股民課堂：預備課程之主力控盤過程分析

主力的控盤過程是指主力對個股股價的整個控制過程，由於股市不存在做空機制，因此主力只有通過低吸高拋才能獲利。所以說主力的控盤過程也是一個低吸高拋，獲取最大的差價利潤的過程。一般來說主力控盤過程分為七個階段。

一．控盤前的準備階段 主力控盤講究運籌帷幄，在沒有足夠把握之前主力一般是不會貿然介入個股進行炒作的。為了讓控盤可以順利進行，主力在前期要做很多準備工作，比如：籌備足夠的資金，雇傭優秀的操盤手，打通上市公司的消息渠道，選擇可供炒作的目標個股，對大勢進行分析，制定操作計劃等等。正是由於控盤前的周密安排，主力才可以在隨後的「低吸高拋」過程中遊刃有餘。二．建倉階段 建倉階段是主力在二級市場收集籌碼的過程，也可以稱為低吸。不同類型的主力會對不同類型的個股進行建倉，中長線主力多喜歡運作有業績保障的個股，而短線主力則更喜歡結合市場熱點對相關題材進行暴炒。主力建倉講究的是「低吸」，當一隻個股長期處於下跌之後，我們可以將它的股價稱為「低價」，主力只會在個股處於「低價」的時候進行建倉，這也是分析個股是否有主力建倉時要格外關注的一點，即個股的總體運作趨勢。三．震倉階段 震倉階段出現在主力吸籌完畢之後,拉升之前，它並不是主力控盤過程中一個必須經過的階段。震倉是指把底部跟進的短線投機客清洗出局，換上另一批堅定看過的散戶投資者，目的是為了在隨後的拉升階段，可以讓股價實現較為輕鬆的上漲。此外通過震倉看一看是否還有「大資金」隱藏在此股中。主力控盤過程中允許一定量的散戶參與，因為散戶資金分散，不會對主力控盤形成實質性的破壞，但卻不允許其他規模較大的資金坐享其成。一般來說，震倉的時間較短，多在三五個交易日可以完成，主力通過拋出少量籌碼打壓股價，讓底部跟風盤在「害怕利潤消失」的情緒中拋出。四．拉升階段 拉升階段就是主力講股價持續拉高的階段，一般來說，主力拉抬股價都要藉助一些朦朧利好，以減輕拉抬過程中的拋壓，並逐步吸引跟風盤進場幫助主力拉抬。由於主力的拉升階段會暴露自己的行蹤，對於散戶而言要做的就是：認真分析要不要去追漲這一問題，這時要結合個股的實際情況進行分析，一般來說，主力前期吸籌越充分，個股題材越火爆，個股的上升空間越大。個股累計漲幅越小，安全係數越高。投資者千萬不要去追漲那些題材一般，業績不好的個股，尤其是累計了較大漲幅之後，更不宜去追。五．洗盤階段 洗盤階段出現在拉升途中，其最主要的目的是提高市場平均持倉成本，把底部跟進的市場獲利盤清洗出局，換上另一批看多的散戶。在主力洗盤時，可以關注兩個因素：一是洗盤時間，二是洗盤空間。如果洗盤時間太短，則難以較好的處理浮籌，達到預期效果。如果時間太長，則難以吸引新的投資者跟風。洗盤空間是指股價在這一階段的震蕩幅度。主力洗盤的意圖和目標是明確的，如果主力在洗盤時無法達到滿意的效果，就會反覆的洗，即反覆橫盤震蕩或打壓，直至主力感到滿意為止。六．拔高階段 拔高多出現在洗盤之後，是主力對股價實施的又一次大幅拉升。之所以稱為拔高，是因為這一階段的拉升與前期的主升浪明顯不同，它的出現多是在大盤較好的情況下，主力借大盤之勢為將來出貨謀個更好的價位。一般來說，主力在大量出貨時勢必會造成個股在高位區震蕩滯脹的走勢，由於拔高的出現，使得股價再一次上漲，當主力出貨時就不必在高位區護盤了。

七．出貨階段 出貨是主力控盤過程中的最後一個環節，也是關係主力控盤成功是否的重要環節，同時也是最難的環節。因為對主力而言，如果資金充裕建倉和拉升都可以按照計劃實施，但是出貨卻不同，主力要在市場中找到大量願意高位接盤的散戶，才可以成功套現出局。為了達到高位出貨的目的，主力會在高位區反覆炒作個股，或通過長期高位震蕩來麻痹散戶投資者的高位意識。一旦投資者放鬆警惕就很有可能出於投機心理去接盤。在出貨階段，主力可能還會藉助券商，市場傳聞，股評分析等各種各樣的方式來幫助自己出貨，這裡面有一條很深的利益鏈存在，是普通投資者無法想象的，對於出貨階段的個股投資者最好的策略就是不參與，即使有波段可做也要遵循原則，絕不參與這種「風險大於機會」的個股。

601727日線圖

在2015年牛市來臨之前到牛市結束的時候大部分個股基本都走了一個完整的低吸-拉升-洗盤-拔高-出貨的過程。