3月28日私募圈新聞：私募熱衷調研房地產企業 新三板首日7家公司觸及跌停

蝶彩資產、辛宇、葛衛東最新持股，私募積極調研房地產企業，委外公募退潮私募跑馬圈地，陸金所否認入股平安大華基金，萬科A、輝山乳業、華西股份、佳兆業。。。

私募頭條

1.私募殺入分級B

基金2016年年報披露，分級基金的上市份額持有人中，保險資金在不少分級A中佔比大幅提升，部分私募還大舉「殺入」銀證保分級B。比如敦和雲棲4號持有證券B級，申毅多策略量化套利7號持有銀行B級。私募說，一方面考慮折價，另一方面看好牛市。

2.年報私募持股

截至3月27日，已有765家上市公司發布了年報，258家出現私募身影。千合資本王亞偉、淡水泉趙軍選擇堅守舊愛，分別持有三聚環保、歌爾股份；景林資產新進雲南城投，王亞偉相中大連熱電。

蝶彩資管因頻頻押中重組股而被市場所稱道，現身海陸重工、金宇車城、華東重機、西藏旅遊；辛宇卻大肆逃離殼股，但仍持有佳隆股份、貴州百靈，葛衛東的混沌投資也持有貴州百靈。

私募合計持有62.93億股，持股市值1028.49億元。房地產行業始終維持全年私募持股第一大行業，占持股總市值近三成；其他醫藥生物、化工、電子和機械設備行業也持有較多。

3.私募青睞開板新股 估值偏高博彈性

截至3月25日，去年四季度上市並在年底前開板的次新股已有16家披露年報。其中7家公司去年底的前十大流通股東中出現了私募基金的身影。有私募表示，投資次新股，短期博弈的成分較大，實際上，很多次新股估值仍然很高，並不適合長期投資。

4.私募積極調研房地產企業

3月份以來，機構合計調研6隻房地產股。其中，三湘印象、中天城投、華僑城A受關注，華僑城A、湘印象在3月被調研2次。

3月7日在創業板上市的尚品宅配，已經迎來4撥研（共計83家），景林資產、高毅資產對其頗感興趣，均出現在後兩次的調研中；機構還包括從容投資、尚雅投資、沃瓏港資產、易方達、廣發基金等。尚品宅配主要從事全屋板式傢具的個性化定製生產及銷售、配套傢具產品銷售。機構關注收入增長快，凈利潤水平低的問題，另外，智能製造生產線建設項目也受關注。

5.私募規模突破11萬億 超越公募逾兩成

截止到2月底，公募基金資產合計8.82萬億元。相比之下，私募規模已經超越公募規模逾兩成。按註冊地劃分，北京有3636家，上海有4008家，深圳有3709家。

6.委外資金爭奪戰：公募退潮 私募跑馬圈地

如今監管層對公募基金接管委外資金理財這端管理更加嚴格，也要求更加透明。對於私募來說卻是一個難得的機會，有部分私募機構為了拿到委外資金，一邊增加多樣化的投資策略，一邊布局公募牌照。

7.嘉興99家私募機構上了「監管第一課」

浙江省證監局在嘉興召開了私募投資基金監管工作會議，嘉興99家私募機構齊聚一堂，就私募行業發展現狀與自律管理要求、投資者適當性相關制度等學習。

南湖基金小鎮是全國合規最好的股權投資基金小鎮，不僅最早審核基金資質，禁止「黑名單」基金，鼓勵「紅名單」基金，做到「事前監管」；同時也最早進行基金備案實現「過程監管」，並最早上線基金監管互聯網平台，實現「全面監管」。

8.陸金所否認入股平安大華基金

3月27日下午，有報道稱，「大陸金所」有望入股平安大華基金管理有限公司，目前後者正在做股權變更。但雙方都否認了。

根據剛發布的平安年報顯示，2016年陸金所交易規模大增276%，從1.5萬億增加至5.7萬億，其中，機構業務增量功不可沒，從8788億增加至4.2萬億，增幅高達378%。

市場前瞻

1.A股市場

上證綜指跌0.08%報3266.96點，深證成指跌0.61%報10581.92點，創業板指跌0.9%報1947.53點。兩市成交5369億元，略低於上日的5621億元。

資金流向，兩市主力資金凈流出294.06億元。滬深300和中小創均呈資金凈流出，滬股通凈流出1.13億元，深股通凈流入4.9億元。化工、建築裝飾、醫藥生物等行業資金凈流出規模較大。黃金珠寶概念凈流入11.73億元居首。金銀河主力資金凈流入3.23億元居首。雲內動力、博士眼鏡、久吾高科等3股獲龍虎榜機構凈買入，盛洋科技、山東礦機、中順潔柔等15股機構凈賣出。

2.輝山乳業

綜藝股份控股子公司持有輝山乳業5223萬股

除了銀行貸款，2016年以來，輝山乳業下屬企業通過大連金交所、廣州金交所等平台，以發行定向融資計劃、理財的形式，進行金額不小的借款，其中僅在大連金交所發行的定向融資計劃可能至少就有75期。

3.萬科

萬科：換屆方案積極醞釀中，一旦成熟立即換屆；深圳捷運支持萬科城市配套和事業合伙人制度堅持混合所有制，萬科未來會和深圳捷運進行市場化合作。

萬科今年年報計提存貨跌價準備的城市增加到了12個，涉及煙台、烏魯木齊、鎮江等，不少輿論認為這是這些城市房價一定會跌的信號。萬科董秘朱旭解釋，對部分地區的項目計提存貨跌價準備，主要是基於審慎的態度，未來仍將謹慎，尤其對三四線城市保持謹慎。

4.佳兆業強勢回歸

3月27日，佳兆業正式在港交所主板復牌，復牌首日收於2.43港元、大漲55.77%，顯示出投資者對公司發展的信心。

當天下午，債務危機兩年來低調行事的佳兆業董事局主席郭英成，攜眾高管共7人首次露面會見媒體並回答記者提問，郭英成心情頗佳，直面記者的尖銳提問，臨近會議結束還高喊「再來一個提問吧。」

5.華西股份12.54億認購聯儲證券

聯儲證券擬新增註冊資本12億元，華西股份擬以現金12.54億元認購聯儲證券此次增資，其中3.8億元計入實收資本，8.74億元計入資本公積金。本次增資完成後，華西股份將獲得聯儲證券14.85%的股權。

6.美圖蔡文勝：美圖股價波動大，是因為內地股民買得太多；市場上美圖的流通股只佔已發行股份的13.58%，老股東在6月份解禁、股份全流通后，波動自然不會那麼厲害。

7.西部證券開始配股

這次是10配2.6股，配股價格是6.87元。配股結束后，股價自動變成16.82元，不管你是否參加配股，最後開盤都是16.82元。如果你認購了，相等於加倉了一筆資金，不賺不賠。如果放棄認購配股，就虧損14%，因為放棄認購的配股，就被承銷券商以6.87元的價格拿走，他們將獲得144%的暴利。

準備資金參加配股的認購，繳款時間是3月30日-4月10日，認購代碼是「082673」，簡稱為「西部 A1配」。

8.全聚德3月27日下午發布公告，擬收購北京湯城小廚餐飲管理有限公司。該交易若完成，湯城小廚將成為全聚德旗下的控股子公司。

9.國泰君安香港IPO 擬籌165億港元

已在A股上市的國泰君安證券3月27日在香港舉行招股會，擬發行10.4億股H股，集資總額164.74億港元。此次IPO沒設招股價格區間，採用指示性發售價格每股15.84港元。

10.新三板交易新規首日：7家公司觸及「跌停線」

股轉系統日前規定，協議轉讓，申報價格應當不高於前收盤價的200%且不低於前收盤價的50%，新規出台後的第一個交易日，有7家公司觸及跌停板—當天跌幅達到50%。

11.A股三大數據水漲船高

春節以來股市回暖，投資者的熱情也逐步回升。最能體現投資者情緒變化的，有這三大指標：一是新增投資者數環比大增58.42%。二是偏好創業板的股民數量迅速增多。三是信用賬戶環比增長近三成。

12.年報

13.增減持

武昌魚：長金投資或將再增持200萬股持股逼近大股東

星網銳捷：股東FINET INVESTMENT LIMITED減持2.8447%

上峰水泥：南方水泥減持0.65%

長江證券：錦江股份減持1.14% 尚持有0.96%

14.公告精選

南方航空：與美航商議合作 向美航發行H股 代碼共享、聯運協議

南京港：整合成立江蘇省港口集團 實控人或將變為江蘇省國資委

共達電聲：控股股東濰坊高科電子籌劃重大事項 或影響公司控制權

萬科A：鉅盛華將9100萬股解除質押

ST景谷：大股東擬增持公司股份，或涉及要約收購

*ST昆機：判斷2016年度仍將虧損，年報披露后將被暫停上市

龍江交通：控股股東11億元轉讓18.7%股份至鄭永剛旗下

金禾實業：上調甲基、乙基麥芽酚產品價格

奧特佳：富通空調確定為大眾集團歐洲MQB37W項目壓縮機供貨商

北大荒：與北大荒農墾、投資公司簽署一致行動人 增強對擔保公司控制力

*ST佳電：控股股東哈電集團擬籌劃公司重大事項停牌

高偉達：籌劃3.8-4.2億收購移動互聯網營銷行業標的

新開源：籌劃重大資產重組 交易資產總額佔50%以上

方直科技：籌劃重大事項 購買教育行業資產

花王股份：因資產估值分歧 終止現金購買股權事項

邦寶益智：籌劃重大資產重組停牌

華昌化工：一季度盈利4500-5000萬增1012-1135% 行業產品價格回升

長江潤發：一季度盈利6100-6800萬增長212.26-248.09%

山東威達：一季度盈利2627.01-3502.68萬增長50-100%

財經頭條

1.1-2月全國規模以上工業企業實現利潤總額10156.8億元，同比增長31.5%，去年全年同比增8.5%，1-2月國有控股企業實現利潤總額2336.3億元，同比增長1倍。

統計局解讀工業企業利潤稱，生產加快、價格上漲、成本費用下降使企業利潤增長加快；利潤率同比明顯上升，回款難首現緩解。國君點評：後續盈利仍將較好，經濟微觀結構改善。

方正任澤平：從中長期角度，正處於增速換擋「經濟L型」的下半程，我們可能已經告別了過去長達6年的去產能、通縮和資產負債表調整，正站在「新周期」的起點上。

2.1-2月，全國國有企業利潤總額3018.6億元，同比增長40.3%。其中，石油石化、煤炭、鋼鐵等去年同期虧損的行業全部轉為盈利；交通、電子和輕工等行業實現利潤同比增幅較大。機械和電力等行業實現利潤同比降幅較大。

這兩年經濟是呈L型，而且今年2月還比去年少了1天，這份成績可謂來之不易。但想想也明白了，去年的黑色系行情在二季度才開始爆發，相關企業利潤到3、4季度才開始體現，至少從數據上還可以樂觀一段時間。

3.幾天前，89歲的李嘉誠對媒體喊話：香港的土地供不應求，房屋供不應求，「歡迎內地人來港買樓」，「來香港買東西的都是優質顧客。」老爺子送出一頂高帽子，還給內地「接盤俠」一顆定心丸：一兩年內看不到房價下跌的跡象。

但人民日報海外版微信公眾號「俠客島」提醒，香港，正成為資本外流阻擊戰的又一主戰場，赴港的內地客們，小心了。

4.3月31日，豆粕期權合約將在大連商品交易所掛牌交易。目前，市場各參與方已準備就緒。大連商品交易所26日發布消息稱，25日大商所豆粕期權的最後一次全市場聯網測試順利收官，此次測試真實模擬了豆粕期權交易系統的安全性和有效性。

5.證券報獲悉，監管層正在針對「商住兩用」物業出台更為嚴格的交易限制措施，目前已不鼓勵中介機構上架此類產品。好戲還在後面。

6.第三屆湖畔大學開學，校長馬雲出席。3月27日，湖畔大學舉行第三屆開學典禮，胡海泉、羅振宇、姚勁波、霍啟文等商界精英或者跨界翹楚聚首杭州，校長馬雲向今年入學的44名企業家學員講授開學第一課。

7.海通姜超：銀行廣義信貸高增是房地產等資產泡沫的根源，因而如果銀行的廣義信貸增速下降，地產泡沫大概率難以持續。而經濟主要靠銀行廣義信貸驅動，MPA考核帶來的銀行廣義信貸資產收縮，將影響融資需求增速，最終帶來經濟下行風險。

8.消息人士稱，近期上海銀監局正對異地非持牌銀行機構做調研，內容主要包括城商行設立異地非持牌機構的原因及管理現狀、風險分析和監管壓力分析。

前情回顧：3月27日私募圈新聞：期貨大咖有望聯手葉大戶 國民老公踩雷套牢1000萬

專註私募行業，挖掘私募大佬動態、行業最新監管趨勢，致力於服務私募機構，歡迎關注「小君筆談」，一起思考和學習。

掃描下方二維碼即可輕鬆關注哦～