賽採用「有獎通關」模式，投資者通過答題，層層通關贏取獎品。郭來生表示：「在公司活動期間，公司充分運用大數據思維，對投資者的答題情況進行匯總和分析，定位投資者金融知識的薄弱環節，為今後精準開展投教工作提供了重要的依據。」這樣的有益探索，也讓東北證券獲得了上交所頒發的「特色投教活動創新獎」。

華泰證券經紀業務總部總經理孟慶林在發言中說道：「90後年輕一代對智能投顧的需求也有一定比重。未來對這部分人的服務，要適應其需求，做好準備，為新一代投資者做好服務。」目前，華泰證券已通過移動終端「漲樂財富通」創新了投資者教育模式，打造漲樂FM、樂米遊戲等結合新媒體的投教平台，運用新形式新工具提升公司投資者教育水平。「讓投教『潤物無聲式』地融入到投資者的日常化、碎片化的遊戲、休閑之中。」孟慶林這樣表示。

海通證券也同樣看到了「互聯網+」時代投教創新的巨大空間。海通證券零售與網路金融部總經理許鋒介紹說，互聯網時代給投教帶來新的契機，以前投教採用的是傳統方式，新一代的投資者湧入后，內容上逐漸以他們為中心，涵蓋的內容更多元化，新的服務也會嵌入。海通也開始準備做移動互聯網的投教平台，在「e海通財」APP上設置了「學堂」專區，把一系列投教產品放在上面，提供給投資者進行學習和參考。「我們下一步的計劃是做大金融教育平台，投資者未來不僅僅能夠在海通證券的投教平台上學到關於證券的基本知識，更能學習到融資租賃、投行業務、資產管理、債券融資等內容，由淺入深，豐富投資者教育內容。不同類別、不同知識層次的投資者都能夠在我們的平台上獲取相應的資源。」這是海通未來投教工作的願景。

在上交所「做理性的投資人」活動評選過程中，上交所發現有越來越多的證券公司開始在投教工作中順應時代發展趨勢，積極嘗試應用大數據分析服務投資者，並將其作為投教工作的重要抓手。與之對應的是，「互聯網+」時代，在快速、多維度響應投資者需求的同時，如何更有效地將「樹立理性投資理念、提升風險防範意識」巧妙融合進各種先進的投教工作和方式中，也是值得包括證券公司、交易所在內的市場各方進一步思考的問題。